Estados Unidos es la economía más grande del entorno, representando más del 25% del Producto Interno Bruto (PIB) global en 202Sin embargo, representa menos del 5% de la población mundial.
La mayoría de la humanidad no disfruta del mismo nivel de vida que nosotros, al menos, no todavía. Los países en desarrollo están llenos de personas que trabajan duro para ofrecer a sus hijos el tipo de vida que damos por sentada en América. Y cada año, más de ellos tienen éxito.
En el lenguaje de las inversiones, estos países en desarrollo se denominan mercados emergentes. Invertir en mercados emergentes no solo es bueno para la conciencia, sino que también puede ser una forma potencialmente rentable de diversificar tu cartera de inversiones.
¿Qué son los mercados emergentes?
Los mercados emergentes son países con economías de rápido crecimiento. También se les llama economías en desarrollo o países en desarrollo. Los mercados emergentes a menudo se contrastan con los llamados "mercados establecidos" o "economías avanzadas" como Estados Unidos, que tienden a ser más ricos y estables, pero de crecimiento más lento.
Cinco países que conforman el acrónimo "BRICS" : Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, son algunos de los ejemplos más destacados de mercados emergentes, y son buenos ejemplos de por qué los mercados emergentes son de interés para los inversores.
| País | Crecimiento del PIB (2012-2022) |
|---|---|
| Estados Unidos | 539% |
| Brasil | 1035% |
| Rusia | 1232% |
| India | 1764% |
| China | 1269% |
| Sudáfrica | 886% |
Fuente: Federal Reserve Bank de St. Louis. Los datos son actuales al 5 de abril de 202
Aquí hay una lista de algunos otros países que se consideran mercados emergentes:
- Brasil
- Chile
- China
- Colombia
- República Checa
- Egipto
- Grecia
- Hungría
- India
- Indonesia
- Kuwait
- Malasia
- México
- Perú
- Filipinas
- Polonia
- Qatar
- Arabia Saudita
- Sudáfrica
- Corea del Sur
- Taiwán
- Tailandia
- Turquía
- Emiratos Árabes Unidos
Es posible que notes que ciertos mercados emergentes notables, como Rusia, faltan en la lista anterior.
No existe un estándar universal para señalar qué países son mercados emergentes, y los indexadores como MSCI a menudo tienen que lidiar con preocupaciones geopolíticas. Rusia, por ejemplo, es un mercado emergente según la mayoría de las definiciones. Pero está en gran medida fuera del alcance de los inversores occidentales por razones relacionadas con la guerra de Rusia y Ucrania, por lo que MSCI dejó de rastrearlo en 202
¿Debo invertir en mercados emergentes?
Invertir en mercados emergentes puede sonar avanzado o fuera del alcance de los inversores novatos, pero hay un argumento sólido para diversificar fuera de Estados Unidos. Incluso las carteras simples, como las que solo contienen dos o tres fondos, a menudo incluyen alguna exposición a acciones internacionales. Después de todo, un desplome del mercado de valores en Estados Unidos podría no afectar tanto a los mercados internacionales.
En teoría, el crecimiento más rápido del PIB en los mercados emergentes también debería traducirse en un crecimiento más rápido del mercado de valores, pero esto no siempre funciona en la práctica. Muchos de los ETF enumerados anteriormente han tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en los últimos cinco años, por una variedad de razones.
Algunos mercados emergentes, como Kuwait y Arabia Saudita, tienen economías dominadas por la energía que tienden a crecer cuando los precios del petróleo son altos y declinan cuando son bajos. Otros, como Polonia y Turquía, tienen riesgos de seguridad únicos porque bordean zonas de guerra activas.
Existe un hilo conductor común entre estos rendimientos inferiores: los mercados emergentes tienden a ser menos estables que los mercados establecidos. Pueden estar creciendo más rápido, pero ese rápido crecimiento es más vulnerable a las interrupciones, como los cambios en los mercados globales de recursos o los conflictos armados.
Una forma de gestionar este tipo de riesgo es invertir en varios mercados emergentes a la vez, a través de un ETF diversificado de mercados emergentes, en lugar de uno específico de un país.
9 ETFs de mercados emergentes de alto rendimiento a partir de octubre de 2024
A continuación, se muestra una lista de los nueve ETFs de mercados emergentes de mayor rendimiento que figuran en Finviz, clasificados por rendimiento anual.
| Ticker | Compañía | Rendimiento (Año) |
|---|---|---|
| ARGT | Global X MSCI Argentina ETF | 70.57% |
| EPU | iShares MSCI Peru and Global Exposure ETF | 465% |
| KEMQ | KraneShares Emerging Markets Consumer Technology Index ETF | 442% |
| INCO | Columbia India Consumer ETF | 423% |
| EPOL | iShares MSCI Poland ETF | 424% |
| EMQQ | EMQQ The Emerging Markets Internet ETF | 422% |
| GLIN | VanEck India Growth Leaders ETF | 40.52% |
| KWEB | KraneShares CSI China Internet ETF | 313% |
| AIA | iShares Asia 50 ETF | 350% |
Fuente: Finviz. Los datos son actuales al 3 de octubre de 2024 y están destinados únicamente a fines informativos.
Por supuesto, vale la pena investigar un ETF antes de comprarlo, al igual que investigarías las acciones. Diferentes ETFs de mercados emergentes pueden tener diferentes tenencias, y si buscas exposición a una empresa específica en un mercado emergente, es posible que desees considerar invertir en ella directamente.
Invertir en acciones de mercados emergentes
Hay algunas acciones de mercados emergentes que cotizan directamente en las bolsas de valores de Estados Unidos, principalmente acciones bancarias. Por ejemplo, HDFC Bank, el banco más grande de India, cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo "HDB".
Otros están disponibles a través de mercados de venta libre (OTC), aunque vale la pena verificar el volumen de operaciones de una acción de mercado emergente OTC en un sitio web como Yahoo Finance o Google antes de comprarla. Comprar una acción OTC de bajo volumen a un buen precio puede ser complicado.
Incluso los grandes conglomerados como el Hyundai de Corea del Sur (HYMTF) son en gran medida pasados por alto por los inversores estadounidenses porque cotizan en OTC. Es posible que solo cambien de precio unas pocas veces al día debido a la falta de compradores y vendedores. Eso puede resultar en órdenes de compra o venta que se ejecutan a precios subóptimos, o que no se ejecutan en absoluto. Las órdenes de límite pueden mitigar este riesgo en cierta medida.
Una tercera forma de invertir en acciones individuales de mercados emergentes es abrir una cuenta con un corredor de bolsa que permita a los estadounidenses operar directamente en bolsas de valores extranjeras. Sin embargo, solo unos pocos corredores ofrecen esta función, y aquellos que lo hacen pueden tener requisitos especiales para los posibles operadores de acciones extranjeras.
También vale la pena considerar que es posible que estés sujeto a los impuestos e leyes de inversión del país anfitrión mientras inviertes directamente en su mercado de valores.
Cómo empezar a invertir en mercados emergentes
La forma más fácil de invertir en mercados emergentes es a través de un ETF o fondo mutuo que esté diseñado para rastrear el rendimiento de las principales empresas en países de mercados emergentes. Los inversores que buscan comprar acciones globales pueden invertir en un ETF que siga el índice MSCI Emerging Markets, un índice que rastrea acciones de mediana y gran capitalización en 25 países que pueden clasificarse como emergentes.
El ETF más grande disponible para los inversores estadounidenses para rastrear el índice MSCI Emerging Markets es el iShares MSCI Emerging Markets Index ETF, que invierte al menos el 80% de sus activos en acciones y recibos de depósito estadounidenses incluidos en el índice.
Invertir en mercados emergentes se considera una inversión arriesgada, con un potencial de pérdidas y ganancias descomunal. Sin embargo, a largo plazo, la exposición a mercados emergentes puede brindar una exposición al crecimiento y la diversificación.
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