El entorno de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un crecimiento exponencial en los últimos años, y uno de los casos de uso más populares es el leverage. Sin embargo, los métodos tradicionales de leverage en DeFi pueden ser complejos y arriesgados. Los usuarios deben monitorear constantemente los ratios de salud, estar atentos al riesgo de liquidación y evitar penalizaciones.
El Index Coop, con su suite de Flexible Leverage Index (FLI), ha llegado para revolucionar el leverage en Bitcoin. BTC2x-FLI es un producto estructurado en formato ERC20 que permite a los traders automatizar una exposición de leverage objetivo de forma completamente descentralizada.
¿Qué es BTC2x-FLI?
BTC2x-FLI es un token que busca un objetivo de exposición larga de 2x al Bitcoin. Esto significa que por cada 1 dólar invertido en BTC2x-FLI, la posición se moverá 2 dólares en la misma dirección que el precio de Bitcoin.
La suite FLI se creó en colaboración con el equipo de DeFi Pulse (Pulse, Inc.) para minimizar los riesgos y costos asociados a la gestión de deuda colateralizada. BTC2x-FLI está disponible en TokenSets (para usuarios fuera de Estados Unidos) con un límite de suministro inicial de 200.000 unidades.
Beneficios de usar BTC2x-FLI
BTC2x-FLI ofrece una serie de ventajas sobre los métodos tradicionales de leverage en DeFi:
- Riesgo Reducido (no eliminado): FLI está diseñado para absorber picos de volatilidad y rebalancear de manera flexible para garantizar que los niveles de colateral permanezcan por encima de los umbrales de liquidación. También utiliza un mecanismo de desapalancamiento de emergencia para brindar seguridad adicional en caso de eventos inesperados.
- Menor Carga de Tarifas: FLI utiliza un algoritmo único que aumenta la eficiencia de rebalanceo, lo que reduce las tarifas. Además, la tarifa de streaming anualizada del 1,95% es significativamente más económica que las alternativas en intercambios centralizados, y no hay deslizamiento debido a la entrada y salida compuestas.
- Facilidad de Uso: Comprar y vender BTC2x-FLI en plataformas como TokenSets o Sushiswap es simple. El token se encarga de la gestión de la deuda colateralizada, eliminando la necesidad de monitoreo constante.
- Composabilidad: BTC2x-FLI es un token ERC-20 completamente colateralizado, lo que lo hace compatible con una variedad de servicios y plataformas DeFi.
Metodología de Operación
Los productos del Index Coop siguen metodologías estrictas. Pulse, Inc. ha publicado un desglose detallado de FLI, y TokenSets ha compartido detalles técnicos. A continuación, se ofrece una descripción general:
Parámetros Iniciales de BTC2x-FLI:
- Activo Subyacente: wBTC
- Ratio de Leverage Objetivo: 2
- Protocolo de Préstamo DeFi: Compound
- Ratio de Leverage Máximo: 2,2
- Ratio de Leverage Mínimo: 1,8
- Velocidad de Recentro: 10%
Tarifas:
- Tarifa de Streaming: 1,95% (195 puntos básicos)
- Tarifa de acuñación/redención: 0,1%
Fórmula del Índice:
FLIt = FLIt-1 (1 + ((Pricet/Pricet-1–1) CLRt-1 — (BorrowRatet (CLRt-1 -1)/CLRt-1)))
Cálculo del Ratio de Leverage Actual:
CLRt+1 = max(MINLR, min(MAXLR, TLR (1 — RS) + CLRt RS))
Glosario:
- Tasa de Préstamo: El costo de pedir prestado el activo en el Protocolo de Préstamo DeFi durante la época más reciente.
- Duración de la Época: El tiempo entre rebalanceos.
- Ratio de Leverage Objetivo (TLR): El objetivo a largo plazo para el valor de los activos en poder del índice dividido por el valor de la deuda en poder del índice.
- Ratio de Leverage Actual (CLR): El valor del activo que actualmente posee el índice dividido por el valor actual de la deuda que posee el índice.
- Ratio de Leverage Máximo (MAXLR): El ratio de leverage más alto que tendrá el índice después de un rebalanceo.
- Ratio de Leverage Mínimo (MINLR): El ratio de leverage más bajo que tendrá el índice después de un rebalanceo.
- Velocidad de Recentro (RS): La tasa a la que se ajusta el Ratio de Leverage Actual cada período para volver al Ratio de Leverage Objetivo, cuando el índice no se está ajustando de nuevo al Ratio de Leverage Máximo o al Ratio de Leverage Mínimo.
Cómo Comprar BTC2xFLI
Ten en cuenta que hay un límite de suministro beta en BTC2x FLI de 200.000 unidades. El límite de suministro puede aumentarse a través de la gobernanza del Index Coop.
Descargo de responsabilidad: Este contenido es solo para fines informativos. No debes interpretar ninguna información o material como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero u otro.
Si quieres conocer otros artículos parecidos a Btc2x-fli para el leverage automatizado en bitcoin puedes visitar la categoría Finanzas / Inversiones.