El mercado de criptomonedas ha experimentado una caída reciente, con la capitalización total del mercado (TOTAL) disminuyendo el 10 de octubre. Un informe decepcionante del Índice de Precios al Consumidor (IPC), un dólar estadounidense fortalecido y la disminución de los volúmenes de operaciones spot han afectado el sentimiento de los inversores.
En las últimas 24 horas, la capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído más del 4%, situándose en alrededor de $02 billones.
¿Cuáles son los factores que están impulsando la caída del mercado de criptomonedas hoy?
La inflación preocupa a los inversores
Según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., la inflación aumentó un 0.2% mes a mes y un 4% año a año. El mercado esperaba una ganancia del 0.1% durante el mes y un aumento anual del 3%.
Los mercados reaccionaron inmediatamente reevaluando la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) pause las reducciones de las tasas de interés en noviembre.
Después del agresivo inicio de la Fed en su régimen de reducción de tasas con una reducción más grande del 0.5% en septiembre, los precios de las criptomonedas experimentaron fuertes repuntes, ya que los inversores esperaban una reducción de tasas igualmente grande durante la reunión del FOMC del 7 de noviembre.
Según CME FedWatch, las posibilidades de una reducción de tasas de 50 puntos básicos en noviembre se han reducido a cero. De hecho, después de los datos de inflación del 10 de octubre, los mercados de futuros están asignando un 16% de probabilidad de que la Fed deje las tasas sin cambios, en comparación con el 0% de la semana pasada.
Las probabilidades de la tasa objetivo para la reunión de la Fed del 7 de noviembre.
| Tasa objetivo | Probabilidad |
|---|---|
| Sin cambios | 16% |
| 25 puntos básicos | 84% |
También será crucial para esa expectativa de reducción de tasas los datos de empleo de esta semana, con incertidumbres sobre cuánto los datos podrían haberse visto afectados por el huracán Helene.
“Como dijimos antes, la decisión de la Fed de reducir las tasas en 50 puntos básicos fue demasiado agresiva”, dijo The Kobeissi Letter, comentarista de mercados de capitales, en reacción a la impresión del IPC de septiembre.
“Es poco probable que veamos reducciones adicionales de 50 puntos básicos este año, con probabilidades de que NO haya recortes en noviembre en aumento.”
Los volúmenes de operaciones spot se reducen
Según un informe del 10 de octubre de la plataforma de análisis de criptomonedas CCData, el volumen de operaciones spot en los intercambios centralizados (CEX) alcanzó el nivel más bajo desde junio de 2024, después de tres meses consecutivos de ascenso.
El informe destacó que el volumen combinado de operaciones spot y derivados en los CEX cayó un 17% a $3 billones, “registrando la actividad de negociación mensual más baja en los intercambios centralizados desde junio”.
“Los volúmenes mensuales de operaciones spot en los intercambios centralizados cayeron un 12% a $27 billones, registrando el nivel más bajo desde junio”.
El informe también destacó una disminución en los volúmenes de derivados, que disminuyeron un 17% en septiembre a $3 billones, registrando también la primera caída en los volúmenes mensuales en tres meses.
Los analistas de CCData dijeron que la caída en los volúmenes mensuales de operaciones spot se alinea con el último mes del período de estacionalidad, que generalmente se caracteriza por una menor actividad comercial.
“Con catalizadores como la reducción de la tasa de interés de 50 puntos básicos de la Reserva Federal y las próximas elecciones estadounidenses, es probable que la volatilidad y la actividad en los intercambios centralizados aumenten en los próximos meses”.
Los flujos de los ETF spot de Bitcoin se vuelven negativos
El sentimiento de aversión al riesgo de los inversores es evidente en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin spot, donde los inversores han estado retirando su capital durante días.
Hasta el 10 de octubre, estos ETF tenían un flujo acumulado total de $17 billones, un 0.7% menos que su pico de $18 billones del 30 de septiembre. La tendencia de salida continuó esta semana, con los vehículos de inversión presenciando retiradas por valor de $16 millones y $40.6 millones el 8 y 9 de octubre, respectivamente.
Tabla de flujo de ETF de Bitcoin.
| Fecha | Flujo |
|---|---|
| 30 de septiembre | $18 billones |
| 8 de octubre | -$16 millones |
| 9 de octubre | -$40.6 millones |
| 10 de octubre | $17 billones |
Estas salidas coinciden con un aumento en la fortaleza del dólar estadounidense frente a una canasta de las principales monedas extranjeras, según el índice del dólar estadounidense (DXY).
“¡El dólar está subiendo nuevamente hoy, haciendo que esta tabla semanal pruebe la resistencia de la línea de seguimiento!”, declaró el operador de opciones independiente Wick en una publicación del 10 de octubre en X.
El analista compartió la tabla a continuación que muestra que el DXY estaba luchando contra la resistencia del promedio móvil de 10 semanas en 109 y esperaba que el índice “tenga un repunte de corta duración”.
Gráfico de rendimiento semanal del DXY.
Un dólar más fuerte a menudo indica un menor apetito por el riesgo entre los inversores, lo que ayuda a explicar las salidas aceleradas de los ETF de Bitcoin y la disminución de la actividad comercial en los intercambios.
Este artículo no contiene asesoramiento o recomendaciones de inversión. Toda inversión y operación comercial implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
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