Cómo invertir en monedas de oro para principiantes y expertos

Desde las antiguas civilizaciones hasta la era moderna, el oro ha sido la moneda de elección en el entorno.

¿Cómo comprar oro? Hay varias formas. Estas incluyen invertir en lingotes a través de comerciantes de oro (es decir, barras de oro), fondos mutuos, futuros, empresas mineras y joyería. Con pocas excepciones, solo los lingotes, los futuros y un puñado de fondos especializados brindan una oportunidad de inversión directa en oro. Otras inversiones derivan parte de su valor de otras fuentes.

Hoy en día, los inversores compran oro principalmente como una cobertura contra la inestabilidad política y la inflación debido a la baja correlación del valor del oro con otras clases de activos.

Además, muchos de los principales asesores de inversión recomiendan diversificar una cartera con materias primas, que incluyen oro, para reducir el riesgo general de la cartera.

Puntos clave

La forma más directa de comprar oro es comprar barras o monedas de oro reales, pero estas pueden ser ilíquidas y deben almacenarse de forma segura.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos que siguen el precio del oro también son populares.

Los ETF y fondos mutuos de oro se pueden comprar en cantidades más pequeñas en dólares que los lingotes y es posible que no tengan tanta exposición directa al precio como los lingotes.

Si tiene acceso a los mercados de derivados a través de su cuenta de corretaje, puede comprar futuros y opciones de oro.

Para poseer oro indirectamente, podría considerar invertir en acciones de empresas mineras de oro, aunque los precios de las acciones de estas empresas no siguen muy bien el valor del oro a largo plazo.

Lingotes de oro

Esta es quizás la forma más conocida de propiedad directa de oro. Muchas personas piensan en los lingotes de oro como las grandes barras de oro que se mantienen en Fort Knox en Kentucky.

En realidad, el lingote de oro es cualquier forma de oro puro, o casi puro, que ha sido certificado por su peso y pureza. Esto incluye monedas, barras y otras formas de oro de cualquier tamaño. Un número de serie se adjunta comúnmente a las barras de oro, por razones de seguridad.

Si bien las pesadas barras de oro son una vista impresionante, su gran tamaño (hasta 400 onzas troy) las hace ilíquidas y, por lo tanto, costosas de comprar y vender.

Después de todo, si toda su tenencia en oro es una gran barra de oro que vale $ 100,000, y decide vender el 10%, no puede simplemente cortar la barra y venderla. Por otro lado, los lingotes mantenidos en barras y monedas de menor tamaño brindan mucha más liquidez y son bastante comunes entre los propietarios de oro.

Problemas con los lingotes

Los principales problemas con los lingotes de oro son que los costos de almacenamiento y seguro, más el margen relativamente grande del distribuidor, obstaculizan el potencial de ganancias. Además, comprar lingotes de oro es una inversión directa en el valor del oro, y cada cambio de dólar en el precio del oro cambiará proporcionalmente el valor de las tenencias.

Monedas de oro

Durante décadas, grandes cantidades de monedas de oro han sido emitidas por gobiernos soberanos de todo el entorno. Las monedas suelen ser compradas por los inversores a los distribuidores privados a una prima de aproximadamente del 1% al 5% por encima de su valor de oro subyacente. Pero en algunos casos, la prima puede ser mayor.

Las ventajas de las monedas de lingotes son:

• Sus precios están disponibles en publicaciones financieras globales.
• Las monedas de oro a menudo se acuñan en varios tamaños más pequeños (una onza o menos), lo que las convierte en una forma más conveniente de invertir en oro que las barras más grandes.
• Se pueden encontrar distribuidores de buena reputación con una búsqueda mínima y se encuentran en muchas ciudades grandes.

Algunas de las monedas de oro ampliamente difundidas incluyen el Krugerrand sudafricano, el American Eagle estadounidense y la Canadian Maple Leaf.

Las monedas de oro antiguas y raras tienen lo que se conoce como valor numismático o de "coleccionista" por encima y más allá del valor subyacente del oro. Para invertir estrictamente en oro, concéntrese en monedas ampliamente difundidas y deje las monedas raras para los coleccionistas.

ETF de oro y fondos mutuos

ETF

Una alternativa a la compra directa de lingotes de oro es un fondo cotizado en bolsa (ETF) basado en el oro. Cada acción de esta seguridad especializada representa una cantidad fija de oro, como una décima parte de una onza.

Puede comprar y vender ETF, al igual que las acciones, en cualquier cuenta de corretaje o cuenta de retiro individual (IRA). Por lo tanto, este método es más fácil y rentable que poseer barras o monedas directamente. Esto es especialmente cierto para los pequeños inversores, ya que la inversión mínima es solo el precio de una sola acción del ETF.

Las razones de gastos promedio anuales de estos fondos son a menudo alrededor del 0.61%, mucho menos que las tarifas y gastos en muchas otras inversiones, incluidos la mayoría de los fondos mutuos.

Fondos mutuos

Muchos fondos mutuos poseen lingotes de oro y empresas mineras de oro como parte de sus carteras normales. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que solo unos pocos fondos mutuos se centran únicamente en la inversión en oro; la mayoría también posee una serie de otras materias primas.

Las principales ventajas de los fondos mutuos solo de oro son:

• Bajo costo y baja inversión mínima requerida
• Diversificación entre diferentes empresas
• Facilidad de propiedad en una cuenta de corretaje o una IRA
• No se necesita investigación de ninguna empresa individual

Algunos fondos invierten en los índices de empresas mineras, y otros están vinculados directamente a los precios del oro. Otros son administrados activamente. Lea sus prospectos para obtener más información.

Los fondos mutuos tradicionales tienden a ser administrados activamente, mientras que los ETF normalmente se adhieren a una estrategia pasiva de seguimiento de índices y, por lo tanto, tienen razones de gastos más bajas.

Para el inversor promedio en oro, los fondos mutuos y los ETF son generalmente la forma más fácil y segura de invertir en oro.

Futuros y opciones de oro

Futuros

Los futuros son contratos para comprar o vender una cantidad determinada de un artículo, en este caso, oro, en una fecha determinada en el futuro. La gente a menudo invierte en futuros porque las comisiones son muy bajas y los requisitos de margen son muy inferiores a las inversiones tradicionales en acciones.

Los contratos de futuros de oro están estandarizados y representan una cantidad predeterminada de oro. Como esta cantidad puede ser grande (por ejemplo, 100 onzas troy × $ 1,000 / onza = $ 100,000), los futuros son más adecuados para inversores experimentados.

Algunos contratos se liquidan en dólares, mientras que otros se liquidan en oro. Por lo tanto, los inversores deben prestar atención a las especificaciones del contrato para evitar tener que tomar posesión de 100 onzas de oro en la fecha de liquidación.

Opciones

Las opciones sobre futuros son una alternativa a la compra directa de un contrato de futuros. Los propietarios de opciones tienen derecho a comprar el contrato de futuros dentro de un cierto período de tiempo, a un precio predeterminado.

Un beneficio de una opción es que tanto apalanca su inversión original como limita las pérdidas del precio pagado. Un contrato de futuros comprado a margen puede requerir más capital que el invertido originalmente si las pérdidas aumentan rápidamente.

La desventaja de una opción es que el inversor debe pagar una prima por encima del valor subyacente del oro para poseer la opción. Debido a la naturaleza volátil de los futuros y las opciones, pueden no ser adecuados para muchos inversores.

Los futuros son la forma más barata (comisiones + gastos por intereses) de comprar o vender oro cuando se invierten sumas grandes.

Empresas mineras de oro

Las empresas que se especializan en la extracción y refinación de oro también se beneficiarán de un aumento del precio del oro. Invertir en este tipo de empresas puede ser una forma eficaz de beneficiarse del oro y puede conllevar un riesgo menor que otros métodos de inversión.

Las empresas mineras de oro más grandes cuentan con extensas operaciones globales. Por lo tanto, los factores comerciales comunes a muchas otras grandes empresas juegan un papel en el éxito de dicha inversión.

Como resultado, estas empresas aún pueden mostrar ganancias en tiempos de precios del oro planos o en declive. Una forma en que lo hacen es cubrirse contra una caída en los precios del oro como parte normal de su negocio. Algunos lo hacen y otros no.

Las empresas mineras de oro pueden proporcionar una forma más segura de invertir en oro que la propiedad directa de lingotes. Sin embargo, la investigación y la selección de empresas individuales requiere diligencia debida por parte del inversor. Como este es un esfuerzo que requiere mucho tiempo, puede no ser factible para muchos inversores.

Joyería de oro

Alrededor del 49% de la producción mundial de oro se utiliza para fabricar joyas. Con el crecimiento anual de la población y la riqueza del entorno, la demanda de oro utilizado en la producción de joyas debería aumentar con el tiempo.

Por otro lado, se sabe que los compradores de joyas de oro son algo sensibles al precio, comprando menos si el precio aumenta rápidamente.

Comprar joyas finas a precios minoristas implica un margen sustancial, hasta un 300% o más por encima del valor subyacente del oro. Se pueden encontrar mejores gangas en joyería en ventas de herencia y subastas. La ventaja de comprar joyas de esta manera es que no hay margen minorista. La desventaja es el tiempo dedicado a buscar piezas valiosas.

No obstante, la propiedad de joyas proporciona una forma agradable de poseer oro, incluso si no es la más rentable desde el punto de vista de la inversión. Como forma de arte, la joyería de oro es hermosa. Como inversión, es mediocre, a menos que seas el joyero.

El oro como cobertura

Dada la baja correlación del valor del oro con otros tipos de activos de inversión, invertir en el metal precioso tradicionalmente se ha considerado una cobertura contra las recesiones económicas.

En particular, la correlación del oro con el rendimiento del mercado de valores históricamente se ha mantenido baja, y el oro tiende a moverse en dirección opuesta al dólar. Esto significa que los períodos de debilidad del dólar podrían significar fortaleza para los precios del oro.

Los beneficios potenciales del oro como cobertura contra las caídas en otras clases de activos pueden pasar a primer plano en la mente de los inversores cuando se enfrentan a la probabilidad de una recesión.

Según datos históricos, los precios del oro generalmente aumentan cuando los rendimientos de los bonos ajustados por inflación disminuyen. Esto sugiere que puede haber algo de sabiduría en asignar una parte de su cartera al oro como amortiguador contra los períodos difíciles en el crecimiento económico.

¿Cuál es la mejor manera de invertir en oro?

Eso depende de sus recursos y objetivos de inversión. Los inversores más grandes que buscan exposición directa pueden invertir en lingotes de oro, pero esto implica pagar una prima y costos de almacenamiento. Los ETF y fondos mutuos que siguen el precio del oro ofrecen exposición de bajo costo con inversiones mínimas bajas. Las empresas mineras de oro son otra opción de inversión, pero estas acciones no siempre siguen el rendimiento a largo plazo del oro muy de cerca. Finalmente, las joyas pueden ser una forma satisfactoria de poseer oro, pero es menos probable que generen ganancias de inversión.

¿Cómo compran oro los principiantes?

Los fondos mutuos y los ETF son probablemente las opciones más inteligentes para los principiantes. Cada acción de estas acciones representa una cantidad fija de oro, y puede comprar o vender fácilmente estos fondos en su cuenta de corretaje o cuenta de retiro. Ambas son una buena opción para los inversores principiantes debido a su bajo costo y bajos requisitos de inversión mínima.

¿Es el oro una buena inversión durante una recesión?

Si bien puede haber beneficios de invertir en oro en un entorno de recesión, su efectividad durante cualquier etapa del ciclo económico dependerá de cómo encaje en su estrategia de inversión general. Muchos inversores incluyen oro en sus carteras como amortiguador contra posibles caídas económicas. Los precios del oro generalmente aumentan cuando los rendimientos de los bonos disminuyen.

La idea de que la joyería de oro es una inversión es una historia, pero ingenua. Existe una diferencia demasiado grande entre el precio de la mayoría de las joyas y su valor en oro para que se considere una verdadera inversión. En cambio, el inversor promedio en oro debe considerar los fondos mutuos y los ETF orientados al oro, ya que estos valores generalmente brindan la forma más fácil y segura de invertir en oro.

Los inversores más grandes que buscan exposición directa al precio del oro pueden comprar oro directamente a través de lingotes. Se puede encontrar cierto nivel de comodidad en poseer un activo físico en lugar de simplemente un pedazo de papel. La desventaja es la ligera prima al valor del oro que se paga en la compra inicial, así como los costos de almacenamiento.

Los inversores más agresivos pueden comprar futuros y opciones de oro. Los futuros son probablemente la forma más eficiente de invertir en oro. Pero que el comprador tenga cuidado: estas inversiones son derivadas del precio del oro, y pueden experimentar movimientos bruscos hacia arriba y hacia abajo, especialmente cuando se compran a margen.

Cómo comprar monedas de oro

La adquisición de monedas de oro se ha convertido en una elección cada vez más atractiva para quienes buscan resguardar su capital o sumergirse en la maravilloso historia de estas piezas de alto valor.

En esta nota, exploraremos los diversos aspectos relacionados con la compra de monedas de oro, desde las opciones disponibles en el mercado hasta los consejos clave para tomar decisiones informadas y aprovechar al máximo esta forma única de inversión y coleccionismo.

Ya sea que seas un inversor experimentado o un entusiasta principiante, descubrirás cómo navegar por el emocionante universo de las monedas de oro.

¿Dónde comprar monedas de oro?

En Argentina, la inversión en oro de manera más tradicional se materializa a través de la compra física de lingotes, láminas o monedas de oro.

Este enfoque implica desplazarse a los puntos de venta correspondientes, adoptar precauciones para verificar la autenticidad del metal ofrecido y considerar detenidamente las opciones de almacenamiento para protegerlo contra posibles robos.

Una opción común y segura, consiste en recurrir a instituciones financieras autorizadas por el Banco Central. Estas entidades aseguran la autenticidad del oro y emiten certificados que simplifican su posterior venta, tanto a nivel nacional como en el mercado internacional.

Es importante destacar que la oferta de bancos que operan en este sector es limitada, y el acceso puede verse dificultado por las restricciones cambiarias vigentes. No obstante, en estas instituciones, es factible encontrar una amplia variedad de monedas y lingotes de oro disponibles para su adquisición.

Esto incluye tanto productos de producción nacional como aquellos importados, con la ventaja de poder llevar a cabo las transacciones en la moneda local, es decir, en pesos argentinos.

Por otro lado, las joyerías representan otra opción viable para la compra de monedas de oro. Para evitar posibles fraudes y complicaciones, se aconseja dirigirse a establecimientos de renombre y con una sólida trayectoria que proporcionen certificados de autenticidad.

Además, se recomienda comparar los precios antes de concretar la compra, ya que algunas empresas publican sus cotizaciones en línea, lo que facilita la toma de decisiones bien informadas.

Uno de los establecimientos con una destacada experiencia en la compra y venta de oro es Stark Joyas, que ofrece tasaciones al mejor precio del mercado.

¿Quién compra monedas de oro?

Existen diversas opciones para vender tus monedas antiguas, entre las cuales se incluyen:

• Entidades bancarias
• Casas de subastas especializadas
• Establecimientos numismáticos
• Joyerías reconocidas
• Lugares frecuentados por coleccionistas de monedas históricas
• Establecimientos de empeño
• Tiendas especializadas en metales preciosos
• Plataformas en línea especializadas

Algunos de estos establecimientos adquieren monedas individualmente, mientras que otros pueden estar interesados en comprar colecciones completas de monedas específicas.

Por lo tanto, te aconsejamos que investigues el valor potencial de tu colección numismática en su totalidad.

¿Conviene comprar monedas de oro?

Durante los últimos meses, ha surgido un renovado interés en el comercio de oro, motivado en parte por la crisis bancaria que afectó a Estados Unidos. Esta crisis fue desencadenada por la quiebra de importantes instituciones financieras, entre ellas Silicon Valley Bank, Signature y First Republic Bank.

Además, tanto Argentina como Estados Unidos han experimentado un aumento en la tasa de inflación, lo que ha llevado a los inversores a buscar la protección de su capital mediante la inversión en metales preciosos.

En el año 2024, una de las razones fundamentales para considerar la inversión y la preservación del valor en el oro es la inflación. La atractiva naturaleza del oro se manifiesta en su capacidad para mantener un precio relativamente constante en momentos en que la inflación global afecta significativamente el valor del dólar, que ya no es el refugio preferido para los ahorradores.

A diferencia de la plata, el oro se destaca por su estabilidad, convirtiéndolo en una inversión de bajo riesgo sólida.

La razón subyacente de esta seguridad radica en que el oro no forma parte de la categoría de inversiones de renta variable, donde la recuperación del capital y la rentabilidad no son previsibles ni conocidas de antemano.

En cambio, el oro funciona como un activo que diversifica la cartera de inversión y se basa en factores relacionados con los intereses reales, es decir, los porcentajes de ganancia se calculan después de ajustar por la inflación.

Una elección inteligente

La compra de monedas de oro es una elección inteligente para aquellos que buscan diversificar sus inversiones o explorar el apasionante entorno del coleccionismo numismático.

A lo largo de esta nota, hemos destacado las diferentes opciones disponibles en el mercado, desde la adquisición en instituciones financieras hasta las compras en tiendas especializadas y plataformas en línea. Además, hemos subrayado la importancia de investigar y educarse sobre el valor y la autenticidad de las monedas, así como de establecer un presupuesto y objetivos claros antes de comenzar.

Si quieres conocer otros artículos parecidos a Cómo invertir en monedas de oro para principiantes y expertos puedes visitar la categoría Finanzas / Inversiones.