Los contratos de futuros de bitcoin son una forma popular de especular con el precio de bitcoin sin tener que comprar y custodiar las monedas de forma física. Estos derivados financieros permiten a los traders aprovechar las fluctuaciones del precio de bitcoin en una fecha futura determinada, abriendo oportunidades para obtener ganancias o mitigar riesgos.
Contratos de Futuros de Bitcoin: Cómo Funcionan
Los contratos de futuros de bitcoin son acuerdos legales para comprar o vender bitcoin a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Estos contratos se negocian en exchanges especializados, como Chicago Mercantile Exchange (CME), Deribit, Huobi y BitMEX, entre otros.
En un contrato de futuros de bitcoin, el comprador se compromete a comprar y recibir la cantidad de bitcoin especificada cuando el contrato vence, mientras que el vendedor se compromete a vender y entregar los bitcoins acordados en la fecha de expiración.
Los contratos de futuros de bitcoin se estandarizan por cada exchange, estableciendo características como el tamaño del contrato, la moneda de denominación y la fecha de vencimiento. Por ejemplo, los contratos de futuros de bitcoin en CME son de 5 bitcoin y se cotizan en dólares estadounidenses (USD).
Existen diferentes modalidades de contratos de futuros de bitcoin, como los denominados y liquidados en Tether (USDT) y los denominados y liquidados en BTC. Algunos exchanges incluso ofrecen microfuturos de bitcoin, con contratos más pequeños para traders con menos capital.
Primeros Contratos de Futuros de Bitcoin
Los primeros contratos de futuros de bitcoin se negociaron en CME el 17 de diciembre de 201Desde entonces, otros exchanges como Bakkt, CBOE y exchanges de criptomonedas convencionales han diversificado sus ofertas para incluir contratos de futuros de bitcoin.
Otras Modalidades de Futuros de Bitcoin
Futuros Perpetuos de Bitcoin
Los futuros perpetuos de bitcoin, también conocidos como swaps perpetuos, no tienen una fecha de vencimiento y se pueden mantener indefinidamente. Estos contratos utilizan una tasa de financiación para asegurar la convergencia de precios con el precio spot de bitcoin.
La tasa de financiación es un pago periódico entre los operadores que ajusta el precio del contrato de futuros perpetuos al precio spot. Si el precio del contrato está por debajo del precio spot, la tasa de financiación será negativa, lo que significa que los holders de posiciones cortas deben pagar a los holders de posiciones largas.
Contratos de Opciones de Bitcoin
Los contratos de opciones de bitcoin permiten a los traders tomar posiciones largas o cortas con el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender bitcoin a un precio específico en un lapso determinado.
Hay dos tipos de opciones de futuros de bitcoin: opciones put y opciones call. Las opciones put dan el derecho de vender bitcoin a un precio determinado, mientras que las opciones call dan el derecho de comprar bitcoin a un precio específico.
¿Cómo Funciona el Trading de Futuros de Bitcoin?
El trading de futuros de bitcoin es diferente al trading spot, ya que no requiere la compra, venta o custodia de bitcoins. Los traders de futuros compran o venden contratos que representan el valor de bitcoin en una fecha futura.
Los futuros de bitcoin permiten a los inversores especular sobre el valor futuro de la criptomoneda, abriendo posiciones largas (apostando por un aumento del precio) o posiciones cortas (apostando por una disminución del precio).
Uso de Apalancamiento en Contratos de Futuros
El apalancamiento es una herramienta que permite a los traders aumentar su exposición a bitcoin utilizando préstamos. Esto les permite obtener mayores ganancias o pérdidas con el mismo capital.
El apalancamiento puede multiplicar las ganancias, pero también puede amplificar las pérdidas. Se recomienda precaución al usar el apalancamiento, comenzando con niveles conservadores y aumentando gradualmente a medida que se gana experiencia.
Apalancamiento como Cobertura
El apalancamiento también se puede utilizar para cubrir riesgos en portafolios de inversión. Por ejemplo, una posición corta en el mercado spot se puede cubrir con una posición larga en el mercado de futuros.
Riesgos de los Contratos de Futuros y Cómo Minimizarlos
El uso excesivo de apalancamiento es uno de los principales riesgos del trading de futuros de bitcoin. Para gestionar estos riesgos, se recomienda utilizar órdenes de stop-loss que cierran automáticamente las posiciones cuando alcanzan un determinado porcentaje de pérdidas.
También es importante limitar las inversiones en futuros a un porcentaje pequeño del capital total, como entre el 1% y el 5%.
Vencimiento de los Contratos de Futuros de Bitcoin
Cuando un contrato de futuros de bitcoin vence, el comprador recibe del vendedor la cantidad de bitcoin acordada (liquidación en físico) o el equivalente en efectivo al precio acordado.
Sin embargo, los traders pueden renovar el contrato para una fecha futura o salir de la posición antes del vencimiento.
Principales Exchanges de Futuros de Bitcoin
Los principales exchanges de futuros de bitcoin incluyen Binance, MEXC, BTCEX, OKEx y Bybit, según el volumen diario transado. Bybit lidera en interés abierto, que es el valor de los contratos abiertos pendientes de liquidación.
CME, el exchange más grande de comercio de futuros, fue el primero en ofrecer futuros de bitcoin en diciembre de 201 Otros exchanges con ofertas de futuros de bitcoin incluyen Bitmex, Kraken, Huobi, Deribit y Gate.io.
El volumen mensual de futuros de bitcoin ha mostrado una tendencia decreciente en 2022, pasando de USD 2,42 billones en mayo de 2021 a USD 46000 millones en agosto de 202
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