Analizar el estado de las cuentas cada mes, conociendo así el detalle de los ingresos y gastos que se tienen en ese lapso de tiempo, es fundamental si se quiere realizar una buena gestión de las finanzas personales. También sirve de ayuda a la hora de conocer la capacidad de endeudamiento que se tiene, sobre todo si se está pensando en solicitar un préstamo o hipoteca. Si es el caso, y antes de pedir esta financiación, es bueno saber la cantidad que se puede destinar al abono de la deuda y si esta compromete el resto de pagos del mes, o lo que es lo mismo, ser conscientes de cuál es la capacidad de pago disponible.
En este artículo vamos a explicarte, con detalle, en qué consiste la capacidad de endeudamiento de una persona, cómo puede calcularse, cuáles son los factores que la determinan y de qué manera puede ayudarte BBVA, de la mano de Salud Financiera?
¿Qué significa endeudamiento en finanzas?
Entre los indicadores financieros o ratios también popularmente conocidos en el entorno financiero como KPI (Key Performance Indicators), uno de los más utilizados es la ratio de endeudamiento.
Te explicamos qué es el ratio de endeudamiento y los diferentes tipos de ratios de endeudamiento que puedes utilizar. Conoce en este artículo cómo interpretarlo y su fórmula para calcularlo.
El exceso de endeudamiento es una de las principales razones por las que muchas empresas acaban cerrando sus puertas. Para saber cuándo los niveles de endeudamiento empiezan a ser alarmantes se utiliza el ratio de endeudamiento. Este ratio se suele utilizar junto con otros indicadores financieros para realizar un análisis completo de los estados financieros en un periodo determinado. Este análisis permitirá realizar un diagnóstico financiero de la empresa que permitirá conocer, entre otras cosas:
- Las fortalezas y debilidades financieras de la empresa.
- Su nivel de endeudamiento.
- Comparar la situación de la empresa con otros periodos o empresas del sector.
El ratio de endeudamiento se suele trasladar junto con los principales indicadores financieros a un cuadro de mando o dashboard para facilitar su consulta por parte de los directivos de la empresa. Las empresas que más se preocupan por mantener en todo momento el control de su negocio, utilizan aplicaciones que generan cuadros de mando con los principales ratios de forma automatizada.
1) ¿Qué es el ratio de endeudamiento?
El ratio de endeudamiento es un indicador financiero que permite conocer la proporción de deuda que tiene una empresa en relación con el patrimonio del que dispone. Gracias a este ratio, puedes conocer tu dependencia de la financiación ajena y si tu negocio tiene un excesivo endeudamiento.
El endeudamiento se recoge en el pasivo del balance y hace referencia a todos los pagos a los que debe hacer frente una empresa a largo y a corto plazo. El ratio de endeudamiento es un indicador de la estructura financiera de la empresa, ya que pone en relación sus recursos propios y ajenos.
2) ¿Cuál es la fórmula del ratio de endeudamiento?
Para calcular el ratio de endeudamiento hay que poner en relación el valor neto de los fondos propios con el pasivo fijo y/o el circulante. De esta forma se obtiene un porcentaje que representa la proporción de financiación ajena que posee la empresa frente a su patrimonio.
Para realizar su cálculo se pueden utilizar diferentes fórmulas, ya que se puede poner en relación el patrimonio neto con el pasivo total de la empresa, o con el pasivo a corto o a largo plazo.
- Ratio de endeudamiento = (Pasivo / Patrimonio Neto)
- Ratio de endeudamiento a Largo Plazo = (Pasivo no corriente / Patrimonio Neto)
- Ratio de endeudamiento a Corto Plazo= (Pasivo corriente / Patrimonio Neto)
3) ¿Cómo interpretar el ratio de endeudamiento?
Si el ratio es mayor que uno significa que las deudas superan a los recursos propios. Esta situación puede ser preocupante, en determinadas empresas, si es mayor que uno. En cualquier caso, el resultado de este ratio no se puede analizar por sí solo. También es importante la coyuntura económica y el sector en el que opera la empresa. Por ejemplo:
- En algunos sectores como la construcción las empresas pueden tener altos niveles de endeudamiento mientras realizan sus promociones y ser plenamente viables.
- En relación con la coyuntura económica, si esta no es buena, las entidades financieras y los proveedores serán más reacios a conceder financiación y exigirán mayores aportaciones de los accionistas.
Si el resultado fuera igual a uno significaría que la financiación de la empresa se reparte a partes iguales entre los acreedores de la empresa y los accionistas. Es decir, si los acreedores de la empresa, entre los que se suelen encontrar las entidades financieras, observan que el ratio supera abultadamente la unidad, pueden dejar de financiar la empresa. Ya que pueden interpretar que sus socios no apuestan por la ella y buscan que la mayor parte del riesgo financiero recaiga en las entidades financieras y otros acreedores.
Este ratio, por lo tanto, se utiliza también para medir la dependencia de la empresa con respecto a la financiación ajena. Es importante que incluyas en tu cuadro de mando o dashboard el ratio de endeudamiento de tu negocio. Pero si tu software contable te lo calcula automáticamente, siempre lo tendrás disponible y la gestión de tu negocio será mucho más sencilla.
¿Qué es el nivel de endeudamiento financiero?
Este índice no solo evidencia el nivel de endeudamiento del negocio, sino también mide su capacidad real para asumir posibles pérdidas. Así pues, la ratio de endeudamiento de un negocio es un indicador de su estructura financiera, en tanto en cuanto establece una relación entre los recursos propios –lo aportado por accionistas– y los recursos ajenos– lo aportado por prestamistas. Aunque este índice no contempla las inversiones de una empresa, su valor es crucial en la toma de decisiones de gestión o de inversión.
La estructura financiera es fundamental para decidir cómo financiar las inversiones que la empresa busca acometer como parte de su estrategia. En muchos casos, cuando el dinero que es propiedad de los accionistas no es suficiente, se necesita un préstamo para financiar nuevas inversiones.
¿Cómo se determina la capacidad de endeudamiento de una empresa?
El adquirir cierto nivel de deuda no tiene por qué conllevar un gran estrés financiero para tu empresa. De hecho, el acudir a métodos externos de financiamiento es un riesgo que vale la pena tomar para el crecimiento futuro de tu negocio.
Para manejar el endeudamiento, Forbes menciona que “... La clave está en tener un plan detrás que implique saber con certeza el monto que se necesita, en qué se emplea y cómo se saldará”. Para esto es importante contar con una buena administración de tu capital, pero, primero, es necesario conocer a fondo todos los conceptos relacionados con el endeudamiento para después saber tomar decisiones apropiadas según las necesidades de tu empresa y tener certidumbre al enfrentar la deuda.
¿Qué es el endeudamiento?
Es el conjunto de obligaciones de pago que tu empresa tiene hacia un tercero, se puede tratar de una institución financiera, gubernamental u otras entidades como tus proveedores. Por sí solo, el endeudamiento no implica nada negativo o positivo para tu empresa, pero debe ser manejado de manera apropiada e informada para evitar problemas al intentar maximizar tu liquidez en un corto o largo plazo.
Si bien el endeudamiento conlleva algunos riesgos, es sano verlo como un recurso que se debe administrar correctamente. Existe incluso el término de apalancamiento financiero, que se refiere a utilizar la adquisición de deuda mediante créditos, préstamos, etc. con el fin de “apalancar” ciertas partes de un negocio, invirtiendo en ellas con una mezcla de capital propio y capital externo.
Riesgos del endeudamiento
A pesar de que puede ser una oportunidad y un recurso manejable, el endeudamiento conlleva una serie de riesgos importantes que se deben de considerar antes de tomar la decisión de asumirlo.
Uno de los principales riesgos es el interés, el cual adquieres al solicitar un crédito o préstamo. La tasa de interés se define como un porcentaje que la institución financiera te cobra por ceder temporalmente su capital. Además, debes considerar si la tasa de interés es fija fija o variable:
- Tasa de interés fija: es un porcentaje de interés que se mantiene constante durante el plazo de pago del préstamo o crédito , no es afectado por factores externos.
- Tasa de interés variable: es un interés que no se puede predecir y varía constantemente durante el periodo que abarca la operación financiera. Se puede ver afectado, por ejemplo, por tasas de inflación mensuales.
Otro riesgo que se debe asumir es tu comportamiento financiero y tu historial crediticio, ya que en caso de que tu empresa no cuente con los elementos para saldarla en tiempo y forma, podrías tener afectaciones graves e ir a buró de crédito. Algunos de los efectos que un historial crediticio negativo puede tener son los siguientes:
- Menor flexibilidad al momento de negociar montos y plazos de pago
- Tasas de interés más altas
- Posibilidad de recibir una menor cantidad de capital al solicitado
Por eso siempre necesitas contar con estrategias para gestionar deudas empresariales, puedes acudir a métodos de financiamiento alternativos como el factoraje que ofrece Xepelin, el cual consiste en acortar los ciclos de liquidez de tus propias cuentas por cobrar, lo que puede beneficiarte si necesitas capital, pero no quieres tener deuda adicional. Además, no tiene efectos negativos sobre tu historial crediticio ni riesgos adicionales, por lo que es una gran opción para pymes y cualquier tipo de empresa que necesite de liquidez inmediata.
Para disminuir el riesgo a futuro que puede surgir de la deuda, puedes calcular cifras como el ratio de endeudamiento y la capacidad de endeudamiento de tu empresa. Estas te permiten conocer las limitaciones y características económicas propias de tu negocio y así tomar mejores decisiones sobre qué estrategias de financiamiento utilizar.
¿Qué es y cómo calcular el ratio de endeudamiento?
El ratio o coeficiente de endeudamiento es la proporción existente entre la financiación exterior que tiene tu empresa (deuda) y sus recursos propios. Este dato determina qué porcentaje de tu negocio está funcionando con los recursos obtenidos de manera externa.
Para calcularlo, tienes que dividir el monto total de obligaciones de pago (pasivo total) de tu empresa entre el patrimonio neto de tu empresa.
Ratio de endeudamiento (%) = (Pasivo total / Patrimonio Neto)
Si deseas conocer información más profunda sobre la salud financiera de tu empresa, también puedes hacer un cálculo separado del ratio de endeudamiento a corto plazo y el de largo plazo. Las fórmulas para calcularlos tienen la misma estructura, lo único que deberás sustituir es el pasivo total por el pasivo fijo (en el caso del ratio a largo plazo) o por el pasivo circulante (en el caso del ratio a corto plazo).
Ratio de endeudamiento a Largo Plazo (%) = (Pasivo Fijo / Patrimonio Neto)
Ratio de endeudamiento a Corto Plazo (%) = (Circulante / Patrimonio Neto)
Dependiendo del resultado del cálculo, puedes determinar qué tan dependiente es tu empresa de la financiación externa. Si el resultado final se encuentra entre 0.4 y 0.6, significa que tu negocio tiene un buen balance entre el financiamiento que obtiene de forma externa y la solvencia propia y además, no está en riesgo por la deuda que posee.
Si el resultado es mayor a 0.6, significa que la empresa es dependiente en gran medida de la financiación externa y se deben aplicar medidas para solucionar este problema. Por el contrario, si el ratio de endeudamiento es menor a 0.4, la empresa cuenta con suficiente liquidez para manejar sus gastos, pero también podría acudir a financiamiento externo e invertir en su crecimiento con un riesgo bajo.
¿Qué es y cómo calcular la capacidad de endeudamiento?
La capacidad de endeudamiento determina la cantidad de ingresos que tu empresa puede destinar al pago de una deuda de manera mensual. Se calcula restando todos tus gastos fijos de tus ingresos totales mes con mes y luego multiplicando el resultado por 0.40.
Capacidad de endeudamiento = (Ingresos totales - Gastos Fijos) 0.40
El número por el que se debe multiplicar el resultado de la primera parte de la fórmula varía entre 0.35 y 0.40, ya que es equivalente al porcentaje máximo de ingresos mensuales que la CONDUSEF aconseja, de manera general, destinar a la adquisición de préstamos o créditos. No obstante, dependiendo de tu salud financiera y tu ratio de endeudamiento, se puede calcular con un número ligeramente mayor.
Cabe mencionar que, si bien un cierto nivel de endeudamiento puede ser sano y manejable para tu negocio, no todas las empresas se pueden permitir el administrar varias deudas a la vez o no tienen el tiempo de seguir los usualmente largos procesos burocráticos que conlleva el pedir un crédito a un banco. Por esto, existen soluciones ágiles y seguras como las que brinda Xepelin, que ofrece Financiamiento Directo y pago adelantado a tus proveedores para que nunca te quedes sin opciones al mantener la liquidez de tu empresa.
Conocer esta información es de gran ayuda al momento de tomar decisiones sobre el financiamiento que pueda necesitar tu empresa, ya que te permite conocer información valiosa sobre las oportunidades y riesgos que conlleva el endeudamiento. Así, dependiendo de tus necesidades, podrás saber escoger la opción que mejor se acople a ellas sin exceder las capacidades de tu negocio.
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