En el contexto actual de inflación y tasas de interés bajas, las personas buscan alternativas de inversión que ofrezcan un mejor rendimiento que el plazo fijo tradicional. Las Obligaciones Negociables (ON) y los títulos públicos se presentan como opciones atractivas para quienes desean invertir en renta fija y obtener una rentabilidad superior.
- ¿Qué son las Obligaciones Negociables (ON)?
- ¿Cómo invertir en Obligaciones Negociables?
- ¿Existe un plazo de duración establecido para las ON?
- ¿Cómo se pagan las ON?
- ¿Qué son los títulos públicos?
- Invertir en títulos públicos
- Inversión mínima en títulos públicos
- Beneficios de invertir en títulos públicos
- Riesgos de invertir en títulos públicos
¿Qué son las Obligaciones Negociables (ON)?
Las ON son instrumentos financieros de deuda emitidos por empresas, similares a los bonos. Al invertir en ON, se convierte en acreedor de la empresa, adquiriendo parte de su deuda. Las ON pueden ser emitidas en pesos, dólares estadounidenses u otras ON, dependiendo de las condiciones de emisión.
Últimas licitaciones de ON: tipos y rendimientos
Las últimas licitaciones de ON presentaron tasas de interés atractivas, con rendimientos por encima del plazo fijo. A continuación, se detalla un resumen de las últimas emisiones:
| Empresa | Moneda | Rendimiento |
|---|---|---|
| Celulosa Argentina SA | Dólares | 9,25% anual |
| Celulosa Argentina SA | Pesos | Badlar + 6,99% anual |
| Tecpetrol SA | Dólares | 5,98% anual |
| Edenor | Pesos | Badlar + 3% anual |
| MSU Energy | Pesos | Badlar + 3% anual |
| MSU Energy | Dólares | 8,25% |
| Genneia SA | Dólares | 6,25% |
| Genneia SA | Dólares | 5% |
| Petroquímica Comodoro Rivadavia SA | Pesos | Badlar + 0% |
| YPF LUZ SA | Dólar Linked | 3% |
| YPF LUZ SA | Dólares | 6% |
Badlar es la tasa de interés que publica el Banco Central para depósitos a plazo fijo mayores a un millón de pesos de bancos privados en un plazo de 30 a 35 días. La tasa dólar linked implica que los rendimientos se pagan en pesos, pero están vinculados a la tasa de cambio oficial del dólar.
¿Cómo invertir en Obligaciones Negociables?
Para invertir en ON, se puede realizar la operación en plataformas fintech o bancos, tanto de forma online como presencial. Es importante recordar que se puede invertir en pesos o dólares, y que todas las ON tienen un monto mínimo de inversión.
¿Qué tipo de empresas emiten ON?
Las empresas que emiten ON pertenecen a distintos sectores: energético, consumo masivo, agrícola, entre otros. Estas empresas buscan financiamiento en el mercado de capitales para financiar proyectos de inversión, adquirir activos, refinanciar o reestructurar pasivos, o realizar otras actividades productivas.
¿Existe un plazo de duración establecido para las ON?
El plazo de duración de las ON lo establece la empresa en el Aviso de Suscripción, de acuerdo a sus necesidades de financiamiento y características propias.
¿Cómo se pagan las ON?
El pago del capital puede variar según lo establecido por la empresa en los documentos de la transacción. Puede ser todo al vencimiento o en cuotas. Las amortizaciones de capital y/o pago de intereses pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Además, el pago puede ser al vencimiento con posibilidad de establecer períodos de gracia para iniciar los pagos.
¿Qué son los títulos públicos?
Los títulos públicos son instrumentos financieros que representan la deuda que emite un organismo estatal. Pueden ser emitidos por el Estado nacional, provincial o municipal.
¿Cómo funcionan los títulos públicos?
Un título público es una promesa de pago. El emisor del título público se compromete a devolver los fondos prestados junto con los intereses acordados y en los plazos establecidos.
¿Por qué los Estados emiten títulos públicos?
Los Estados emiten títulos públicos para obtener recursos y financiar sus actividades. Algunas razones para la emisión de títulos públicos son:
- Cubrir gastos que no pueden ser financiados con la recaudación de impuestos.
- Implementar políticas monetarias.
- Financiar proyectos de infraestructura.
Invertir en títulos públicos
La adquisición de títulos públicos suele considerarse una inversión de bajo riesgo, ya que los Estados suelen ser solventes y la ganancia está asegurada mientras se conserve el título. Sin embargo, existe la posibilidad de vender el título público en el mercado de capitales antes de su vencimiento.
Clasificación de los títulos públicos
Los títulos públicos se clasifican en diferentes grupos y tipos según diferentes criterios:
- Moneda de emisión: doméstica o extranjera.
- Jerarquía del emisor: municipales, provinciales o nacionales.
- Forma de colocación: obligatorios o voluntarios.
- Plazo de cancelación: corto plazo (menos de un ejercicio presupuestario), medio plazo (entre 3 y 5 ejercicios presupuestarios), largo plazo (más de 5 ejercicios presupuestarios).
- Naturaleza: deuda interna o deuda externa.
Inversión mínima en títulos públicos
La inversión mínima en títulos públicos varía según el emisor, el tipo de título y la plataforma de inversión. En general, la inversión mínima en títulos públicos es accesible para la mayoría de los inversores.
¿Dónde invertir en títulos públicos?
Se puede invertir en títulos públicos a través de plataformas fintech, bancos o casas de bolsa. Es importante elegir una plataforma de confianza y con experiencia en el mercado de capitales.
Beneficios de invertir en títulos públicos
Invertir en títulos públicos ofrece varios beneficios:
- Rendimiento fijo: Los títulos públicos ofrecen un rendimiento fijo que se conoce de antemano, lo que permite planificar las inversiones.
- Baja volatilidad: Los títulos públicos suelen tener una baja volatilidad, lo que los convierte en una opción segura para inversores conservadores.
- Liquidez: Los títulos públicos suelen ser líquidos, lo que permite venderlos fácilmente en el mercado de capitales.
- Diversificación de la cartera: Invertir en títulos públicos permite diversificar la cartera de inversiones, reduciendo el riesgo general.
Riesgos de invertir en títulos públicos
Aunque los títulos públicos se consideran una inversión de bajo riesgo, existen algunos riesgos que se deben tener en cuenta:
- Riesgo de inflación: Si la inflación es alta, el rendimiento real de los títulos públicos puede ser bajo.
- Riesgo de crédito: Si el emisor del título público no puede cumplir con sus obligaciones, el inversor podría perder parte o la totalidad de su inversión.
- Riesgo de liquidez: En algunos casos, puede ser difícil vender un título público en el mercado de capitales, especialmente si el emisor tiene problemas financieros.
Invertir en ON y títulos públicos es una opción atractiva para quienes buscan obtener un rendimiento superior al plazo fijo tradicional. Sin embargo, tener en cuenta los riesgos asociados a estas inversiones antes de tomar una decisión. Recomendamos consultar con un asesor financiero para determinar cuál es la mejor opción de inversión según su perfil y objetivos.
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