En un mercado alcista, donde las acciones y otros activos tienden a subir, los bonos pueden parecer una inversión menos atractiva. Sin embargo, existen estrategias inteligentes para vender bonos en un mercado alcista que pueden ayudarte a maximizar tus ganancias y aprovechar las oportunidades que este tipo de mercado ofrece.
Vender bonos en un mercado alcista puede ser una decisión estratégica que te permita obtener un beneficio rápido y redistribuir tus fondos hacia activos que puedan crecer aún más en un ambiente favorable. Pero antes de tomar cualquier decisión, es crucial entender cuándo y cómo vender tus bonos de manera inteligente.
¿Cuándo Deberías Vender Tus Bonos?
Aunque mantener tus bonos hasta su fecha de vencimiento es una estrategia común, existen ciertos escenarios en los que vender puede ser beneficioso.
- El valor de mercado de tus bonos ha aumentado: Si el precio de tus bonos ha subido, puedes venderlos para obtener una ganancia. Esto puede ocurrir si las tasas de interés han bajado o si la calificación crediticia del emisor del bono ha mejorado.
- Se espera que las tasas de interés suban: Si las tasas de interés suben, los bonos existentes se vuelven menos atractivos ya que las nuevas emisiones ofrecen rendimientos más altos. Vender tus bonos y reinvertir en nuevas emisiones con tasas más altas puede ayudarte a aumentar tus ganancias.
- Necesitas dinero antes de la fecha de vencimiento: En situaciones de emergencia, vender bonos puede ser necesario para obtener dinero rápidamente. Sin embargo, ten en cuenta que si vendes antes de la fecha de vencimiento, podrías perder parte de las ganancias potenciales.
- El emisor del bono es financieramente inestable: Si el emisor de tu bono enfrenta problemas financieros, el valor de tu bono puede disminuir. Vender en este caso puede ayudarte a minimizar tus pérdidas.
- Quieres rebalancear tu cartera: Si tu cartera de inversiones necesita rebalancearse, vender bonos puede ser una forma de ajustar tu exposición a diferentes activos. Esta estrategia es especialmente útil para inversores que desean aumentar su exposición a acciones en un mercado alcista.
¿Cómo Vender Bonos?
Para vender bonos, debes trabajar con un corredor de bonos. Si compraste bonos a través de tu cuenta de corretaje, puedes venderlos a través del mismo corredor.
- Elige los bonos que quieres vender: Determina qué bonos deseas vender y cuántos. Considera factores como la fecha de vencimiento, la tasa de interés y el precio actual del mercado.
- Decide el tipo de orden: Puedes colocar una orden límite, donde especificas el precio que deseas, o una orden de mercado, donde aceptas el mejor precio disponible.
- Envía la orden: Una vez que hayas decidido el tipo de orden y el precio, envía la orden al corredor.
El proceso de venta de bonos puede variar según el tipo de bono que poseas. Por ejemplo, si tienes bonos de ahorro EE o I electrónicos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos, debes canjearlos a través del sitio web de TreasuryDirect.
El Bono AL30: Una Opción Popular en el Mercado Argentino
En Argentina, el bono AL30, y su versión AL30D, se ha vuelto muy popular para la compra y venta de dólares MEP o bolsa. Este bono es muy líquido, lo que facilita su compra y venta, y a menudo es intervenido por el gobierno, lo que hace que su valor implícito sea más bajo.
¿Cómo Vender el Bono AL30?
El proceso de venta de AL30 puede variar según el bróker con el que trabajes. En Bull Market Brokers, el procedimiento es el siguiente:
- Dirígete a la sección "Invertir": Encuentra la sección de inversión en tu plataforma de bróker.
- Hacé clic en "vender" y seleccioná "AL30": Selecciona la opción de vender bonos y busca el símbolo "AL30". Elige "AL30, Bonar 2030" si deseas obtener pesos o "AL30D, Bonar 2030" si prefieres dólares.
- Elegí la cantidad a vender: Determina cuántos bonos deseas vender.
- Seleccioná el tipo de orden: Puedes elegir entre una orden a precio de mercado, una orden stop o una orden stop con límite.
- Ingresá el importe, la validez de la oferta y el plazo: Proporciona la información necesaria para la transacción, incluyendo el importe de la venta, la validez de la oferta y el plazo de liquidación.
- Confirmá la transacción: Revisa la información de la orden y confirma la venta.
¿Cuándo es Conveniente Vender el Bono AL30?
El momento adecuado para vender el bono AL30 dependerá de tu estrategia de inversión. Si tu objetivo es comprar dólares de forma conservadora, puedes adquirir el bono en contado inmediato, esperar el día hábil de parking y venderlo en la misma modalidad.
Si tu objetivo es obtener rentabilidad, debes considerar el precio al que compraste el bono, tu horizonte de inversión y tus expectativas de ganancias. Por ejemplo, una persona que compró el bono en abril a casi u$s 20 y lo vendió en noviembre a u$s 35 obtuvo una rentabilidad cercana al 75% en dólares.
En general, es recomendable que un especialista te asesore sobre los mejores momentos para comprar y vender el bono AL30, teniendo en cuenta tu perfil de riesgo.
El Interés del Bono AL30
El bono AL30 tiene una tasa interna de retorno (TIR) aproximada del 40% en dólares. Este alto rendimiento se debe a la posibilidad de una reestructuración de la deuda argentina. Si la TIR se comprime a un 20%, el precio del bono podría aumentar a 55 centavos de dólar.
Es importante recordar que, aunque el gobierno argentino tiene voluntad de pago, no siempre es fácil cumplir con sus obligaciones. El cupón del bono AL30 es de 0.75% anual y comienza a amortizar en 2024, por lo que la mayor parte de la ganancia proviene de la apreciación del capital y no de los intereses.
¿Qué Pasa si Compro Mucho Dólar MEP?
No existe un límite para la compra de dólares MEP en un mes, siempre y cuando elijas el mismo plazo de liquidación para la compra y la venta, y no uses un bono soberano para la operación.
Es fundamental que puedas justificar el origen de los fondos utilizados para comprar el bono AL30. Si compraste el bono en pesos en contado inmediato, deberás venderlo en su versión AL30D también en contado inmediato.
La resolución general 969 restringe la compra de bonos soberanos en contado inmediato o liquidación en 48 horas si durante los 15 días corridos anteriores se vendieron en el plazo de 48 horas, excepto que también se hayan comprado a 48 horas.
Además, tener en cuenta que las acreditaciones en dólares a tu cuenta bancaria son de 1 sola por mes calendario. La misma no es "por cuenta", sino "por persona", por lo que si recibiste una transferencia en moneda extranjera en un banco, no podrás recibir otra hasta el mes próximo.
Vender bonos en un mercado alcista puede ser una estrategia inteligente para maximizar tus ganancias y ajustar tu cartera de inversiones. Sin embargo, es fundamental que comprendas las implicaciones de esta decisión y que te asesores con un especialista en finanzas para tomar las mejores decisiones para tu situación individual.
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