Invertir en platino para el inversionista

El platino es uno de los metales preciosos más valiosos del entorno, reconocido por su extrema rareza y su amplia gama de aplicaciones industriales. Su alto valor, escasez y características de triple amenaza como metal precioso, metal industrial y metal verde, hacen del platino una opción de inversión atractiva para cualquier persona que busque diversificar su cartera.

En esta tutorial, exploramos todo lo que necesita saber antes de invertir en platino, incluyendo:

• Qué es el platino
• Cómo se fija el precio del platino
• Factores que influyen en el precio del platino
• Diferentes formas de invertir en platino
• Ventajas y desventajas de invertir en platino
• Cómo invertir en platino
• Consejos y estrategias para los inversores en platino

¿Qué es el platino?

El platino es uno de los metales preciosos más raros del entorno, treinta veces más raro que el oro. Pertenece a un grupo de metales del grupo del platino (PGM) que incluye el rutenio, el iridio, el osmio y el paladio.

Este metal precioso es tan raro que probablemente podría caber todo el platino que se ha extraído en su casa. Esta rareza lo convierte en una excelente opción de inversión para las personas que desean diversificar sus carteras con metales preciosos.

Alrededor del 90% del platino del entorno se extrae en Sudáfrica. Rusia produce alrededor del 8%, y el platino restante proviene de Zimbabue, Canadá y Montana en los EE. UU. Más de la mitad de la producción mundial de platino se utiliza en la industria automotriz.

¿Para qué se utiliza el platino?

El platino tiene más usos industriales y de fabricación que el oro y la plata. Su durabilidad lo hace útil en una amplia gama de industrias, incluyendo la automotriz, la médica, la joyería, la tecnología, el petróleo y la energía verde.

Así es como se utiliza el platino en diferentes industrias:

• Joyería: La durabilidad y el brillo del platino lo convierten en una excelente opción de material para la joyería fina que se usa a diario. Su uso en joyería es especialmente popular en China, Estados Unidos e India.
• Medicamentos: El platino tiene un amplio uso en la industria médica, se utiliza para fabricar marcapasos y stents, así como en algunos medicamentos contra el cáncer. También tiene aplicaciones en el tratamiento de la enfermedad de Parkinson.
• Computadoras: Las aleaciones de platino se utilizan para recubrir los discos duros de las computadoras.
• Energía verde: Más recientemente, el platino se ha utilizado en la tecnología de pilas de combustible de hidrógeno (también llamado hidrógeno verde) y en la generación de energía eléctrica.
• Automotriz: El mayor uso industrial del platino es en la industria automotriz para fabricar convertidores catalíticos, que ayudan a reducir la contaminación generada por los motores de gasolina y diésel. A medida que más empresas se orientan hacia los vehículos híbridos y eléctricos, es probable que aumente el uso del platino en la industria automotriz.

¿Cómo se fija el precio del platino?

Al igual que otros metales preciosos, el platino se cotiza en dólares estadounidenses por onza troy (lea más sobre qué es una onza troy en este artículo). La libra esterlina y el euro también se utilizan en la liquidación. El precio del platino lo establece la London Bullion Market Association (LBMA) y lo administra la London Metal Exchange (LME).

Al investigar los precios del platino, encontrará dos tipos diferentes:

• Precio al contado: Este es el precio actual de mercado del platino, que generalmente se muestra "en vivo" y se actualiza cada pocos minutos para mostrar cuánto puede comprar y vender platino en lingotes en ese momento.
• Precio fijo: Este precio suele reservarse para pedidos más grandes de platino, basándose en un precio acordado por la London Metal Exchange.

¿Qué afecta al precio del platino?

Antes de decidir invertir en platino, es importante comprender qué factores pueden afectar su precio. Como algunos otros metales, el platino puede ser volátil y experimentar fluctuaciones significativas en el precio.

Los principales factores que afectan al precio del platino son:

• Sudáfrica: Debido a que la mayor parte del platino del entorno se extrae en Sudáfrica, los eventos significativos pueden afectar su precio al contado. Esto puede incluir huelgas en las minas de platino de Sudáfrica o inestabilidad económica/política.
• Industria automotriz: Más de un tercio del platino llega a la industria automotriz. Como resultado, cualquier cambio significativo en la industria automotriz, como que la gente compre más o menos coches, puede afectar a los precios del platino. Si la industria automotriz está funcionando bien, es probable que los precios del platino aumenten y viceversa.
• Dólar estadounidense: En algunos casos, cuando el dólar estadounidense disminuye su valor, puede tener un efecto en el precio del platino. Por ejemplo, si el dólar estadounidense se deprecia frente al rand sudafricano, los márgenes de beneficio de los mineros de platino disminuirán. Esto puede reducir la oferta mundial de platino y afectar a su precio como resultado.
• Demanda de los inversores: Al igual que cualquier otro activo, el precio del platino puede verse influenciado por la demanda de los inversores. Si más personas están comprando platino, su precio generalmente aumentará. Si los inversores están vendiendo sus tenencias de platino, su precio se desplomará.

Si planea invertir en platino, es útil controlar estos factores para predecir mejor los próximos movimientos en su precio.

Diferentes formas de invertir en platino

Al igual que el oro, la plata y otros metales preciosos, existen algunas formas diferentes de invertir en platino. Estas incluyen comprar platino físico en lingotes, así como ETF y acciones. A continuación, describimos cada una de estas opciones.

Comprar platino físico

Invertir en platino físico es, en nuestra opinión, la mejor opción. Puede hacerlo comprando platino en forma de monedas de platino y barras de platino. Al igual que el oro y la plata, puede comprar lingotes de platino en varios pesos y puntos de precio para adaptarse a los inversores con todos los presupuestos.

Los lingotes de platino se pueden comprar a distribuidores de metales preciosos de confianza como StoneX Bullion. Si elige comprar platino físico, tenga en cuenta la diferencia entre las barras y las monedas. En algunos casos, las monedas de colección, como la moneda de platino de 1 oz Britannia Charles III, pueden ofrecer más valor más allá del precio al contado del platino debido a su rareza y significado histórico.

Comprar ETF de platino

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de platino son una forma de invertir en platino sin poseer el metal físico. Funcionan de forma similar a los ETF de oro y plata. Básicamente, estaría invirtiendo en valores respaldados por platino.

El principal beneficio de invertir en ETF de platino frente al metal físico es que estará agrupando sus fondos con otros inversores, lo que podría ofrecer una mayor exposición al activo. Por otro lado, usted no posee el metal real y se pierde los beneficios de poseer un activo tangible. Los ETF de platino también pueden implicar gastos adicionales, como los costes de gestión, administración y comercialización de los fondos.

Comprar acciones de platino

La tercera opción es invertir en acciones de platino, que son acciones de empresas que extraen, procesan o utilizan platino. Al igual que poseer ETF, comprar acciones de platino permite a los inversores entrar en el mercado del platino sin tener que comprar y almacenar platino físico.

Las acciones de platino suelen negociarse en las bolsas de valores, sin embargo, tener en cuenta que hay menos acciones de platino que acciones de oro. Algunas empresas mineras de platino también pueden trabajar con otros metales preciosos, por lo que es esencial investigar cuidadosamente las operaciones de una empresa antes de invertir.

Ventajas y desventajas de invertir en platino

Veamos algunas de las ventajas y desventajas de invertir en platino.

Ventajas de invertir en platino

Las ventajas de invertir en platino incluyen:

• Diversificación de la cartera: Al igual que otros metales preciosos, el platino tiene una baja correlación con otras clases de activos, como las acciones y los bonos. Esto lo convierte en un buen diversificador de la cartera.
• Cobertura contra la inflación: El platino tiende a mantener su valor en el tiempo, lo que lo convierte en una excelente cobertura contra la inflación.
• Usos industriales: Debido a que el platino es un metal industrial esencial, es probable que siga teniendo demanda.
• Preservación de la riqueza: La rareza del platino lo convierte en una gran forma de preservar su riqueza, y es probable que aumente su valor con el tiempo.

Desventajas de invertir en platino

Algunos posibles inconvenientes de invertir en platino incluyen:

• Precio caro: Debido a que el platino es más raro que otros metales preciosos, su coste por onza troy puede ser bastante alto.
• Costes más altos: Dependiendo de la cantidad de platino que compre y de dónde tenga intención de almacenarlo, la inversión puede conllevar costes adicionales, como el seguro y los gastos de almacenamiento.
• Sin ingresos: A diferencia de los bonos y algunas acciones, el platino físico no generará ingresos para sus inversores.
• Mercado ilíquido: En algunos casos, el mercado del platino físico puede ser ilíquido. Esto puede dificultar potencialmente la compra o venta de platino.

Cosas a considerar antes de invertir en platino

Hay algunas cosas que todo inversor debe pensar antes de empezar a comprar platino. Esto asegura que usted obtenga el máximo de su inversión. A continuación, hemos descrito algunas consideraciones antes de elegir invertir en platino.

Condiciones actuales del mercado

Antes de comprar platino, observe las condiciones actuales del mercado y los factores descritos anteriormente que pueden afectar al precio del platino. Por ejemplo, puede que desee investigar la situación actual en Sudáfrica, la industria automotriz y la demanda actual de platino. Esto puede ayudarle a determinar si es un buen momento para comprar platino.

Diferentes opciones de inversión

Como se ha descrito anteriormente, existen algunas formas diferentes de invertir en platino. Considere cuidadosamente cada una de estas opciones y evalúe sus riesgos y costes. Es posible que desee hablar con un asesor financiero para obtener una tutorial personalizada sobre qué opción es la más adecuada para usted.

Gestión de riesgos

Toda inversión exige una buena estrategia de gestión de riesgos, y eso incluye el platino. Asegúrese de diversificar su cartera cuando invierta en metales preciosos e, idealmente, no dedique más del 5-10% de su cartera a estas inversiones.

Tarifas adicionales

Tenga en cuenta las tarifas adicionales que pueden estar asociadas con la compra, venta y almacenamiento de sus inversiones en platino. Estas podrían ser gastos de almacenamiento o seguro si está comprando lingotes, o comisiones de corretaje y gestión si está optando por acciones o ETF.

Cómo empezar a invertir en platino

¿Listo para empezar a invertir en platino? A continuación, describimos cómo puede empezar.

Paso 1: Elija el tipo de platino en el que quiere invertir

Empiece investigando las diferentes opciones de inversión, incluyendo monedas de platino, barras de platino, ETF o acciones. Entienda las diferencias entre ellas y considere cómo se alinean con sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y sus necesidades de liquidez.

Paso 2: Busque un distribuidor o corredor de confianza

Si va a comprar platino físico, asegúrese de elegir un distribuidor online de metales preciosos de confianza que pueda garantizar la pureza de sus metales. Siempre es mejor optar por un miembro afiliado de la London Bullion Market Association (LBMA) para que pueda estar seguro de que el distribuidor es acreditado y fiable. Si va a optar por ETF o acciones, elija un corredor con una buena reputación.

Paso 3: Vigile sus inversiones

Una vez que tenga sus inversiones, vigile su cartera y controle cuidadosamente el mercado del platino. Manténgase informado sobre los factores que influyen en el precio del platino para que pueda estar preparado para las fluctuaciones de precios y cualquier otra cosa que pueda afectar al rendimiento de sus inversiones.

Consejos y estrategias para invertir en platino

Para aprovechar al máximo sus inversiones en platino, tenga en cuenta los siguientes consejos:

• Diversifique su cartera: Evite poner todo su dinero en platino. Intente invertir en una variedad de tipos de activos diferentes para reducir el riesgo y obtener un rendimiento más estable de su inversión.
• Consulte a un asesor: Si tiene alguna duda sobre qué inversión en platino es la mejor para usted, hable con un asesor financiero. Puede ayudarle a encontrar la mejor estrategia de inversión para su situación.
• Manténgase centrado en el largo plazo: Al igual que otros metales preciosos, es fundamental mantener una perspectiva a largo plazo. Los precios pueden ser volátiles a corto plazo, pero generalmente verá un aumento del valor a lo largo de varios años.
• Vigile el mercado: Nunca deje de estar al día de las últimas tendencias, noticias de la industria y movimientos de precios del platino. Todo esto le aconsejará sobre cuándo es el mejor momento para comprar y vender platino.

Empiece a invertir en platino hoy mismo

Con su gama de usos industriales y su rareza en el entorno de los metales preciosos, el platino representa una excelente oportunidad de inversión. Para ahora, debería tener una sólida comprensión de cómo invertir en platino y de los consejos y estrategias para aprovechar al máximo su inversión. Si está listo para empezar a invertir en platino, StoneX Bullion está aquí para ayudarle.

Tenemos en stock monedas y barras de platino de alta calidad y muy buscadas, incluyendo la moneda de platino de 1 oz Tudor Beasts Bull of Clarence y la siempre popular Canadian Maple Leaf de platino. Si desea saber más sobre las oportunidades de inversión en platino que podemos ofrecerle, no dude en ponerse en contacto con nuestro equipo.

Dónde invertir en platino

¿Cómo puedo empezar a invertir en platino?

La inversión en platino puede adoptar varias formas, desde pequeñas barras y monedas hasta fondos fiduciarios de ETF y derivados. Cada forma conlleva diferentes costes y riesgos que hay que tener en cuenta, pero la gama de inversiones en lingotes de platino es más limitada que la del oro o la plata, tanto por la menor producción anual de la mina de este metal precioso como por su mayor uso por parte de la industria y la tecnología.

Esta página explica cómo invertir en platino físico a los mejores precios y almacenarlo de forma segura, listo para vender en el momento que usted elija, con las menores comisiones con BullionVault.

¿Por qué debería invertir en platino?

En comparación con el oro o la plata, pocas personas piensan alguna vez en invertir en platino, y menos aún toman medidas. Sin embargo, el platino ofrece una inversión única con un sólido argumento a considerar:

• El platino es vital e irremplazable en muchas aplicaciones industriales de gran volumen.
• El platino está reconocido como el metal de joyería más importante del entorno y exige la mayor de todas las primas de metales preciosos como joyería.
• La demanda continua se enfrenta a una oferta ajustada, a la disminución de las existencias disponibles y al aumento de los costes de extracción subyacentes.
• Es probable que el crecimiento de la demanda provenga de una amplia gama de tecnologías, además de la continua comercialización de la joyería de platino.
• Las pilas de combustible requieren platino y es probable que desempeñen un papel en la descarbonización del transporte, la manipulación de materiales, la energía portátil y de reserva de emergencia.

Aunque más raro que el oro (apenas una onza (1oz) de platino se ha extraído por cada 30 onzas de oro), el platino está en todas partes en la vida moderna, desde los convertidores catalíticos de la mitad de todos los automóviles europeos hasta los discos duros de los servidores de ordenadores, los detectores de monóxido de carbono en su hogar, los termopares para comprobar las temperaturas en los hornos industriales y los cierres de diamantes resistentes a los arañazos de la mayoría de los anillos de compromiso de oro.

Con las aplicaciones del platino siendo vitales para muchos de los retos del siglo XXI, con un límite estricto en la oferta y (en cierta medida) una relación contracíclica con el precio del oro, el platino se considera cada vez más un importante diversificador de la cartera, así como una inversión por derecho propio.

En total, la demanda anual de platino ha promediado casi 000 millones de dólares en los últimos 5 años, aproximadamente un tercio del valor de la plata vendida a los usuarios finales. La demanda de inversión de platino, en cambio, equivale a sólo el 10% de la demanda de inversión de plata. El metal sigue siendo nuevo y poco conocido como activo financiero, con una limitada disponibilidad de productos de inversión para satisfacer la demanda latente y acumulada.

Tipos de inversión en platino

El platino se negocia en la Bolsa Mercantil de Nueva York y en el Mercado de Platino y Paladio de Londres. Para demostrar la seguridad, los lingotes de platino se ensayan y marcan, como en los mercados del oro y la plata.

El platino se puede comprar y vender en forma de barras, monedas e lingotes. Además, están disponibles los fondos cotizados en bolsa (ETF) respaldados físicamente, así como una gama de derivados y futuros basados en el rendimiento del platino.

Cómo funciona el mercado del platino en barras grandes

Utilizando BullionVault, cada gramo (1g) de platino que usted posee se mantiene en forma de una gran barra al por mayor, que cumple con los estándares de Good Delivery de la asociación profesional de comercio del Mercado de Platino y Paladio de Londres (LPPM).

Cada barra, también conocida como placa o lingote, debe ser de platino puro al 99,95% o superior. Lisa en apariencia, sin hoyos ni cavidades, la barra debe llevar un sello que muestre su pureza, la marca o marca del refinador, un número de serie único y el año de su fabricación.

Una vez fabricada, cada barra grande de platino debe permanecer dentro del almacenamiento aprobado por el mercado. Totalmente asegurada a una fracción del coste que pagaría por alquilar una caja de seguridad, esto también cuesta menos que almacenar e asegurar adecuadamente monedas de alto valor o barras pequeñas en casa.

Además de ahorrarle la preocupación, la molestia y el coste de intentar organizar el almacenamiento seguro en otro lugar, estas bóvedas especializadas aportan otros dos claros beneficios:

• Venta por el valor total: Como permanecen dentro del almacenamiento aprobado hasta que se venden a un usuario final, las barras de platino Good Delivery llevan una garantía de calidad. Esto significa que se negocian por el valor total de mercado, sin los descuentos que sufren las monedas o las barras pequeñas que se han circulado en manos privadas, fuera del circuito profesional. Cualquier problema con una barra Good Delivery es responsabilidad de la refinería original. El comprador nunca corre ningún riesgo.
• Venta cuando usted elija: Como el metal negociado en BullionVault permanece seguro dentro de la bóveda, no tiene que entregar ni enviar su metal a ningún sitio para venderlo. El mercado online en vivo está abierto las 24 horas del día, todos los días del año. Por lo tanto, puede vender su platino en cualquier momento que elija, negociando desde 1 gramo en adelante. No tiene que esperar a que un minorista abra, ni tiene que buscar una oferta de recompra para una moneda o una barra pequeña.

Para obtener más información y empezar a invertir y operar con platino con BullionVault, simplemente registre su dirección de correo electrónico para abrir una cuenta ahora.

Demanda de inversión para comprar platino

Con los usos industriales, químicos y tecnológicos dominando el mercado del platino, sólo el 7% de la demanda anual procede de los inversores que desean comprar platino en los últimos 10 años, muy por debajo de la cifra media del oro (40%) o la plata (21%).

Eso no ha impedido que los precios del platino reaccionen a las fuertes entradas de dinero especulativo. Las compras de inversión hicieron que el platino se disparara un 330% entre 1977 y 1980, cuando el metal promedió 677 dólares la onza. Eso superó al oro (un 315% en 3 años) pero no a la plata (un 350% en su media anual) cuando la crisis de inflación de la década de 1970 alcanzó su punto álgido.

Los precios del platino volvieron a subir durante lo que muchos analistas y expertos llamaron el "superciclo de las materias primas" de principios del siglo XXI. El metal se multiplicó por cinco desde sus mínimos de la década de 1990 hasta su máximo de primavera de 2008, por encima de los 000 dólares la onza. Luego cayó de nuevo cuando la crisis financiera mundial golpeó la demanda y los precios de todos los recursos naturales.

En los siguientes 5 años, los precios del platino promediaron el 73% de su máximo, casi tan estable como el oro tras su máximo de 2011 y mucho más firme que la plata, que se redujo a la mitad de media durante el lustro hasta 201

En comparación con los precios del oro, el platino ha estado a un precio inferior al del metal menos útil industrialmente sólo en cuatro ocasiones durante los últimos 40 años. El periodo actual, el más largo de todos, es cada vez más difícil de cuadrar con cinco años consecutivos de demanda superior a la oferta. Los inversores que no han considerado anteriormente comprar platino pueden verlo como un punto de entrada oportuno.

Por qué la oferta de la minería sigue siendo limitada

En total, la demanda para comprar platino se multiplicó por cinco entre 1960 y 1990, impulsada por el aumento del uso industrial y luego del autocat. La producción minera aumentó para satisfacerla, ayudada por técnicas mineras más eficientes y también por el aumento de los precios en términos de dólares estadounidenses en un promedio anual del 500%.

La producción de la mina siguió aumentando a medida que el crecimiento de la demanda se estabilizó a principios de siglo, pero ha tenido dificultades en la última década. Alcanzando su punto máximo en 2006, la producción anual fue un 25% menor en 2014, cuando los recortes de costes por parte de los productores de platino coincidieron con las huelgas de los mineros en Sudáfrica, bloqueando las tres cuartas partes de la nueva oferta minera mundial.

Al igual que el oro, el platino representa sólo 5 partes por mil millones de la corteza terrestre, pero tiende a estar más concentrado. Esto hace que los depósitos mineros sean más difíciles de encontrar. Según las estimaciones actuales, las reservas geológicas de platino equivalen a sólo 1/8 de la cantidad de oro sin explotar del entorno. Alrededor del 80% de ese metal se encuentra en el Complejo Bushveld de Sudáfrica, que ahora es uno de los países más caros para la extracción de oro. El entorno produce más acero en bruto cada 4 segundos que platino cada año.

Inversión en platino de bajo coste con BullionVault

Es una idea errónea común que los lingotes en bóveda, almacenados en barras grandes y listos para ser negociados en el mercado mayorista, sólo son adecuados para los muy ricos. Sí, cada barra de platino aceptada por las bóvedas especializadas dentro del circuito profesional debe pesar entre 1 y 6 kilogramos (32-193 onzas). También necesita más de una barra, porque estas instalaciones atienden a operadores mayoristas y a grandes cuentas de inversión que poseen varios millones de dólares en metal, no a particulares con tenencias más pequeñas.

Pero ahora puede acceder al mismo mercado mayorista, disfrutando de la misma garantía de calidad con las mismas bajas comisiones de almacenamiento y el mismo estrecho diferencial de negociación, desde tan sólo 1 gramo a la vez utilizando BullionVault.

BullionVault, ya el mayor mercado online del entorno para el oro y la plata físicos, hace que invertir en lingotes de platino sea más barato, seguro y fácil que en cualquier otro lugar.

• Precios: Nadie le da más platino por su dinero, ni un mejor precio cuando vende, porque le conectamos con el mercado mayorista. Aquí es donde los mineros, los refinadores, los bancos de lingotes, los usuarios industriales y los fabricantes negocian las grandes barras Good Delivery de las que se fabrican todos los demás productos de platino. Ir directamente a la cima de la cadena de suministro de lingotes significa que usted evita los costes de fabricación, manipulación, envío y venta al por menor de monedas o barras de inversión pequeñas. Esto suele suponer un ahorro del 10% de su dinero.
• Sin IVA: Cualquier persona que invierta en platino en Europa ahorra dinero de nuevo, porque en BullionVault sus compras no incurren en el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA). Este impuesto se aplica entre el 15% y el 27% en toda la Unión Europea. Pero las autoridades fiscales reconocen a BullionVault como parte del mercado profesional, porque somos miembros asociados del organismo comercial London Platinum & Palladium Market (LPPM). Esto nos permite negociar platino físico con usted libre de IVA, siempre que el metal permanezca dentro de la bóveda segura organizada en su nombre. Usted sigue siendo propietario de su metal en su totalidad. Pero el IVA sólo se paga si usted decide retirar su platino de la bóveda.
• Compra o venta 24/7: BullionVault es el único lugar del entorno donde puede negociar lingotes de inversión en cualquier momento, cualquier día. Compre o venda directamente en dólares estadounidenses, euros o libras esterlinas sin comisiones de cambio de divisas. Usted negocia en competencia abierta con otros usuarios, fijando sus propios precios si desea reducir aún más el diferencial de negociación entre los precios de compra y venta en vivo. También puede negociar al precio de referencia mundial que se fija diariamente en Londres.
• Auditoría diaria: BullionVault es la única empresa de lingotes que demuestra que su platino está donde debe estar, en su totalidad, todos los días hábiles. Esta auditoría diaria reconcilia explícitamente su platino con las Listas formales de Barras de terceros de la bóveda especializada que lo cuida, junto con cualquier oro o plata en la que pueda invertir. Los ensayadores independientes luego visitan las bóvedas y confirman la asignación completa y la calidad de cada barra una vez al año, coincidiendo con la auditoría financiera anual de nuestro negocio por parte de auditores independientes.

Elegir almacenar su inversión en platino dentro de bóvedas seguras tiene un coste, por supuesto. Pero es mucho más barato que intentar mantener y asegurar su metal en casa, y es mucho más seguro. También significa que, utilizando BullionVault, puede vender su platino por el valor total en el momento que elija.

Para obtener más información y empezar hoy mismo, simplemente registre su dirección de correo electrónico para abrir una cuenta ahora.

Las monedas de platino como método de inversión

Sólo Rusia ha utilizado alguna vez el platino como moneda, y sólo Rusia ha adquirido alguna vez reservas de barras de platino para sus reservas nacionales. El metal ofrece muchas menos monedas de lingotes para elegir que el oro o la plata en la actualidad. La gama de barras de platino disponibles para los inversores "minoristas" también es mucho más pequeña.

La Casa de la Moneda de los Estados Unidos ha emitido Águilas Americanas de platino junto con sus monedas de oro y plata desde 1997, pero sólo de forma intermitente. El año siguiente, la Casa de la Moneda Real Canadiense, el banco central chino y la Casa de la Moneda de Perth de Australia comenzaron a emitir monedas de platino, pero la RCM dejó de hacerlo en 2002 (reanudando en 2009) mientras que el Panda chino no se ha fabricado en platino desde 200La Casa de la Moneda de Perth dejó de acuñar monedas de platino Koala en 20

¿Por qué las interrupciones en la producción? Las monedas de platino rara vez se encuentran con una falta de demanda por parte de los coleccionistas, y después de que la Casa de la Moneda de Austria emitiera una nueva moneda Philharmonic de 1 onza en 2016, en 2017 se lanzarán nuevas monedas de platino de la Rand Refinery para conmemorar el 50º aniversario del primer Krugerrand de oro de Sudáfrica, y también de la Royal Mint en Gales. Pero como la mayor parte del platino se consume cada año en aplicaciones industriales o en joyería, los fabricantes pueden tener problemas para encontrar metal nuevo. La demanda de monedas y barras pequeñas por parte de los inversores privados también es difícil de predecir.

Las monedas y barras de platino aún no se han convertido en inversiones populares en los mercados occidentales, y sólo han ganado realmente atención en Japón. Los analistas culpan a las altas primas a los precios al contado, además de los fuertes descuentos cuando se quiere vender, porque el mercado carece de buenas ofertas de recompra por parte de los distribuidores minoristas.

Algunos inversores optan por comprar pequeñas barras de platino. Estas barras, que suelen pesar más que el estándar de 1 onza troy para las monedas de platino, tienen un precio por gramo más bajo y también conllevan unos costes de fabricación más bajos. Pero de nuevo, los particulares se enfrentan a una gama limitada con poca disponibilidad, y los costes siguen siendo muy altos en comparación con otras inversiones.

Monedas de platino

Fuente: Investigación de BullionVault, comparando una gama de cotizaciones minoristas publicadas

Barras de platino

Fuente: Investigación de BullionVault, comparando una gama de cotizaciones minoristas publicadas

Debido a la cantidad de costes que se añaden a los precios de las monedas y las barras pequeñas, apenas el 5% del platino que se extrae cada año se destina a la fabricación de productos de inversión minoristas. El otro 95% se destina a usos físicos prácticos, transformados por empresas especializadas en productos vitales para la vida moderna. En la actualidad, la mayor parte del platino, en orden de demanda, se destina a los autocatalizadores para reducir las emisiones de diésel, luego a la industria de la joyería, la producción de productos químicos, los medicamentos y la biomedicina, el refino de petróleo, la fabricación de vidrio, la electricidad y también a las pilas de combustible, un "sustituto de la energía limpia" para los motores de combustión de carbono.

Problemas con la inversión física en platino

Debido a que el platino es una opción de inversión poco común, la demanda de barras y monedas puede ser desigual. Esto hace que las refinerías y las casas de la moneda sean cautelosas a la hora de mantener grandes existencias, y puede hacer que los minoristas sean reacios a recomprar los productos que han vendido. Los inversores que eligen pequeñas barras de platino normalmente esperan ahorrar dinero frente a las monedas más caras, pero también tienden a querer artículos nuevos, todavía en su embalaje. Por lo tanto, en la reventa, estas barras de segunda mano suelen terminar fundidas como "chatarra" y vuelven a la cadena de suministro mayorista como parte de una barra mayorista más grande. Ese proceso cuesta dinero, reduciendo el precio que se paga al distribuidor y, por lo tanto, reduciendo el precio que el distribuidor puede cotizarle para recomprar una barra de platino.

Cuando se considera una inversión, también hay que tener en cuenta el coste de la venta, así como el de la compra. En el platino físico, espere obtener un 1-6% o incluso menos que el precio al contado vigente cuando venda monedas o barras, si es que encuentra un precio de recompra.

Todo esto ha hecho que el platino sea difícil de comprar, vender y negociar como inversión. La disponibilidad se ve aún más limitada por los suministros irregulares y a veces poco fiables de metal recién extraído. Alrededor del 70% de la producción anual proviene de Sudáfrica, donde los problemas de energía y mano de obra han afectado a la producción varias veces en la última década. Esta incertidumbre en la parte superior de la cadena de suministro puede aumentar la volatilidad de los precios del platino y empeorar la brecha entre los precios de compra y los precios de venta para cualquier persona que esté en el otro extremo comprando productos de inversión minoristas.

Los diferenciales de negociación en los EE. UU. suelen oscilar entre el 5% o más en las barras de platino de menos de 1 kilogramo (32 onzas), ampliándose hasta el 10% o más en Alemania, el Reino Unido y Suiza. Allí también debe pagar el IVA si compra platino fuera del mercado mayorista profesional y toma posesión para su almacenamiento en casa. Eso

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