En el entorno financiero, el término clearing se refiere a un proceso crucial que garantiza la correcta ejecución y liquidación de las transacciones. Es como un intermediario que se asegura de que las operaciones se lleven a cabo sin problemas y que los fondos y valores se transfieran de manera eficiente y segura entre compradores y vendedores.
¿Qué significa el clearing?
En términos simples, el clearing es el proceso de verificar, comparar y conciliar los detalles de una transacción para asegurarse de que todos los involucrados están de acuerdo con los términos del acuerdo. Esto incluye aspectos como la cantidad de acciones, el precio, la fecha de la operación y otros detalles relevantes.
El clearing también se conoce como clearing bancario, que es un proceso que siguen las entidades bancarias para cruzar operaciones entre ellas. Por ejemplo, si un cliente de un banco A deposita un cheque de un banco B, la entidad A debe acudir a la Cámara de Compensación con el cheque para cambiarlo por uno emitido por su institución. Este proceso no implica la participación directa del cliente.
Cómo funciona el clearing en finanzas
El clearing se compone de varios pasos esenciales que garantizan la seguridad y eficiencia de las transacciones:
- Comparación de transacciones (Trade Matching): Una vez que se ejecuta una operación, los detalles de la transacción se comparan entre las cuentas del comprador y del vendedor para asegurarse de que ambas partes están de acuerdo con los términos. Esto incluye el número de acciones, el precio y la fecha de la transacción.
- Neteo (Netting): Se calcula la obligación neta de cada parte mediante la compensación de órdenes de compra y venta. Esto reduce el número de transacciones que deben liquidarse, lo que disminuye la cantidad de dinero y valores que deben transferirse.
- Gestión de riesgos (Risk Management): Las clearing houses gestionan el riesgo de que una de las partes involucradas en la operación incumpla con sus obligaciones. La clearing house puede exigir colateral o depósitos de margen para cubrir posibles pérdidas. Esto ayuda a garantizar la estabilidad e integridad de los mercados financieros.
- Preparación para la liquidación (Preparation for Settlement): En esta etapa, se crean los documentos e instrucciones necesarios para la transferencia real de fondos y valores, que se lleva a cabo durante la liquidación. Esto implica actualizar los registros y asegurarse de que todas las partes estén listas para completar la transacción.
- Liquidación (Settlement): Este es el paso final, en el que se realiza la transferencia real de valores y fondos. La liquidación puede ocurrir en tiempo real (liquidación bruta en tiempo real) o al final del día de negociación (liquidación por lotes).
El papel de las clearing houses
Las clearing houses, como la National Securities Clearing Corporation (NSCC) en los Estados Unidos o Euroclear en Europa, suelen gestionar el proceso de clearing en nombre de los bancos, actuando como intermediarios para garantizar la finalización de las operaciones y gestionar los riesgos asociados.
Las clearing houses y los bancos desempeñan funciones distintas pero complementarias en el sistema financiero. Si bien ambas instituciones son cruciales, las clearing houses realizan varias funciones que los bancos no. Aquí se explica brevemente el papel que juegan las clearing houses en el proceso descrito anteriormente:
Papel de contraparte central
Las clearing houses actúan como contraparte central para ambas partes de una transacción. Esto significa que se interponen entre los compradores y los vendedores en los mercados financieros, convirtiéndose en el comprador para cada vendedor y el vendedor para cada comprador. Esta función reduce significativamente el riesgo de contraparte, asegurando que si una parte incumple, la clearing house completará la transacción.
Neteo y liquidación
Las clearing houses realizan el neteo de las transacciones, lo que implica compensar múltiples órdenes de compra y venta para determinar las obligaciones netas de cada parte. Este proceso reduce el número de transacciones que deben liquidarse y, en consecuencia, la cantidad de dinero y valores que deben transferirse. Los bancos, por otro lado, generalmente liquidan cada transacción individualmente.
Gestión de riesgos y requisitos de margen
Las clearing houses gestionan el riesgo exigiendo a los miembros que depositen colateral o margen. Este colateral actúa como un amortiguador financiero para cubrir posibles pérdidas en caso de incumplimiento. Las clearing houses monitorean y ajustan continuamente estos requisitos de margen en función de las condiciones del mercado. Los bancos también gestionan el riesgo, pero no suelen actuar como intermediarios de la misma manera, ni suelen exigir depósitos de margen para cada transacción.
Gestión de incumplimiento
En caso de incumplimiento, las clearing houses tienen mecanismos en su lugar para gestionar la situación y minimizar el impacto en el sistema financiero. Esto incluye el uso del colateral de la parte que incumple, el acceso a fondos de incumplimiento y, en algunos casos, la mutualización de pérdidas entre otros miembros de la clearing.
Transparencia y supervisión regulatoria
Las clearing houses operan bajo una estricta supervisión regulatoria para garantizar su estabilidad y confiabilidad. Deben cumplir con los estándares internacionales establecidos por organismos como la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) y el Banco de Pagos Internacionales (BIS). Este nivel de supervisión y estandarización suele ser más riguroso que el requerido para los bancos individuales, que están regulados principalmente por su propia solvencia y protección al cliente.
Especialización en infraestructura de mercado
Las clearing houses se especializan en brindar infraestructura para la compensación y liquidación de operaciones en diversos mercados, incluidos derivados, valores y materias primas. Tienen sistemas y procesos diseñados específicamente para gestionar grandes volúmenes de transacciones de manera eficiente y segura. Los bancos, si bien pueden facilitar las transacciones, no se especializan en esta infraestructura en la misma medida.
Consultas habituales sobre el clearing
El clearing es un proceso complejo, y es natural que surjan preguntas. Aquí hay algunas respuestas a las preguntas más comunes:
- ¿Una deuda se cancela con el fallecimiento del titular, pueden reclamar a los familiares el pago de la misma?
- Si me atraso en un crédito, ¿me pueden retener de mi sueldo o de mi jubilación?
- ¿Es cierto que pasados 10 años sin pagar las deudas prescriben?
- Cuando me desafilio de una cooperativa, ¿me corresponde devolución de dinero?
- Quedé debiendo un préstamo y hace tres años que no pago, ¿pueden cobrarme casi el doble del saldo original?
- ¿Puedo solicitar la baja de la tarjeta en cualquier momento del tiempo?
- ¿Qué pasa si pago sólo el mínimo de mi tarjeta de crédito?
- Cuando cancelo una operación, ¿qué debo solicitar?
- ¿Qué significa ingresar en el Clearing de Informes?
- ¿El acreedor tiene obligación de avisar de la existencia de una deuda?
- Quiero cancelar mi obligación por adelantado, ¿qué intereses me deben descontar?
- Ante un extravío o hurto de mi tarjeta, ¿debo realizar el pago de las compras que no realicé?
- Si me reclaman una deuda de un banco, ¿cómo debo proceder?
- Me llaman por la deuda de un vecino, ¿qué debo hacer?
- Me llaman reclamando una deuda desde una empresa que no conozco, qué puedo hacer?
- Los comercios están obligados a aceptar tarjetas de crédito, débito y prepagas?
No se cancela con la muerte del titular. No necesariamente van a reclamar a los familiares herederos. En caso de existencia de un seguro vinculado al préstamo el acreedor se cobrará de dicho seguro. Es importante determinar las condiciones en que fue realizada la operación. De encontrarse ante dicha situación, se sugiere la consulta con un profesional.
Si, existe esa posibilidad. Pueden retener la cuota de sus haberes si realizó la operación en una empresa con autorización legal para retener (cooperativas, asociaciones), o que usted lo haya autorizado al momento de la operación.
No. 10 años es el plazo máximo que un registro permanece en el Clearing de Informes.
Si usted es socio de una cooperativa realiza un ahorro mensual que al desvincularse de la misma tiene derecho a que le sea reintegrado. Siempre debe remitirse al estatuto y reglamentación vigente de la cooperativa para conocer sus derechos.
Cuando el compromiso asumido no se abona en tiempo y forma se generan intereses moratorios. Estos intereses son capitalizables, es decir que el interés genera interés. Es por ese motivo que dependiendo del tiempo de atraso y de la tasa de mora cobrada por el acreedor, los saldos adeudados pueden distanciarse mucho del monto original.
Contractualmente ambas partes de la relación de consumo pueden solicitar la desvinculación. En el caso del titular de la tarjeta debe tener en cuenta no mantener deuda con la institución financiera como requisito para acceder a la baja de la tarjeta de crédito.
Pagar el pago mínimo no es pagar el total de sus consumos mensuales, por lo que generará intereses de financiación por el saldo impago. Se recomienda no tomarlo práctica habitual de pago.
Se recomienda solicitar la devolución de la documentación original firmada.
El “Clearing” es una base de datos privada cuyo funcionamiento se encuentra regulado por la Ley No. 133En ella se registran los antecedentes crediticios de los consumidores así como las consultas por solicitudes de préstamos. Tener en cuenta que la referida base de datos no actualiza la información, los saldos adeudados figuran por el importe que fueron ingresados.
No es obligación del acreedor informar ante un atraso salvo que la operación cuente con un garante o fiador, en ese caso estos últimos deben ser avisados antes de que el acreedor comience a aplicar la mora.
No existe obligación por parte del acreedor de aceptar la cancelación anticipada. De encontrarse ante esta posibilidad, se sugiere realizar planteo ante la institución financiera.
De acuerdo a la normativa del Banco Central del Uruguay (BCU) el usuario de un instrumento electrónico será responsable de las operaciones no autorizadas por él, efectuadas con su instrumento electrónico, hasta el momento de la notificación al emisor, siempre que dichas operaciones no le hayan sido imputadas por una falla del sistema de seguridad del producto o servicio contratado.
Conforme a la Circular No. 2171 del BCU, existe un procedimiento establecido para el relacionamiento entre el cliente y el banco. Consiste en presentar la solicitud de información en dos vías para que el banco entregue acuse de recibo. El plazo de respuesta de la institución financiera es de 15 días corridos con una única prórroga de igual plazo previo aviso al cliente.
Si usted no autorizó a ser contactado por dicha obligación, puede presentar el reclamo ante la Unidad Reguladora y de Control de Datos Personales (URCDP), organismo gubernamental cuya competencia es custodiar el cumplimiento de la legislación de protección de datos personales y asegurar el respeto de sus principios.
Considere que el acreedor original puede entregar la deuda a otra empresa a los efectos de gestionar su cobranza, pero también puede vender la misma a otro acreedor (cartera cedida). En ambos casos se recomienda consultar con el acreedor actual el estado de su situación.
Si bien es objeto del programa de gobierno sumar adhesión a las prácticas de comercialización electrónica, no es obligatorio que los comercios acepten tarjetas de débito, crédito o prepagas.
El clearing es un proceso fundamental en el sistema financiero que garantiza la seguridad, eficiencia y estabilidad de las transacciones. Las clearing houses juegan un papel crucial como intermediarias, gestionando los riesgos, asegurando la liquidación de las operaciones y contribuyendo a la integridad de los mercados financieros. Comprender el clearing es esencial para cualquier persona involucrada en el entorno financiero.
Si quieres conocer otros artículos parecidos a Qué es el clearing en finanzas puedes visitar la categoría Finanzas / Inversiones.