La pregunta de si es seguro invertir en fondos de inversión es una que muchos ahorradores se hacen. Esta duda surge especialmente en momentos de fuertes caídas y elevada volatilidad en los mercados, como hemos presenciado en diferentes crisis económicas, como la financiera de 2008, la crisis del euro en 2010, la pandemia y, ahora, la escalada de la inflación.
Si bien es cierto que invertir en fondos de inversión puede conllevar ciertos riesgos, es importante entender que, al elegir una buena gestora de fondos con un equipo de profesionales experimentados y cualificados, podemos estar tranquilos de dejar nuestro dinero en manos que velarán por nuestros ahorros, minimizando riesgos.
En este artículo, profundizaremos en los posibles riesgos que pueden conllevar los fondos de inversión, investigando los diferentes tipos de fondos y sus características, así como las estrategias para minimizar el riesgo.
Diversificación: La clave para mitigar el riesgo
Aunque cualquier tipo de inversión implica riesgos, los fondos de inversión se presentan como el vehículo más adecuado para los ahorradores menos experimentados, ya que cuentan con un nivel elevado de diversificación para proteger la cartera.
¿Por qué es más seguro invertir en fondos de inversión? Porque el dinero está administrado por un profesional que conoce el funcionamiento del mercado, las empresas de calidad, cuándo tomar posiciones y cuál es el grado de diversificación ideal para minimizar riesgos. Esto es más seguro que invertir por nuestra cuenta.
A través de una gestora, accederemos a una diversificación más amplia, incluso a activos en los que no podríamos invertir por nuestra cuenta, como algunos de renta fija. También, el minorista no cuenta con herramientas para garantizar que las empresas en las que invierte no hacen uso del greenwashing o lavado de imagen verde.
Riesgos según el tipo de fondo de inversión
En el entorno de la inversión, una máxima importante es que a mayor riesgo, mayor potencial de obtención de ganancias. Por lo tanto, es fundamental conocer el nivel de riesgo de los distintos activos que componen un fondo de inversión y el perfil de riesgo de cada uno, ya que esto determinará si es más o menos seguro invertir en unos u otros fondos.
Si eres un inversor más atrevido, puedes optar por fondos de inversión más arriesgados y obtener una mayor rentabilidad a largo plazo. Si eres más conservador, puedes dirigir tus ahorros a fondos con menos riesgos que, a cambio de ofrecer una mayor seguridad, son menos rentables.
Riesgos de los fondos de renta fija
Los fondos de inversión de renta fija son considerados más seguros porque invierten en activos de deuda, como bonos o letras emitidos por diferentes empresas o países. Al prestar dinero al emisor, este ofrece un tipo de interés a vencimiento, lo que significa que hay más seguridad de devolución.
El rendimiento ofrecido está correlacionado con los tipos de interés de los bancos centrales. Cuando los tipos de interés son bajos, como ha ocurrido hasta la escala de la inflación, la rentabilidad ofrecida en la renta fija también es baja.
Es importante entender que "fijo" no es sinónimo de inversión garantizada. En la renta fija hay dos conceptos a valorar: el interés ofrecido, que es sí fijo, y el precio del activo en sí mismo, que no lo es, dependerá de la oferta y de la demanda. Puede ocurrir que, en el momento de venta, el precio de ese bono sea menor que el de compra, lo que implicará que el inversor no recupere el 100% de lo s invertido.
Este riesgo de la renta fija sucede cuando la rentabilidad de los bonos cae o por la calidad crediticia del emisor. Es el llamado riesgo de crédito. Esto significa que existe la posibilidad de que el emisor de los bonos no pueda hacer frente al pago en la fecha de vencimiento.
A pesar de ello, los riesgos que conlleva invertir en este tipo de fondos son más bajos que los de renta variable, por ello son adecuados para un perfil inversor más conservador.
Riesgos de los fondos de renta variable
Los fondos de inversión de renta variable proporcionan mayor rentabilidad a largo plazo porque invierten en acciones de empresas que cotizan en Bolsa, pero, a cambio de esa potencial ganancia, hay más riesgo.
¿Por qué hay más riesgo? Porque los valores de este tipo de activos son mucho más volátiles ya que fluctúan en función de factores internos y externos. Los primeros son aquellos relacionados con la estrategia, los resultados financieros de la compañía, su capacidad de generar caja o su bajo endeudamiento; los segundos dependen de elementos que no controlan las empresas como son riesgos geopolíticos, regulatorios o naturales.
Los gestores minimizan los factores internos a través del análisis fundamental de las empresas por el que estudian la evolución financiera de las compañías, su capacidad de generar caja, su nivel de endeudamiento, la trayectoria del equipo directivo, el potencial crecimiento o las barreras de entrada. Ese análisis fundamental sirve para detectar empresas de calidad en las que invertir.
Sin embargo, esa potencial mayor rentabilidad es más probable de conseguirla a largo plazo, pues el paso del tiempo va reconociendo el verdadero valor de las compañías. La estrategia de los gestores es identificar esas empresas de calidad e invertir en ellas cuando sus acciones estén infravaloradas.
Riesgos de los fondos mixtos
Los fondos de inversión mixtos, como ya explicamos en nuestro artículo sobre los tipos de fondos de inversión, son una combinación de los dos anteriores. Por lo que una parte del dinero se invierte en activos de renta fija y otra en activos de renta variable.
¿Qué tan seguros son los fondos mixtos? Depende de la proporción de cada uno de los tipos de activos. Si el fondo invierte la mayor parte en renta fija será más seguro, mientras que si lo invierte en renta variable se correrá más riesgo.
Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN)
Una de las preocupaciones frecuentes de los inversores cuando se plantean la seguridad de los fondos de inversión es qué ocurre si la entidad gestora quiebra. En este caso, el dinero invertido está asegurado por el llamado Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN) hasta un máximo de 100.000 euros. También puede ocurrir que el patrimonio gestionado por una entidad en quiebra sea adjudicado vía concurso a otra entidad gestora.
Cómo minimizar el riesgo
Para minimizar el riesgo al invertir en fondos de inversión, es fundamental:
- Elegir bien el tipo de fondo que mejor se ajuste a nuestras preferencias de inversión , según el riesgo que queramos correr.
- Ser pacientes , especialmente en el caso de la renta variable, ya que la rentabilidad se obtiene a largo plazo.
- Investigar y seleccionar una gestora de fondos de inversión con experiencia y un equipo de profesionales cualificados .
- Diversificar la cartera de inversión , incluyendo diferentes tipos de fondos y activos.
- Monitorear las inversiones y realizar ajustes según sea necesario.
Recuerda que la inversión siempre conlleva riesgos. Es importante informarse adecuadamente, analizar las diferentes opciones y tomar decisiones estratégicas para proteger tu patrimonio.
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