Bonos en inglaterra: todo lo que necesitas saber sobre el mercado de bonos del reino unido

Invertir en bonos es una opción popular para muchos inversores en el Reino Unido, atraídos por su bajo nivel de riesgo. Pero ¿qué son realmente los bonos y cómo funcionan? En esta información, te explicaremos todo lo que necesitas saber sobre el mercado de bonos en Inglaterra, incluyendo sus diferentes tipos, cómo funcionan, cómo invertir, los riesgos involucrados y cómo se ven afectados por las tasas de interés.

¿Qué son los bonos en el Reino Unido?

Un bono es una forma de inversión de renta fija o instrumento de inversión fijo. Al invertir en un bono, esencialmente le prestas dinero a una empresa o gobierno hasta una fecha específica, conocida como la fecha de vencimiento o redención. La empresa o gobierno son los 'emisores' de tu bono.

Los bonos pueden ser comprados por inversores individuales, así como por grandes instituciones como bancos, fondos de pensiones y compañías de seguros.

¿Cómo funcionan los bonos?

Cuando se emiten por primera vez, los bonos se venden a inversores a través de un corredor o casa de inversión. Los bonos del Tesoro (Gilts) se pueden vender directamente al público a través de la Oficina de Gestión de Deuda del Gobierno del Reino Unido (DMO).

A cambio de comprar el bono, recibirás un pago de intereses del emisor conocido como cupón. Esto generalmente se paga una o dos veces al año, dependiendo del tipo de bono. Al final de un período establecido cuando alcanza su vencimiento, recuperarás el valor nominal del bono, también conocido como el valor 'par', a menos que haya un incumplimiento.

O si lo prefieres, puedes optar por vender tu bono a otro inversor antes de la fecha de vencimiento a través de una plataforma de inversión como AJ Bell. Obtendrás el precio actual de mercado, que será diferente al valor nominal del bono.

Ten en cuenta que los bonos corporativos o gubernamentales no son lo mismo que las cuentas a plazo fijo o los bonos de ahorro en efectivo ofrecidos por bancos y sociedades de construcción.

Tipos de bonos

Existen varios tipos de bonos en el Reino Unido, cada uno con sus propias características y riesgos:

Bonos gubernamentales

Un bono gubernamental o gilt es emitido por el gobierno del Reino Unido, pero otras naciones también emiten sus propios bonos. Por ejemplo, en los EE. UU., se llaman Tesoros y en Alemania, se llaman Bunds. Los dos tipos principales de bonos gubernamentales son los gilts convencionales y los gilts indexados a la inflación.

Bonos corporativos

Los bonos emitidos por las empresas se conocen como bonos corporativos. Pueden denominarse como de grado de inversión (el tipo más seguro) o bonos basura/de alto rendimiento (el tipo más arriesgado).

Las acciones de interés permanente (PIB) son otro tipo de inversión de interés fijo emitida por las sociedades de construcción.

¿Por qué la gente invierte en bonos?

Hay dos razones principales:

• Los inversores que buscan ingresos pueden comprar bonos para planificar un flujo de efectivo predecible a lo largo del tiempo.
• Otros inversores pueden buscar vender bonos en el mercado secundario para obtener ganancias.

La mayoría de los bonos disponibles para los inversores minoristas entran en la categoría de 'bonos de interés fijo', lo que significa que pagan una tasa fija de cupones cada año. Saber lo que recibirá durante la vida útil del bono puede ser útil si está calculando cómo pagar artículos como las tasas escolares.

Invertir en bonos generalmente se considera más seguro que invertir en acciones individuales. Los bonos tienen un riesgo menor que las acciones, pero no están completamente libres de riesgos.

Mientras el emisor siga siendo solvente, el tenedor del bono debería seguir recibiendo su cupón regular con el tiempo, así como el principal cuando el bono venza. En contraste, aunque un accionista posee una parte de una empresa, los dividendos futuros de las acciones dependen de las ganancias y la estrategia de inversión de la empresa y podrían reducirse o eliminarse por completo.

Cómo comprar bonos

Para comprar y vender bonos directamente, llama a nuestro equipo de servicios de negociación al 0345 54 32 600 para acceder a nuestra gama completa. El cargo por negociación de bonos es de £00. Ahora también puedes invertir en una lista selecta de bonos gubernamentales y corporativos en línea a través de nuestra plataforma web.

Invertir a través de un fondo

Si te interesa la idea de los bonos, pero no quieres tener que elegirlos individualmente, puedes invertir en un fondo de bonos especializado o un fondo cotizado en bolsa (ETF) en su lugar.

Existen diferentes tipos de fondos de bonos y ETF de bonos, incluidos aquellos que invierten específicamente en gilts o una gama más amplia de bonos gubernamentales de todo el entorno. Un fondo de bonos estratégico es uno que tiene la flexibilidad de invertir en cualquier parte del mercado, ya sean bonos emitidos por gobiernos o empresas.

Los fondos gestionados activamente implican que un gestor de fondos tome todas las decisiones sobre qué bonos comprar o vender en la cartera. En contraste, un fondo pasivo, como un ETF o un fondo de seguimiento, no utilizará un gestor de fondos. En cambio, están diseñados para reflejar el rendimiento de un índice específico que está formado por bonos que cumplen con ciertos criterios.

¿Qué impuestos pagas sobre los bonos?

Los gilts y la mayoría de los bonos corporativos del Reino Unido están exentos del impuesto sobre la renta del capital. Los ingresos que recibas de los bonos se pagan en bruto, pero estarán sujetos a impuestos en función de tus otros ingresos.

Estas inversiones no estarán sujetas al impuesto sobre la renta si mantienes el bono en una cuenta con protección fiscal como una ISA o una SIPP. Por lo general, puedes mantener bonos que cotizan en una bolsa de valores reconocida en estas cuentas.

Solo ten en cuenta que las normas fiscales pueden cambiar y también dependerán de tu situación personal.

¿Cómo afectan las tasas de interés a los bonos?

Los bancos centrales fijan una tasa de interés oficial para su país y esta actúa como un punto de referencia para las tasas de interés ofrecidas por bancos y sociedades de construcción. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos suelen caer y los rendimientos aumentan, y viceversa.

Los inversores a menudo requieren un nivel particular de rendimiento y sus decisiones pueden verse fuertemente influenciadas por la tasa de interés general.

Si las tasas de interés suben, la tasa de rendimiento requerida por los inversores también aumenta. En esta situación, pueden querer pagar menos por un bono ya emitido, prefiriendo bonos más nuevos con rendimientos más altos. Esto puede llevar a los inversores a vender bonos existentes cuando las tasas de interés suben y esta acción hace bajar los precios de los bonos.

Si las tasas de interés bajan, los inversores pueden estar dispuestos a pagar más por un bono de tasa fija que antes, y los precios de los bonos pueden subir.

¿Cuáles son los riesgos de los bonos?

Aunque se consideran menos volátiles, los bonos todavía conllevan sus propios riesgos.

Rendimientos y retornos

Aprende cómo los cambios en los precios de los bonos pueden afectar tus retornos. Calcula los retornos de los bonos.

¿Son buenos los bonos de ahorro británicos?

Los Bonos de Ahorro Británicos de NS&I son fácilmente superados por los ahorros a plazo fijo de otros proveedores, por lo que solo vale la pena considerarlos si tiene grandes cantidades para ahorrar (por encima de la protección de £85,000 por persona y por institución que obtiene con otras cuentas reguladas en el Reino Unido) y desea la seguridad total que obtiene con NS&I.

¿Cómo funcionan los bonos de ahorro en el Reino Unido?

A diferencia de la mayoría de las cuentas de ahorro, donde realizas depósitos regulares en tus ahorros, solo realizarás un depósito inicial en tu bono. Algunos proveedores pueden darte un margen para agregar al depósito (generalmente hasta 14 días), pero no podrás agregar más dinero una vez que esta ventana se cierre.

El depósito inicial requerido también variará, generalmente entre £100 y £5,000, dependiendo de tu proveedor y tipo de bono y proveedor. La tasa de interés de tu bono determinará los rendimientos de tus ahorros.

Antes de solicitar un bono de ahorro, asegúrate de que puedas dejar de lado cómodamente el dinero durante todo el período. Cerrar tu cuenta antes de tiempo o retirar dinero puede generar cargos por retiro o tasas de interés más bajas.

Si necesitas acceso regular a tus ahorros, tenemos ISAs y cuentas de ahorro que pueden ser más adecuadas.

¿Cuál es el sistema económico de Inglaterra?

El Reino Unido es la segunda economía más importante de Europa, después de Alemania, con un PBI en 2021 de 36 billones de libras (19 billones de dólares). El PBI se compone en un 81% por el sector de servicios, en 12% por el sector industria y por último la agricultura con una contribución de 0.6%.

La economía del Reino Unido está considerada como altamente desarrollada y orientada al sector servicios. Se destacan particularmente los servicios turísticos, financieros de banca, servicios profesionales, seguros y la Bolsa de Londres (London Stock Exchange), la más importante de Europa.

Las manufacturas británicas poseen un alto valor agregado y se desenvuelven en industrias muy especializadas como la automotriz, aeroespacial y farmacéutica. Otros productos industriales destacados incluyen maquinaria y herramientas, equipos de energía eléctrica, de automatización, ferroviarios, electrónicos y de comunicaciones, construcción naval, entre otros.

PBI per cápita: £ 37,422 (US $50,520). Puesto 22 en el entorno (IMF 2021).

Inflación (2021): 5%.

El coeficiente de Gini: 33%

Fuente: Statista; National Statistics UK.

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