Cómo ganar con la inflación: estrategias para proteger tu dinero y prosperar

Después de la Gran Recesión, la inflación se mantuvo baja mientras el sistema bancario se recuperaba. Durante varios años, la inflación nunca superó el 2%. Pero a raíz de la pandemia de COVID-19, la inflación hizo un regreso triunfal, alcanzando los niveles más altos en una generación. El presidente Biden calificó el repunte como "transitorio", y parecía tener razón; la inflación se había moderado significativamente al 2,9% a fines del verano de 202

Entendiendo la inflación

La inflación es el aumento general de los precios en una economía durante un período de tiempo específico. La Reserva Federal generalmente apunta a una tasa de inflación baja y estable de alrededor del 2%, lo que puede indicar una economía en crecimiento. Pero la inflación puede llegar a los dos dígitos como resultado de shocks económicos. La inflación ha fluctuado a lo largo de la historia. Durante la década de 1970 y 1980, los precios aumentaron entre un 10% y un 15% en algunos años. Desde entonces, la inflación se ha enfriado. En la década de 2000, las tasas de inflación fluctuaron entre el 2% y el 5%, mientras que en la década de 2010, la inflación se mantuvo entre el 0% y el 2%. En otras palabras, los precios han sido notablemente estables en el pasado reciente en comparación con otras épocas de la historia. Sin embargo, recientemente, la inflación ha vuelto a la conversación. La inflación anual alcanzó su punto máximo en junio de 2022, subiendo al 9,1% antes de caer constantemente hasta fines del verano de 202

Tipos de inflación

Hay tres tipos principales de inflación:

• Inflación por demanda: La inflación por demanda ocurre cuando la demanda supera la capacidad de producción. Dicho de otra manera, hay más demanda de bienes de lo que la oferta actual puede satisfacer. Como resultado, los precios aumentan.
• Inflación por costos: La inflación por costos ocurre cuando los costos de producción hacen que sea más caro para las empresas producir los mismos bienes. Como resultado, los precios del mercado aumentan para reflejar el mayor costo de los insumos.
• Inflación incorporada: La inflación incorporada ocurre cuando los trabajadores exigen salarios más altos para combatir el aumento del costo de vida. Este tipo de inflación puede causar un efecto de retroalimentación en el que las empresas deben subir los precios continuamente para satisfacer el creciente costo de la mano de obra.

Hiperinflación

La hiperinflación es un aumento rápido de los precios, lo que hace que la moneda pierda valor. La guerra, la política o la mala gestión económica pueden causarla.

¿Por qué tener en cuenta la inflación?

La inflación tiene una serie de efectos inquietantes, pero la consecuencia más clara es que erosionará tu poder adquisitivo con el tiempo. A medida que la inflación se instala, un dólar comprará menos bienes y servicios que antes. Durante la última década, los inversores a largo plazo y los jubilados por igual han sido más complacientes con la amenaza de la inflación porque las tasas han sido anormalmente bajas. De cara al futuro, la amenaza de la inflación debe entenderse como un riesgo real para una jubilación cómoda si no se tiene en cuenta adecuadamente. La inflación crea más incertidumbre en la economía. Las tasas de inflación más altas tientan a la Junta de la Reserva Federal a actuar, que se espera que suba las tasas de interés en respuesta. La acción de la Fed puede causar volatilidad en el mercado de valores a corto plazo, y el aumento de las tasas también puede hacer que los fondos de bonos pierdan valor. Si no es otra cosa, la amenaza de la inflación (y el aumento de la incertidumbre) es otra razón para revisar cómo has invertido tu dinero para asegurarte de que tus activos estén diversificados adecuadamente. Una cartera diversificada que no esté demasiado pesada en ninguna clase de activo es un buen primer paso para proteger tus finanzas de la inflación.

Ventajas y desventajas de la inflación

Ventajas

• Una inflación baja y estable puede ser un indicador de una economía en crecimiento.
• Beneficia a los titulares de deuda de tasa fija, como las hipotecas.
• Alienta el consumo hoy en lugar de mañana.

Desventajas

• La inflación reduce el poder adquisitivo ya que cada dólar compra menos bienes.
• Los precios más altos en toda la economía perjudican a los consumidores minoristas.
• Daña a los jubilados que viven con ingresos fijos.
• Provoca la acción de la Reserva Federal.

Cómo sacar provecho de la inflación

Aquí hay cinco coberturas de inflación que pueden ayudarte a mantenerte a flote a medida que aumentan los precios:

1. Bienes raíces: Las viviendas unifamiliares financiadas con hipotecas de tasa fija baja tienden a funcionar bien durante períodos de inflación. A medida que aumenta la inflación, es probable que tu propiedad se aprecie en valor mientras que el costo mensual de servicio de tu hipoteca permanece igual. Esto está en el corazón de la construcción de patrimonio en el hogar, lo que puede aumentar rápidamente tu patrimonio neto. Al comprar bienes raíces, también te estás aislando del aumento de las rentas. Al igual que cualquier otro bien consumible, las rentas tienden a aumentar durante los aumentos de inflación. Aunque las hipotecas son menos flexibles que los contratos de alquiler, tienen una ventaja cuando la inflación es alta.
2. Acciones de valor: Algunas investigaciones han demostrado que las acciones de valor tienden a funcionar mejor que las acciones de crecimiento durante períodos de inflación. Las acciones de valor son empresas que tienen ganancias sólidas en relación con su precio actual de las acciones. También se sabe que tienen flujos de efectivo robustos, que los inversores suelen valorar cuando los precios están aumentando. Las acciones de crecimiento, por otro lado, tienden a ser más sensibles a los cambios en las tasas de interés, una respuesta común de la política monetaria a la inflación. Durante la última década, cuando la inflación ha estado notablemente ausente, las acciones de crecimiento disfrutaron de un período de gran éxito. Pero últimamente, las acciones de valor han hecho un regreso. El entorno actual hace que su éxito continuo sea probable.
3. Materias primas: Las materias primas incluyen oro y otros metales preciosos, así como materias primas y varios recursos naturales críticos para la producción. En pocas palabras, a medida que aumenta la demanda, los precios aumentan en la economía, y el costo de producción para satisfacer esa demanda generalmente aumenta al mismo ritmo. Las materias primas generalmente se consideran activos refugio durante los tiempos de incertidumbre. Si bien las materias primas no pagan dividendos ni representan ningún negocio subyacente, no están correlacionadas con las clases de activos tradicionales de acciones y bonos, y tienden a moverse en una dirección no relacionada.
4. TIPS: Las Tesorerías protegidas contra la inflación, o TIPS, son valores negociables del Tesoro de EE. UU. destinados a combatir la erosión del poder adquisitivo. Las TIPS tienen la ventaja de ajustes periódicos por inflación, una característica que las bonos estándar de tasa fija carecen. Los inversores que buscan la preservación del capital y la estabilidad del poder adquisitivo deben considerar las TIPS como parte de su segmento de cartera de menor riesgo. Los titulares de TIPS pueden disfrutar de la confianza de que recuperarán su principal, dado que las TIPS están respaldadas por la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU.
5. Bonos I: Los períodos inflacionarios de repente hacen que los bonos de ahorro de EE. UU. sean inversiones interesantes. Aunque solo puedes comprar $10,000 anualmente, y se consideran valores no negociables, los bonos I prometen seguir el ritmo de la inflación. Al igual que las TIPS, ofrecen un rendimiento casi garantizado del principal. No obtendrás rendimientos sobresalientes invirtiendo en bonos I, pero conservarás el poder adquisitivo para un segmento de tu cartera. Dado que muchas inversiones probablemente perderán valor real durante los períodos inflacionarios, piensa en efectivo y bonos de larga duración, tiene sentido pensar en otras opciones más allá de las acciones que tengan la posibilidad de seguir el ritmo.

Temas relacionados con la inversión

La inflación es una oportunidad

Dado que sucede con o sin nuestro permiso, piensa en la inflación como una oportunidad para reexaminar toda tu cartera. Las tasas de interés aún estaban elevadas (la tasa de fondos federales era un efectivo 5,3% a fines del verano de 2024, su tasa más alta desde febrero de 2001), aunque la inflación había caído sustancialmente desde los niveles de mediados de 202Una de las mejores formas de combatir la inflación es garantizar constantemente que estés diversificado y completamente invertido correctamente. El dinero invertido en acciones tiende a superar la inflación a largo plazo, mientras que las posiciones en bienes raíces, materias primas, TIPS o bonos I solo pueden servir como una protección diversificada adicional. El efectivo en la línea de banda está garantizado para perder valor, mientras que los bonos a largo plazo se verán afectados si las tasas de interés comienzan a subir. En general, los períodos inflacionarios (ya sean transitorios o no) presentan la oportunidad de revisar tu situación financiera y hacer ajustes para lo que pueda estar por venir.

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