En el entorno financiero actual, el endeudamiento se ha convertido en un tema recurrente, tanto para personas como para empresas. Es un recurso que puede proporcionar oportunidades de crecimiento y mejora de la calidad de vida, pero también conlleva riesgos que deben considerarse con atención. En este artículo, exploraremos las ventajas y desventajas del endeudamiento, tanto en el ámbito personal como empresarial, brindando información útil para tomar decisiones financieras responsables.
Cuáles son las ventajas del endeudamiento
Endeudarse puede ser una opción viable cuando se busca realizar una inversión que mejore la calidad de vida, siempre y cuando se realice de forma responsable y sin exceder la capacidad de pago. Antes de tomar cualquier decisión, es fundamental preguntarse: ¿En realidad lo necesito?
Si la respuesta es afirmativa, se deben considerar los siguientes factores:
- Capacidad de pago : Evalúa tu capacidad para cubrir las cuotas mensuales sin comprometer tus finanzas.
- Términos y condiciones del contrato : Lee detenidamente el contrato de crédito para entender las tasas de interés, plazos de pago y posibles comisiones.
- Tasa de interés : Compara las tasas de interés de diferentes entidades financieras para obtener la opción más favorable.
- Formas de pago : Asegúrate de que las formas de pago del crédito se ajustan a tu presupuesto y preferencias.
- Capacidad de endeudamiento : Determina cuánto puedes endeudarte sin afectar negativamente tu capacidad de pago.
Es importante diferenciar entre dos tipos de endeudamiento:
- Endeudamiento como inversión o necesario : Se considera razonable cuando se adquiere capital para comprar bienes o servicios que aumentan su valor con el tiempo, generan ingresos o son indispensables para la vida. Ejemplo: una casa (aumenta de valor) o una lavadora (necesaria para las labores domésticas).
- Endeudamiento innecesario : Se refiere a préstamos para comprar bienes o servicios que no se necesitan de forma urgente, cuando las deudas superan la capacidad de pago o cuando se obtiene una deuda para cubrir otra.
Ventajas de las deudas
El endeudamiento, cuando se gestiona de forma responsable, puede ofrecer diversas ventajas:
- Historial crediticio : Contar con un buen historial crediticio es una buena carta de presentación que le ayudará a recibir respuestas positivas a la hora de solicitar préstamos o servicios.
- Permite realizar inversiones o aprovechar oportunidades : Un préstamo le puede permitir invertir en un bien o servicio que con el tiempo le puede generar ingresos.
- Mejorar su calidad de vida : Cada persona tiene necesidades distintas, mientras para alguien una moto puede significar lujo, para alguien más puede ser la única posibilidad de transporte digno, por tanto, endeudarse responsablemente cuando su calidad de vida puede mejorar y no da tiempo para ahorrar es una buena y sabia decisión.
- Le permite organizar su flujo de caja : Adquirir una deuda le permite pagar el dinero que necesita en el presente en varias cuotas futuras.
- Puede ser el comienzo de una vida empresarial : Una deuda bien llevada le puede servir para iniciar con ese proyecto de emprendimiento que tanto desea. Este capital le ayudará a poner en marcha esos primeros meses de su negocio.
- Ayuda en una emergencia : Un préstamo en un momento de crisis le puede permitir una mejor salida a la situación que usted o su familia enfrentan.
Recuerde, el asunto no es que el crédito sea malo, el tema consiste en analizar adecuadamente para qué nos endeudamos y que las cuotas e intereses que tendremos que pagar se vean ampliamente recompensados por el beneficio que obtenemos con el bien o servicio por el que nos endeudamos.
Cuáles son las ventajas y desventajas de la deuda
El acceso al capital es una de las mayores barreras que enfrentan las empresas cuando buscan implementar estrategias de crecimiento. Por eso es importante comprender tanto las ventajas como las desventajas del financiamiento de la deuda. Una verdad resonante en los negocios es que se necesita dinero para hacer dinero, pero se necesita dinero de bajo costo para durar. ¿Y de dónde saldrá ese dinero? Hay muchas opciones.
La deuda puede ser rentable, proporcionando a las empresas en crecimiento de todos los tamaños los fondos para abastecerse de inventario, contratar empleados adicionales y comprar bienes raíces o equipos muy necesarios.
¿Qué es el financiamiento de la deuda?
No deje que la palabra "deuda" le asuste. El financiamiento de la deuda es el acto de obtener capital tomando dinero prestado de un prestamista o un banco, para ser reembolsado en una fecha posterior. A cambio de un préstamo, los acreedores luego deben intereses sobre el dinero prestado. Los prestamistas generalmente requieren pagos mensuales, tanto en plazos cortos como largos.
El financiamiento de la deuda también incluye préstamos entre pares y préstamos subvencionados por el gobierno. Estos préstamos generalmente están diseñados para ayudar a las pequeñas empresas a adquirir capital con un riesgo reducido, más sobre eso a continuación.
Un ejemplo de cómo se ve el financiamiento de la deuda
Para comprender mejor el financiamiento de la deuda, echemos un vistazo al siguiente escenario.
La tienda de mascotas de Sarah vende suministros, alimentos, equipos y accesorios. El negocio ha sido estable desde que abrió hace cinco años, pero durante el último año ha estado en auge. Últimamente ha estado pensando en abrir otra ubicación para expandir su negocio, lo que le permitiría satisfacer la demanda y llegar a más clientes.
Sarah tiene un flujo de caja sólido y dinero ahorrado para invertir en su nueva ubicación, pero estima que necesitará al menos $60,000 para cubrir los costos básicos para ponerla en marcha. Decide ir a su banco para obtener un préstamo comercial garantizado en efectivo. Funciona para un préstamo a plazo único de cinco años de $50,000 con una tasa de interés fija del 2%.
Ventajas del financiamiento de la deuda
No renunciará a la propiedad del negocio
Una de las principales ventajas del financiamiento de la deuda es que no renunciará a la propiedad del negocio. Cuando obtiene un préstamo de una institución financiera o un prestamista alternativo, está obligado a realizar los pagos a tiempo durante la vida útil del préstamo, eso es todo. En contraste, si renuncia a la equidad en forma de acciones a cambio de financiamiento, es posible que se sienta infeliz por la participación de partes externas en el futuro de su negocio.
Hay deducciones de impuestos
Una gran ventaja del financiamiento de la deuda son las deducciones fiscales. Clasificado como un gasto comercial, el pago del principal y los intereses de esa deuda puede deducirse de sus impuestos sobre la renta comercial.
Consejo profesional: consulte siempre con un profesional de impuestos u otro planificador financiero para que le ayude a responder preguntas específicas sobre cómo la deuda afecta sus impuestos.
Están disponibles tasas de interés bajas
Las tarjetas de crédito, los préstamos entre pares, los préstamos a corto plazo y otros financiamientos de deuda no son útiles si las tasas de interés son muy altas. Sin embargo, hay buenas noticias. Un préstamo de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) es una gran opción para obtener fondos de bajo costo.
Con plazos largos y tasas bajas, un préstamo de la SBA es el estándar de oro para el financiamiento de bajo costo. Si no califica para un préstamo de la SBA, hay muchas otras opciones disponibles. Solo tenga en cuenta el costo real de ese préstamo. Trabaje con un prestamista que practique la transparencia total para que no se quede atrapado en un ciclo de endeudamiento.
Comprenda su pago total, tanto los intereses como la amortización. Una buena regla general es que si normalmente tiene más de un pago por mes o si el cálculo del pago es demasiado complicado, tenga cuidado y asegúrese de no seguir adelante.
Los préstamos de la SBA son excelentes opciones para los dueños de negocios que buscan expandirse a más de una ubicación, ya que la mayoría de las veces estos préstamos requieren que esté en el negocio durante al menos uno o más años. Eso, junto con un crédito sólido, puede ayudarlo a obtener un préstamo de la SBA a una tasa de interés más baja.
Establecerá y construirá crédito comercial
Según Investopedia, una de las principales razones por las que las pequeñas empresas fracasan es la falta de financiamiento o capital de trabajo. Un crédito comercial estelar es crucial si está buscando financiamiento de deuda de bajo costo y a largo plazo. Por lo tanto, tener la capacidad de construir su crédito comercial es una ventaja importante y crucial para obtener un préstamo. Cuando construye el crédito de su pequeña empresa, reduce la necesidad de depender de su crédito personal u otras opciones de financiamiento comercial de alto costo. Un buen crédito comercial también puede ayudarlo a establecer términos más favorables con los proveedores.
Para las empresas establecidas que buscan expandirse y abrir nuevas ubicaciones, un crédito comercial sólido proporcionará la credibilidad que los prestamistas buscan al aprobar una solicitud de préstamo.
La deuda puede alimentar el crecimiento
Los usos de la deuda a largo plazo incluyen la apertura de nuevas ubicaciones de tiendas, la compra de inventario o equipos, la contratación de nuevos trabajadores y el aumento del marketing. Obtener un préstamo a largo plazo con bajo interés puede darle a su empresa el capital de trabajo necesario para que funcione sin problemas y de manera rentable durante todo el año. Piense en ello como la diferencia de poder hacer ese esfuerzo adicional en su negocio y obtener ganancias adicionales, en comparación con estar atado a una empresa con poco efectivo que nunca podrá salir adelante.
El financiamiento de la deuda puede ahorrarle mucho dinero a una pequeña empresa
A menudo, los dueños de pequeñas empresas confían en deudas caras, como tarjetas de crédito o líneas de crédito, para poner en marcha su negocio. Este tipo de deuda reduce el flujo de caja y puede obstaculizar las operaciones cotidianas. Una gran ventaja del financiamiento de la deuda es la capacidad de pagar la deuda de alto costo, reduciendo los pagos mensuales en cientos o incluso miles de dólares. Reducir el costo del capital aumenta el flujo de caja del negocio.
Las empresas más grandes pueden beneficiarse de la refinanciación de la deuda
La refinanciación de la deuda es útil para las empresas que ya tienen deudas y desean renegociar los términos para hacerlos más favorables. Esencialmente, usted obtiene un nuevo préstamo para pagar su deuda existente, lo que le permite actualizar su acuerdo de préstamo a algo que funcione mejor para usted. De esta manera puede obtener una tasa de interés más baja e incluso mejorar su puntaje crediticio.
Volvamos a echar un vistazo al escenario de Sarah para tener una mejor idea de la refinanciación de la deuda. Digamos que cuando comenzó su negocio, tomó prestados $80,000 de su banco, más un 4% de interés. Ha estado pagando su deuda original mensualmente desde entonces, pero aún no se ha pagado por completo. Teniendo en cuenta el hecho de que está abriendo una nueva ubicación comercial, decide refinanciar su deuda en lugar de obtener un préstamo nuevo. De esta manera, puede pagar el resto de su deuda original y negociar una tasa de interés más baja y mejores términos mientras lo hace.
Las desventajas del financiamiento de la deuda
Debe pagar al prestamista (incluso si su negocio quiebra)
Cuando trabajas con un prestamista, las reglas son bastante claras. Debe pagar el préstamo en los términos acordados. Eso significa que, incluso si su negocio fracasa, todavía tiene que hacer pagos. Dado que la mayoría de los prestamistas requieren que garantice el préstamo, sus activos podrían venderse para satisfacer su deuda.
Calificar puede ser difícil
Los requisitos de elegibilidad varían entre los prestamistas, pero generalmente necesita tener un buen historial crediticio, cumplir con un umbral de ingresos y estar operativo durante un número mínimo de años. Considere todas sus opciones de financiamiento de deuda para averiguar qué es lo mejor para su negocio, para que no tenga que perder tiempo solicitando capital para el que no puede cumplir con los requisitos.
Tasas altas
Desafortunadamente, existen prestamistas depredadores y las técnicas que utilizan para atraer a dueños de pequeñas empresas desprevenidos son cada vez más sofisticadas. Definitivamente no es exclusivo del financiamiento de la deuda, pero es algo de lo que debe estar al tanto. En lugar de revelar el costo real de un préstamo, algunos prestamistas deshonestos utilizarán métodos distintos al APR. Asegúrese de trabajar con un prestamista que practique la transparencia y le brinde números honestos. Conozca tanto su APR de préstamo como su pago de préstamo y compárelo con su saldo original.
Impacta su calificación crediticia
Cada préstamo que obtenga para su pequeña empresa se anotará en su calificación crediticia. Tenga cuidado, esto puede hacer que sus puntajes bajen. Entonces, antes de solicitar un préstamo, verifique con su prestamista para determinar si la verificación de crédito realizada para precalificar afectará su puntaje.
Es posible que necesite una garantía
Una de las "5 C" de los préstamos es la garantía. La SBA define la garantía como una forma adicional de seguridad que se puede utilizar para asegurar a un prestamista que tiene una segunda fuente de reembolso del préstamo. Si un banco puede vender un activo por efectivo, se considera una garantía. Los artículos como equipos, edificios y (en algunos casos) inventario califican. La garantía reduce el riesgo para un prestamista y es necesaria para muchos tipos de préstamos. La cantidad de garantía que un prestatario tiene que poner generalmente está relacionada con el tamaño del préstamo. A menudo, esto se considera negativo por algunos prestatarios.
Alternativas al financiamiento de la deuda
En esta sección, discutiremos algunas alternativas al financiamiento de la deuda, que incluyen:
- Avances de efectivo para comerciantes
- Financiamiento de capital
- Subvenciones gubernamentales
Las necesidades específicas de su negocio determinarán el tipo de financiamiento que necesita. Es útil conocer las diversas opciones a su disposición para que pueda tomar una decisión informada.
Avances de efectivo para comerciantes
Un anticipo de efectivo para comerciantes implica que una empresa recibe capital de trabajo por adelantado a cambio de un porcentaje de las ventas futuras. El "monto de compra" incluye el anticipo de efectivo y una tarifa fija y no está sujeto a tasas de interés cambiantes.
El anticipo de efectivo y la tarifa fija asociada se remiten a través de un porcentaje de las ventas diarias de un negocio. Los dueños de negocios que tienen necesidades comerciales inmediatas o que requieren flujo de caja a corto plazo a menudo recurren a los anticipos de efectivo para comerciantes. Sin embargo, algunos se ven disuadidos por la tarifa fija, que puede ser más alta que las tasas asociadas con las formas tradicionales de financiamiento de deuda, como los préstamos.
Financiamiento de capital
Con el financiamiento de capital, las empresas obtienen capital vendiendo acciones de propiedad, también conocidas como capital, a inversores. A cambio, los inversores reciben participaciones de propiedad en la empresa, ya sea como acciones ordinarias o preferentes.
El financiamiento de capital difiere del financiamiento de deuda porque las empresas no tienen que pagar los fondos prestados con intereses. En cambio, se convierten en propietarios parciales del negocio y participan tanto en sus ganancias como en sus pérdidas. Esto puede ser un impedimento para las empresas que desean mantener la propiedad total.
Como de costumbre, la naturaleza de su negocio determinará la ruta de financiamiento que elija. Consulte la tabla a continuación para obtener un desglose útil de las diferencias entre el financiamiento de deuda y el financiamiento de capital:
Subvenciones gubernamentales
Una subvención empresarial gubernamental es dinero que se proporciona a una empresa por donantes, incluidos los gobiernos federal y estatal. El dinero se proporciona para un propósito específico, como para empresas operadas por comunidades subrepresentadas o que están llevando a cabo investigaciones.
Debido a que las subvenciones gubernamentales no tienen que devolverse, generalmente son bastante difíciles de obtener. Su negocio tiene que cumplir con un conjunto específico de requisitos para aplicar, y necesitará un plan de negocios sólido y una justificación para su solicitud.
Qué efectos negativos produce el endeudamiento
Lograr los Objetivos de Desarrollo Sostenible requiere inversiones cuantiosas en infraestructura, capital humano y capacidad de adaptación al cambio climático. Sin embargo, los Gobiernos de los países en desarrollo a menudo ven limitada su capacidad de movilizar ingresos nacionales o inversión privada.
El financiamiento de la deuda es crucial para el desarrollo, pero los niveles insostenibles perjudican el crecimiento y a los pobres. La deuda puede ser una herramienta útil si es transparente, se gestiona bien y se usa en el contexto de una política de crecimiento creíble. Sin embargo, con frecuencia ese no es el caso. Un alto nivel de deuda pública puede frenar la inversión privada, aumentar la presión fiscal, reducir el gasto social y limitar la capacidad gubernamental de implementar reformas.
Las vulnerabilidades derivadas de la deuda han aumentado en los mercados emergentes y en los países de ingreso bajo. La deuda externa total de los países de ingreso mediano y bajo ascendió a USD 8,1 billones a finales de 2019, de los cuales un tercio se debía a acreedores privados. Más de la mitad de los países de la Asociación Internacional de Fomento (AIF) se encuentran con problemas de sobreendeudamiento o con un alto riesgo de sufrirlos. Evaluaciones realizadas por el Grupo Banco Mundial han revelado que menos de la mitad de los países analizados cumplían los requisitos mínimos en cuanto a registro, supervisión e información de la deuda.
La gestión y la transparencia de la deuda tienen que ser las principales prioridades para que el nuevo endeudamiento fomente el crecimiento y un clima propicio para la inversión. Las autoridades de los países prestatarios necesitan información confiable respecto de la deuda para tomar decisiones sólidas en materia de endeudamiento. Los acreedores, donantes, analistas y organismos de calificación crediticia deben tener información completa para evaluar la deuda de un país y sus oportunidades de inversión. Los ciudadanos pueden exigir a sus Gobiernos que sean transparentes en cuanto a las condiciones y los objetivos de la deuda.
Antes del brote de COVID-19, la deuda ya había alcanzado niveles récord en las economías emergentes y en desarrollo. La pandemia está empujando a un número cada vez mayor de estos países a una crisis de endeudamiento. En ese contexto, la máxima prioridad del Grupo Banco Mundial es apoyar a los países más pobres en la lucha contra la COVID-1Está entregando asistencia sin precedentes para facilitar que los países se concentren en responder a la pandemia en lugar de reembolsar a los acreedores.
El Grupo Banco Mundial trabaja arduamente para promover soluciones integrales al endeudamiento que incorporen por lo menos cuatro elementos: la suspensión de la deuda, la reducción de la deuda, la resolución de la deuda y la transparencia de la deuda.
Iniciativa de Suspensión del Servicio de la Deuda
El Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (FMI) instaron a los países que integran el Grupo de los Veinte (G-20) a establecer la Iniciativa de Suspensión del Servicio de la Deuda (DSSI). La iniciativa ayuda a los países a concentrar sus recursos en la lucha contra la pandemia y en las medidas dirigidas a proteger la vida y los medios de subsistencia de millones de personas vulnerables. Desde que entró en vigor el 1 de mayo de 2020, se ha proporcionado un alivio de más de USD 5000 millones a más de 40 países elegibles.
En total, 73 países reúnen las condiciones para acceder a la suspensión temporal de los pagos del servicio de la deuda contraída con acreedores bilaterales oficiales. El G-20 también ha instado a los acreedores privados a tomar parte en la iniciativa en condiciones similares. El período de suspensión, que originalmente finalizaba el 31 de diciembre de 2020, se ha prorrogado hasta fin de junio de 202
El endeudamiento puede ser una herramienta financiera útil para impulsar el crecimiento personal y empresarial, pero requiere una gestión responsable y un análisis exhaustivo de las ventajas y desventajas. Es crucial evaluar la capacidad de pago, los términos del crédito y las posibles alternativas de financiamiento antes de tomar cualquier decisión. La transparencia y la información adecuada son fundamentales para evitar caer en una espiral de endeudamiento que pueda comprometer la estabilidad financiera.
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