Invertir en startups: cómo obtener altas rentabilidades y ser parte de la innovación

Invertir en startups es una posibilidad para obtener una alta rentabilidad, si se está dispuesto a asumir un alto riesgo. Las empresas emergentes son compañías innovadoras que buscan resolver problemas o cubrir necesidades, y por ello tienen un alto potencial.

En este artículo te explicamos qué es la financiación de startups, quién puede invertir en ellas, qué ventajas tiene hacerlo y qué diferencias hay con otras formas de inversión. Además, te damos algunos consejos para empezar a invertir en startups y cómo escoger las mejores oportunidades.

¿Qué es la financiación de startups?

La financiación de startups es el proceso a través del cual una empresa emergente accede a recursos económicos para desarrollar su actividad, crecer y escalar, en este orden.

Por la forma en que trabajan las startups, al inicio de su actividad no son capaces de generar flujos de dinero (flujo de caja), por lo que se ven empujadas a mecanismos de financiación externa.

Las formas de financiar las startups suelen ser clásicas, como fondos propios, préstamos bancarios, inversión privada, concursos públicos o subvenciones públicas; aunque en ocasiones se usan mecanismos más novedosos, como el crowdfunding.

Esta financiación de empresas emergentes es una oportunidad para invertir en startups debido al potencial que estas empresas tienen de crecer.

¿Quién puede invertir en una empresa emergente?

Toda persona con un mínimo de capacidad económica puede invertir en startups, aunque algunas formas de inversión (como ciertas rondas de financiación) exigen cantidades mínimas o un número máximo de inversores. Cada modelo de financiación es único, y suelen darse los siguientes roles y alternativas:

• Familiares y amigos cercanos. Una de las vías más frecuentes de financiación son las personas cercanas que, aunque a menudo inexpertas, buscan ayudar a emprender a sus conocidos.
• Business angels . Personas con experiencia empresarial o profesional que invierten su propio dinero en startups principalmente en fases iniciales, con frecuencia aportando además su conocimiento y red de contactos, o estableciendo condiciones como la adquisición de derechos sobre la empresa.
• Crowdfunding directo. Mediante un mecanismo de micromecenazgo, la empresa emergente capitaliza su sociedad mediante una amplia base de inversores, usualmente a través de plataformas online que permiten la participación de pequeños inversores.
• Fondos de capital riesgo (venture capital). Entidades que invierten el dinero de terceros, como los inversores particulares en startups en fases de desarrollo. A menudo emiten paquetes basados en la compra de fracciones de varias empresas emergentes, reduciendo el riesgo al diversificar.
• Fondos de capital semilla (seed capital). Similar al venture capital, pero en fases más tempranas de las empresas emergentes y, por tanto, con más riesgo asociado.

Business angel: el impulso financiero de las startups

Los business angels juegan un papel crucial en el ecosistema de las startups. No solo aportan capital, sino que también ofrecen un valioso asesoramiento y experiencia, lo que puede ser fundamental para el éxito de una empresa emergente.

Ventajas y desventajas de invertir en startups

Invertir en startups tiene ventajas entre las que se recogen altas rentabilidades potenciales, la oportunidad de ser parte de proyectos innovadores (algunos capaces de resolver problemas de importancia para la humanidad), la satisfacción personal e incluso beneficios fiscales:

En España, es legal deducirse el 30 % de las cantidades satisfechas en el año por suscribir acciones o participaciones en empresas de nueva o reciente creación, hasta una base máxima de 60 000 euros, tal y como informa la Agencia Tributaria (Agencia Tributaria: Deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación).

La mayor desventaja de invertir en empresas emergentes es el nivel de riesgo asociado a la inversión.

¿Qué diferencias hay entre la inversión que se hace en una startup de otras inversiones?

Las inversiones en startups se diferencian de otro tipo de inversiones en:

• Inversión ilíquida, es decir, no liquidable. No es fácil recuperar el capital, y a menudo ni siquiera existe una forma de hacerlo.
• Alta volatilidad y riesgo asociado. El valor percibido de una startup es un fenómeno complejo y poco estable.
• Elevada asimetría. Existe una pequeña posibilidad de ganancia enorme, y una alta posibilidad de perder todo el capital.
• Plazo indeterminado. Frente al corto, medio o largo plazo, la inversión en startups resulta indeterminada, y próxima al largo.

¿Cómo invertir en una startup y obtener rentabilidad?

La rentabilidad de una startup depende de un alto número de factores, haciendo que el análisis de mercados de inversión en empresas emergentes sea extraordinariamente complejo.

Claves para empezar a invertir en una startup: por dónde empezar

El primer paso para invertir en una startup es definir el perfil de inversión: cantidad máxima a invertir, riesgo asumible y sector. De esta forma es posible descartar buena parte de las opciones.

Leer sobre noticias de inversión ayuda también a descartar algunos sectores y ser consciente del riesgo. Además, conviene hacer un análisis de la economía propia para ese nivel de riesgo.

¿Cómo escoger las mejores startups?

Una vez con algunos descartes, y con algunas startups disponibles sobre la mesa, existen algunos factores que merece la pena analizar (aunque no siempre hay información disponible), sin orden específico:

• Equipo fundador . Cabe preguntarse: ¿Cuál es su experiencia? ¿Tienen formación? ¿Son suficientes para ser resilientes al abandono de algún miembro? ¿Cuál es su compromiso?
• Producto/servicio . ¿Tiene sentido lanzarlo? ¿En cuánto tiempo podría estar? ¿Soluciona algún problema? ¿Es humo o cuenta con altos niveles de hype?
• Mercado objetivo . ¿Existe mercado objetivo o es necesario crearlo? ¿Hay competencia? ¿Existen ya productos/servicios sustitutivos?

Por descontado, estas no son las únicas preguntas pero, de nuevo, ayudan a descartar opciones.

¿Cómo encontrar startups de éxito?

Probablemente, esta sea la pregunta más compleja de resolver. Antes se ha visto que invertir en startups tiene un alto riesgo, que existen muchos modelos de inversión y muchas preguntas a resolver antes de aportar el capital.

No es posible dar una respuesta única a cómo encontrar startups de éxito, pero algunos hechos ayudan a depositar confianza en su modelo:

• Equipo fundador sólido : Un equipo con experiencia, habilidades complementarias y un fuerte compromiso con la visión de la startup es fundamental para su éxito.
• Producto/servicio innovador : La startup debe ofrecer un producto o servicio que solucione un problema real o satisfaga una necesidad en el mercado.
• Modelo de negocio viable : El modelo de negocio debe ser sostenible y rentable, con un plan claro para generar ingresos y escalar.
• Tracción inicial : La startup debe mostrar señales de tracción en el mercado, como un número creciente de usuarios, ventas o ingresos.
• Inversores de renombre : La participación de inversores de renombre en la startup puede indicar que el proyecto tiene potencial y es atractivo para otros inversores.

Cómo iniciar una startup exitosa

El emprendimiento ha crecido mucho en los últimos años, ser emprendedor se ha convertido en una opción para el autoempleo o dar rienda suelta a una idea de negocio con posibilidades de futuro.

El modelo de emprendimiento vía startup es uno de los más conocidos y demandados. Muchas de ellas consiguen subsistir e incluso ser vendidas, también es cierto que alrededor de un 50% fallan y desaparecen.

El éxito de un startup se apoya, sobre todo, en la estrategia y planificación previa. Veamos algunos consejos para crear una startup desde cero y minimizar los principales fallos que pueden provocar consecuencias complejas para su continuidad.

¿Qué es una startup?

Una startup es una empresa joven que apenas comienza a desarrollarse. Son negocios de tipo escalable y con grandes posibilidades de crecimiento.

Estas nuevas empresas suelen ser pequeñas e inicialmente, financiadas y desarrolladas por un fundador o grupo pequeño de ellos.

Otra gran característica de las startups es que suelen estar muy relacionadas con el sector tecnológico, siendo las nuevas tecnologías e internet el escenario natural para crecer y buscar oportunidades de negocio e incluso de financiación.

A continuación, veremos cuáles son los pasos para crear una startup desde cero así como algunos consejos para minimizar la aparición de los errores más comunes que pueden llevar a su extinción.

¿Cómo crear una startup?:

Define la idea de negocio

Sin una buena idea es muy difícil levantar una startup o cualquier tipo de negocio. De hecho definir la idea de negocio es el principal paso hacia el éxito, además de una de las tareas más difíciles a desarrollar.

Convertir una idea en un concepto de negocio requiere pensar en cuestiones tales como el canal de venta del producto o servicio y quién lo comprará, los beneficios del producto o servicio, etc…

El emprendedor tendrá que tener respuesta para varias preguntas, entre ellas, las siguientes:

• ¿Cuál es el producto o servicio?
• ¿En qué se diferencia de otros productos?
• ¿Quién comprará el producto o servicio?
• ¿Por qué van a comprar el producto o servicio?
• ¿Quiénes son los competidores?

El emprendedor debe poder describir de manera precisa, clara la esencia del negocio con el fin de tener la máxima seguridad para seguir con los siguientes pasos de creación de la startup y no morir en el intento.

Realiza un estudio de mercado

Tenemos la idea pero sola no se va a desarrollar ni a crecer. Una vez identificado y definido el modelo de negocio con sus características y cualidades, no queda otra que llevar a cabo un estudio de mercado.

Una de las principales claves de un buen plan de negocio es el estudio de mercado pertinente. Un análisis de mercado es una evaluación cuantitativa y cualitativa del mismo, donde se analizan el tamaño del mercado tanto en volumen como en valor, los distintos segmentos de clientes y patrones de compra, la competencia y demás actores influyentes en él.

Al final de un estudio de mercado profundo, sabremos lo que tenemos y a lo que nos enfrentamos, reconociendo nuestros valores, fortalezas y teniendo claro nuestro objetivo.

Define la propuesta de valor

Otro de los grandes conceptos que surgen en el proceso de creación de una startup es la denominada propuesta de valor.

¿Qué es una propuesta de valor? En palabras sencillas podemos decir que es aquel elemento clave diferenciador que te va hacer mejor que a la competencia en el mismo sector.

Desde el punto de vista del consumidor o cliente, es aquello que le hace decidir escoger un producto o servicio por otro.

Dentro de la fase de definición de idea de negocio, debería de estar bien subrayada la propuesta de valor. Para identificar de manera fiable este factor se debe tener en cuenta los condicionantes del mercado, la competencia y la idea de negocio.

En la mayor parte de las ocasiones, la propuesta de valor marca la estrategia de negocio de una startup

Delimita tu segmento de clientes

La audiencia o el público objetivo, en definitiva, a quién vamos ofrecer nuestro producto debe ser el correcto, de lo contrario ninguna estrategia de negocio podrá funcionar.

Uno de los grandes problemas que sufren muchas empresas no está relacionado con su producto o servicio, sino con la elección de su Buyer Persona.

Los Buyers Personas son representaciones de tus clientes ideales. Te ayudan a definir quién es esta audiencia a la que queremos atraer y convertir; y sobre todo nos ayuda a humanizar y entender con mayor detalle a este público objetivo.

Es importante no dejarse llevar solo por un plan de negocios o estrategia y tener muy en cuenta el tipo de audiencia que queremos alcanzar. Cada producto tiene su propio segmento o segmentos de clientes y para reconocerlos es necesario investigar el mercado con suma prudencia.

Con las nuevas tecnologías, el análisis del consumidor se ha convertido en algo mucho más exhaustivo, facilitando la interacción con los mismos y obteniéndose una mayor información al respecto.

Construye tu marca

En otros artículos ya hemos comentado un tema tan importante como el de marca. Toda startup, como las empresas y profesionales necesitan construir su negocio en paralelo a una marca.

Las startups, como pequeñas empresas que son, deben competir en un mercado difícil y muy voluble. Compiten con grandes marcas y no tan grandes, pero en definitiva la lucha está entre las marcas.

La marca muestra la identidad de la empresa en su máxima expresión cuanto más completa y transparente sea, más notoriedad tendrá. No olvidemos que una marca se define por la percepción general de un consumidor o cliente de su negocio.

El proceso de creación de una marca requiere de estudio y reflexión, además de una política de trabajo y visibilidad continua en el tiempo.

Forma un equipo óptimo

Como en cualquier aspecto de la vida, tener la suerte de estar rodeado de las personas idóneas te ayuda a crecer y mejorar. En el contexto de las startup sucede lo mismo.

La gestión de una empresa, sobre todo, en sus inicios, necesita de una gran dedicación y conocimiento para poder aportar soluciones efectivas en tiempo real y adelantarse a posibles problemas.

Personas con confianza, ganas de trabajar y fieles a la idea de negocio son necesarios para crear un grupo sólido, unido y con futuro.

Desarrolla tu Producto Mínimo Viable

¿Producto Mínimo Viable? No es otra cosa que la primera muestra, productos servicio final para ofrecer a los futuros clientes.

Es un concepto muy relacionado con las nuevas empresas y para su consecución es necesario seguir unos protocolos para conseguir dicho Producto Mínimo Viable con las mejores garantías y en el menor tiempo.

Se suele catalogar como el primer proyecto de trabajo de una startup y a partir de este Producto Mínimo Viable se podrá estimar sus costes, tiempo e idoneidad para el público objetivo.

Valida el modelo de negocio

Uno de los pasos fundamentales antes de lanzar un modelo de negocio al mercado es hacer una correcta validación de las distintas hipótesis en las que se basa, ya que si no lo hacemos corremos el riesgo de construir nuestro negocio sobre ideas y percepciones falsas.

Las hipótesis en las que se asienta el modelo de negocio son aquellas ideas o suposiciones que no hemos podido confirmar o que no estamos seguros de que realmente vayan a funcionar como esperamos… es decir, prácticamente todo, lo que implica que debemos esforzarnos en validar estos supuestos en la mayor brevedad posible.

El objetivo es ir diseñando diferentes experimentos y testeos para validar los mejores canales de captación y la viabilidad del modelo de negocio lo que nos llevará posiblemente a tener que plantear nuevos cambios u opciones en el modelo. Resulta útil en esta fase utilizar diferentes estrategias de Inbound marketing para testear la respuesta de los usuarios ante tu producto o servicio sin resultar invasivo.

Determina tus necesidades de financiación

Como hemos dicho anteriormente en la definición de startups, son pequeñas empresas con una idea a desarrollar y con necesidad urgente de financiación por parte de sus fundadores y socios.

Financiar una pequeña empresa, especialmente una nueva empresa, es una tarea difícil pero no imposible.

La idea es clara: obtener dinero para poner en marcha el proyecto empresarial. Para ello podemos enumerar una serie de fórmulas:

• Ronda Semilla: Es la denominada financiación inicial de todo proyecto empresarial, basada en la confianza y conocimiento de los emprendedores. Suele venir de familiares y entorno más cercano.
• Business Angel : Son los denominados inversores privados, es una financiación posterior a raíz de la marcha de la startup. Se basa en un estudio de los primeros números del negocio, estos serán la mejor carta de presentación para conseguir este tipo de inversión.
• Préstamos o créditos bancarios: Obviamente no podemos olvidarnos de los bancos, para conseguir un crédito de este tipo se debe poseer un plan de negocio muy viable y con resultados positivos.
• Crowdfunding: Posiblemente una de las herramientas de financiación más efectivas para las startups. Un modo de financiación colectiva vía internet, plataformas de crowdfunding ofrecen espacio para añadir proyectos y sus necesidades. Los usuarios son los que donaran capital para la consecución de dichos proyectos.

Realiza networking con socios clave

Hace ya tiempo que el networking se considera como un recurso clave para potenciar el desarrollo de una empresa. Para las startup, el networking se vuelve vital debido a las grandes oportunidades que se pueden obtener.

El networking define la idea de tener un espacio para conocer a otros profesionales y generar nuevos contactos y oportunidades de negocio. No hay evento que se precie, que no posea un lugar para facilitar el networking.

Conferencias, eventos, formación… cualquier momento es bueno para realizar tareas de networking.

Ideal para darse a conocer, atraer inversores o dar visibilidad a tu producto, servicio o marca.

Crear tu startup desde cero puede ser el proyecto de tu vida, con serenidad, paciencia y profesionalidad podrás llegar a ver tus deseos hechos realidad.

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