En el entorno de las finanzas, el término “inversión” se refiere a la acción de destinar recursos financieros con el objetivo de obtener un beneficio futuro. Este beneficio puede ser tangible, como el interés de un plazo fijo, o intangible, como el crecimiento de un activo.
En este artículo, exploraremos los diferentes rubros de inversión, sus características y cómo elegir la mejor opción para tus objetivos financieros.
Qué es el rubro inversión
Las inversiones son operaciones que realizan las empresas o individuos con excedentes de fondos que no se necesitan para la actividad principal. La finalidad es obtener una renta u otro beneficio, que puede ser explícito (como los intereses de un plazo fijo) o implícito (como el valorización de un activo).
La RT 9 (Resolución Técnica N°9) define las inversiones como:
“Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio, explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. No se incluyen en este rubro las inversiones en bienes inmuebles (terrenos o edificios).”
Las inversiones son:
- Activos que no están destinados a la actividad principal.
- Realizadas con la intención de obtener un beneficio.
Tipos de inversiones
Las inversiones se pueden clasificar en dos grandes tipos:
Inversiones Temporarias o Transitorias
- Se colocan los fondos por un plazo de hasta 12 meses.
- Se busca un beneficio económico explícito.
- Son de rápida y fácil realización, operando en mercados transparentes y accesibles.
- Se conoce públicamente su valor de realización.
Ejemplos de Inversiones Temporarias
- Moneda Extranjera
- Plazo Fijo
- Acciones de empresas que cotizan en bolsa
- Títulos de deuda públicos
- Cuotas Partes de Fondos Comunes de Inversión
- Metales Preciosos
- Commodities como granos, carnes
- Otros
Inversiones Permanentes
- Se colocan los fondos por un plazo mayor a 12 meses.
- Se puede buscar un beneficio más allá de lo económico (explícito o implícito).
- Pueden o no ser de rápida y fácil realización.
- Se conoce o no públicamente su valor de realización.
Ejemplos de Inversiones Permanentes
- Moneda Extranjera
- Acciones de empresas que cotizan o no en bolsa
- Títulos de deuda públicos
- Cuotas Partes de Fondos Comunes de Inversión
- Metales Preciosos
- Commodities como granos, carnes
- Otros
Determinando el Tipo de Inversión
Para determinar si una inversión es temporaria o permanente, debemos conocer la intención del inversor. Es crucial considerar:
- Plazo de tiempo : ¿Por cuánto tiempo se piensa mantener la inversión?
- Beneficio buscado : ¿Se busca únicamente una renta económica o existen otros objetivos?
Si la intención es obtener una renta en un plazo menor a 12 meses, la inversión se clasifica como temporaria. Si el plazo es mayor a 12 meses o se buscan beneficios más allá de lo económico, la inversión será permanente.
Caracterización de las Inversiones
Para caracterizar las inversiones, debemos considerar:
- Intención del ente : Tiempo de mantenimiento y tipo de beneficio buscado.
- Velocidad de transformación : Posibilidad de convertir la inversión en dinero.
- Valor de realización : Si se conoce o no el valor al que se puede vender la inversión.
Cuentas Contables Utilizadas
Las inversiones se registran en el activo del balance contable. A continuación, se presentan algunas cuentas contables utilizadas para las inversiones y su descripción:
| Descripción | Cuenta Contable (ACTIVO) |
|---|---|
| Depósitos de dinero en una entidad financiera por un plazo determinado con la finalidad de obtener una renta. | Banco XX – Plazo Fijo moneda nacional Banco XX – Plazo Fijo moneda extranjera |
| Compra de moneda extranjera con fines de inversión. | Mon. Extranjera – U$S Mon. Extranjera – Euros Otras |
| Compra o tenencia de títulos de deuda públicos. | Títulos Públicos $ - BODEN 2016 Títulos Públicos U$S - LETES Otros |
| Adquisición de cuotas FCI – Pellegrini FCI - Diferencia de Cotización | Compra de acciones de otras sociedades con la finalidad de obtener beneficios más allá de lo económico: |
| Ejercer el control de la otra sociedad Ejercer el control conjunto de la otra sociedad Tener influencia significativa en ella | En este caso cada acción de la otra sociedad se valúa a Valor Patrimonial Proporcional (VPP). (Proporción del Patrimonio Neto que representa cada acción). Fórmula: Patrimonio Neto – Capital Preferido / Número de Acciones ordinarias |
Ejemplos de Inversiones Detallados
Plazos Fijos
Son colocaciones que se efectúan con la intención de obtener una renta. Se caracteriza por:
- Plazo fijo : Se define el tiempo de duración de la inversión.
- Tasa de interés : Se establece la rentabilidad que se obtendrá al finalizar el plazo.
Las empresas registran los plazos fijos en sus cuentas contables. Cuando una empresa tiene excedentes de fondos, puede colocarlos en un plazo fijo para obtener una rentabilidad segura.
Acciones que cotizan en Bolsa
Las acciones de empresas que cotizan en bolsa son valores que se negocian en mercados transparentes. Esto significa que:
- Valor de público conocimiento : Se puede conocer el precio actual de la acción.
- Fácil realización : Se pueden comprar y vender las acciones de forma sencilla.
La compra de acciones puede generar beneficios a través de la:
- Dividendos : Pagos que realiza la empresa a sus accionistas.
- Valorización : Aumento del precio de la acción.
Títulos de Deuda Pública
Son instrumentos financieros emitidos por el Estado o empresas privadas para financiar su actividad. Los inversores adquieren estos títulos y reciben:
- Capital invertido : Se recupera al finalizar el plazo.
- Renta adicional : Se obtiene una rentabilidad por la inversión.
Los títulos de deuda pública se caracterizan por:
- Plazo de pago : Se define el tiempo de duración de la inversión.
- Moneda de pago : Se especifica si la inversión se realiza en moneda nacional o extranjera.
- Tasa de interés : Se establece la rentabilidad que se obtendrá al finalizar el plazo.
Cuotas Partes o Fondos Comunes de Inversión
Son un conjunto de valores que se negocian en mercados transparentes. Un fondo común de inversión (FCI) está compuesto por diferentes valores mobiliarios, como acciones, bonos, etc. Los inversores adquieren cuotas del fondo y:
- Diversifican el riesgo : Invierten en una amplia gama de activos.
- Obtienen una rentabilidad : Se benefician de las ganancias del fondo.
La rentabilidad del fondo es administrada por un gestor, que toma decisiones sobre la composición del fondo y las inversiones que se realizan.
Conclusión
Los rubros de inversión ofrecen diversas opciones para que puedas hacer crecer tu dinero y alcanzar tus objetivos financieros. Es importante comprender las características de cada tipo de inversión, evaluar tu perfil de riesgo y elegir la opción que mejor se adapte a tus necesidades.
Recuerda que la información proporcionada en este artículo es de carácter general y no constituye asesoramiento financiero. Es recomendable consultar con un profesional financiero para obtener recomendaciones personalizadas.
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