La decisión de invertir en mineros de Bitcoin o comprar Bitcoin directamente depende de varios factores clave: tus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, conocimiento técnico y recursos disponibles. Deberías comprar e invertir en mineros de Bitcoin en lugar de solo comprar Bitcoin si crees que, con el tiempo, el precio de Bitcoin aumentará más rápido que la tasa de hash de la red. Si no crees que ese sea el caso, es posible que sea mejor utilizar tu cuenta River para comprar Bitcoin en el corto plazo.
Este artículo explorará los beneficios de invertir en mineros, las desventajas de invertir en mineros y te proporcionará recursos y contactos para ayudarte a tomar la mejor decisión para tus circunstancias particulares.
Beneficios de Invertir en Mineros de Bitcoin
Invertir en mineros en lugar de Bitcoin es, en efecto, apostar a que el precio de Bitcoin se apreciará más rápido que el aumento de la tasa de hash de la red. Asumiendo que el precio se mantiene relativamente constante, o aumenta en el corto plazo, acumularías más Bitcoin minando que haciendo una compra única en este momento.
En este sentido, puedes pensar en poseer un minero como una forma de promedio de costo en dólares con un mayor potencial si el precio de Bitcoin aumenta dramáticamente. Además de mantener una exposición constante a Bitcoin a través de las recompensas de la minería, al participar en la minería de Bitcoin, estás contribuyendo a la seguridad y la descentralización de la red.
En el caso de que el precio aumente rápidamente, o incluso de forma constante con el tiempo, aquellos que invirtieron en hardware podrían recuperar su inversión inicial, generar ganancias y potencialmente poder revender su minero para obtener una ganancia, dependiendo de las condiciones del mercado.
Podría ser que la apreciación del precio de Bitcoin ocurra lentamente y con períodos de depreciación, o que no haya ningún aumento de precio. Sin embargo, incluso si el precio de Bitcoin cae durante tu período de inversión, si la tasa de hash también cae, y la tasa de disminución de la tasa de hash es mayor que la tasa de disminución del precio de Bitcoin, aún acumularías más Bitcoin minando que comprando una suma global de Bitcoin.
Como regla general, es mejor minar si crees que el precio de Bitcoin aumentará más rápido que la tasa de hash de la red con el tiempo, o que el precio disminuirá más lento que la tasa de hash de la red.
Desventajas de Invertir en Mineros de Bitcoin
Cuando realizas una inversión en Bitcoin, tus ganancias y pérdidas dependen del precio de Bitcoin. Pero cuando estás invertido en mineros, tu posición se ve afectada por más factores.
A un alto nivel, la rentabilidad de la minería depende de la dificultad de minar un nuevo bloque, el precio de Bitcoin, el subsidio del bloque y las tarifas de transacción. Los mineros también tienen que considerar sus costos de energía, el tiempo de actividad de sus máquinas y el costo de la infraestructura física (alojada o propiedad absoluta). La confluencia de todos estos factores complica el proceso de toma de decisiones para los mineros: es simplemente más difícil evaluar el valor de una operación minera en el corto plazo en comparación con una posición de Bitcoin.
Como resultado de esta incertidumbre, es mejor considerar una inversión en mineros como ilíquida: los mineros ASIC están diseñados específicamente para producir tantos hashes como sea posible. Por lo tanto, el incentivo de un minero es maximizar el tiempo de actividad de sus operaciones, ya que el tiempo de inactividad reduce la rentabilidad.
Finalmente, liquidar una posición en mineros físicos es menos conveniente que Bitcoin como activo. Necesitarías primero tomar posesión de la máquina y luego encontrar otro socio de alojamiento o ponerse en contacto con un agente de corretaje ASIC (como Kaboomracks) para revender tu máquina.
Períodos en los que Comprar Mineros Era Preferible a Comprar Bitcoin
En el proceso de elaborar parámetros generalizados para determinar cuándo invertir en mineros tenía más sentido que comprar Bitcoin, nos dio curiosidad la frecuencia con la que ocurrían esos períodos. Sin embargo, como se discutió en la sección anterior, los costos asociados con la minería varían mucho dependiendo de las circunstancias externas y esto dificulta un análisis general.
Por lo tanto, para producir el modelo a continuación, hicimos las siguientes suposiciones:
- Los costos de electricidad se mantienen constantes (esto no ocurre en la realidad, pero simplifica el modelo).
- Las tarifas de transacción y las recompensas de bloques también se mantienen constantes (por las mismas razones).
- La tasa de hash y el precio se ilustran a continuación como promedios móviles de 14 días.
Lo que encontramos es que desde principios de 2018 hasta el presente, poseer mineros era preferible a poseer Bitcoin aproximadamente el 53% del tiempo.
Este análisis no representa una conclusión definitiva sobre la elección que debe tomar un individuo. Factores como la dificultad de la red, la electricidad y los costos de infraestructura agregan más dimensiones al proceso de toma de decisiones, y cada persona u operación debe actuar en su propio interés.
Cómo Empezar a Minar
No hay una respuesta única para todos cuando se trata de minar Bitcoin. Cada inversionista necesita considerar sus propias circunstancias: capital disponible, cantidad deseada de Bitcoin para acumular durante su plazo de inversión, así como su tolerancia a la volatilidad del mercado.
Un primer paso excelente para evaluar la viabilidad de realizar una inversión minera es experimentar con calculadoras de rentabilidad minera:
- ASICMinerValue es una representación bastante sencilla de las estimaciones de rentabilidad desglosadas por el modelo de la máquina.
- La calculadora de rentabilidad de Luxor permite a los usuarios introducir sus entradas específicas.
- La calculadora de Braiins ofrece incluso más entradas que Luxor y tiene representaciones gráficas de los ingresos mensuales, los flujos de caja, las ganancias y pérdidas y el valor del hardware.
Puede ser útil comparar los resultados de las tres calculadoras entre sí durante tu proceso de diligencia: no confíes, verifica.
La elección entre invertir en Bitcoin o mineros de Bitcoin es algo que cada individuo u organización debe hacer por sí mismo.
Tener en cuenta todas tus circunstancias: considera todos tus costos de entrada, ejecuta los números como los entiendes por ti mismo y compara los resultados con otras herramientas.
Se podría decir que aquellos que han invertido en mineros de Bitcoin tienen los mayores grados de convicción en el éxito de Bitcoin.
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