Hacer una evaluación financiera de proyectos es clave para entender si tu idea de negocio podrá tener éxito en el tiempo y si tu inversión no se convertirá en una pérdida. Son muchos los negocios que fracasan, o se pierden en el camino, por no tener claras las cuentas con respecto a su economía y finanzas.
En este artículo, te guiaremos a través de los pasos esenciales para llevar a cabo una evaluación financiera de proyectos, brindándote las herramientas y conocimientos necesarios para determinar la viabilidad de tu emprendimiento.
Realizar un estudio de mercado
El primer paso crucial es llevar a cabo un estudio de mercado exhaustivo. Este análisis te permitirá comprender la situación actual que enfrenta tu producto o servicio, desde las amenazas hasta la demanda potencial. El estudio de mercado te permitirá:
- Identificar a tus competidores y analizar sus fortalezas y debilidades.
- Conocer a tus potenciales clientes, sus necesidades y preferencias.
- Determinar las oportunidades y amenazas que existen en el mercado.
- Definir los canales de comercialización y políticas más convenientes.
- Ubicar el segmento de mercado que pretendes cubrir.
- Rectificar si el mercado es realmente factible para tu proyecto.
- Establecer el precio de tus productos o servicios.
El objetivo principal del estudio de mercado es comprobar que realmente exista una demanda insatisfecha o una necesidad en tus clientes potenciales, lo que justificará la realización de tu proyecto.
Identificar variables financieras
En este paso, debes identificar todos los montos de inversión inicial o el presupuesto con el que cuenta tu idea de negocio. Las variables que se van a considerar incluyen todo lo relacionado con el aspecto económico y de mercado, como por ejemplo:
- Tasa de inflación
- Crecimiento económico
- Tasas de interés
Es fundamental tener un presupuesto establecido y bien calculado. Para calcularlo, identifica todos los gastos posibles que puedas tener con tu negocio, entre ellos salarios o materiales.
Otros indicadores financieros que deben calcularse en esta etapa son:
- Liquidez
- Rentabilidad
- Endeudamiento
Estos tres factores determinarán la capacidad de tu proyecto a corto o largo plazo.
Organizar la información recopilada
Una vez recabada toda la información sobre las variables financieras, es momento de organizarla para identificar los montos que irán dedicados a cada uno de los rubros, ya sean ventas, gastos de operación, inversiones o depreciaciones.
En esta etapa, es importante identificar también:
- Costos fijos
- Costos variables
- Criterios estadísticos para definir ingresos, egresos e inversiones
Calcular el punto de equilibrio
El punto de equilibrio te permite saber si una empresa tiene pérdidas o realmente genera ganancias. Se da cuando los ingresos totales igualan los gastos totales, lo que quiere decir que no existen ganancias, pero tampoco pérdidas. Luego de este valor, todo lo que genera la empresa serán ganancias.
La fórmula para calcular el punto de equilibrio es la siguiente:
Punto de Equilibrio = (Costos Fijos + Depreciación) / (Precio – Costo Variable Unitario)
Conocer el punto de equilibrio es importante, porque permite saber la cantidad de ingresos necesarios para cubrir los gastos, convirtiéndola en una herramienta esencial para saber si tu negocio no es fiable.
Definir metas de ventas
Las metas de ventas se refieren a la cantidad de ventas, productos o servicios que la empresa pretende vender en un tiempo. Se pueden definir luego de tener los resultados del punto de equilibrio.
Las metas que plantees en tu evaluación financiera deben ser realistas y alcanzables. No establezcas números que no podrás cumplir y lo termines viendo como un fracaso de negocio.
Calcular el punto de partida
El punto de partida se refiere al monto disponible de los recursos para que el proyecto inicie. Es decir, que le permita sostenerse mientras alcanza su punto de equilibrio y luego comience a generar ganancias.
Matemáticamente, el punto de partida se define de la siguiente manera:
Punto de Partida = Inversión + (Capital de Trabajo Mes) × tG
En este caso, tG corresponde al tiempo de gracia estimado para que el proyecto opere por debajo de su punto de equilibrio, normalmente se estima que sea de tres meses.
Proyectar los flujos de caja
El flujo de caja es el registro de todos los ingresos y egresos que generará la empresa a largo plazo. Al tenerlo, podrás saber si tu proyecto tiene la capacidad de pagar sus deudas.
Para construir el flujo de caja, necesitarás contar con todos los registros contables de la empresa, como un balance general y el estado de resultados. Con esta información, tendrás el punto de partida de flujo.
El flujo de efectivo es esencial para la elaboración de un análisis financiero de proyectos, en caso que los flujos de efectivo netos sean positivos significa que el proyecto tiene tendencia a crecer con el tiempo, lo que es una clara señal que la idea de negocio es financieramente viable.
Evaluación financiera del proyecto
En este último punto se calcularán todos los indicadores económicos que te dirán si realmente tu idea de negocio es viable. A partir de los resultados de este amplio estudio podrás realizar un análisis de riesgo.
Los indicadores de evaluación de proyectos más usados son:
- Valor Actual Neto (VAN) : evalúa los flujos de caja futuros en la situación actual del proyecto y los compara con la inversión inicial del negocio.
- Valor Presente Neto (VPN) : calcula las entradas de efectivo y las salidas de efectivo asociadas al proyecto.
- Tasa Interna de Retorno (TIR) : calcula la tasa de descuento mínima recomendable para el proyecto y así generar un beneficio.
Con esta información hemos llegado al final de nuestro post sobre cómo hacer una evaluación financiera de proyectos. Ahora solo tendrás que elegir el método más sencillo y comenzar a estudiar si tu idea de negocio es rentable, desde el punto económico.
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