Bitcoin respaldado por oro: ¿Una nueva era de inversión?

Bitcoin respaldado por oro: ¿Una nueva era de inversión?

En el entorno de las inversiones alternativas, Bitcoin y el oro han emergido como protagonistas, ambos mostrando aumentos notables en sus valores. La comunidad criptográfica a menudo compara Bitcoin con el “oro digital”, posicionándolo como un almacén de valor moderno. El reciente resurgimiento de Bitcoin, acercándose a su máximo histórico de casi $69,000, ha llamado la atención de los entusiastas de las criptomonedas. Al mismo tiempo, el oro tradicional no se ha quedado atrás, alcanzando un máximo histórico de más de $2,100 por onza.

Picos paralelos: un fenómeno curioso

El ascenso simultáneo del oro nuevo y antiguo plantea una pregunta más profunda. Tradicionalmente, los inversores recurren al oro y Bitcoin como cobertura contra la inflación. Sin embargo, las condiciones actuales del mercado, con presiones inflacionarias en retroceso y un Índice del Dólar Estadounidense relativamente estable, desafían la lógica convencional detrás de su trayectoria ascendente.

¿Está Bitcoin correlacionado con el oro?

La correlación entre Bitcoin y el oro ha experimentado fluctuaciones durante gran parte de la existencia de Bitcoin. Inicialmente, los precios de estos dos activos se movían principalmente de forma independiente, lo que significa que cuando el precio de un activo aumentaba, el otro no necesariamente lo setutorial. Sin embargo, después de la caída del mercado en 2020 al inicio de la crisis de COVID-19, la correlación entre Bitcoin y el oro se intensificó, alcanzando niveles históricos una vez más. Actualmente, la correlación se sitúa en 0,87 (o 87%), lo que indica una fuerte relación positiva entre los precios de Bitcoin y el oro. Una correlación de 1 significa una correlación positiva perfecta, mientras que -1 indica una correlación negativa perfecta.

Las tablas ilustran un fuerte ascenso en la relación de Bitcoin con el oro durante el primer trimestre de 2024, alcanzando su punto máximo hacia el nuevo trimestre y esperando un ligero retroceso, esperando que el BTC se reduzca a la mitad. Esta relación es una métrica derivada de dividir el precio de Bitcoin por el del oro, ofreciendo una visión del poder adquisitivo de Bitcoin en relación con el oro. En su apogeo, la relación alcanzó un impresionante 253,9, lo que implica que se podían comprar 253,9 onzas de oro con 1 BTC. Esta cifra subraya la creencia entre los entusiastas de Bitcoin de que BTC sirve como un almacén de valor confiable.

Similitudes básicas

Creo que primero es apropiado comprender cómo Bitcoin y el oro pueden ser similares. Después de todo, hay una razón por la que muchos inversores consideran inteligente comparar estos dos.

Bitcoin y el oro poseen ciertos niveles de escasez. En algún momento del futuro, solo habrá 21 millones de tokens de Bitcoin en circulación. Y solo hay una cierta cantidad de oro en la corteza terrestre.

Los principios económicos básicos nos muestran que si algo tiene un suministro fijo y la demanda aumenta, el precio debería subir. La regla simple ayuda a explicar por qué el oro generalmente se ha considerado un activo seguro para mantener durante largos períodos.

Además de utilizarse como almacén de valor, estos dos activos tienen cierta utilidad. El oro se utiliza principalmente en joyería debido a su brillo y rareza. Pero tiene un valor diminuto como entrada en casos de uso industrial.

Debido a su naturaleza descentralizada y global, junto con el hecho de que ninguna entidad única lo controla, Bitcoin es útil cuando se envían grandes cantidades de dinero a cualquier persona directamente. La liquidación final y casi inmediata también es convincente.

Diferencias notables

Bitcoin y el oro tienen algunas similitudes superficiales, pero al profundizar, veremos que son muy diferentes. Bitcoin tiene numerosas propiedades que lo hacen superior al oro.

La escasez es un tema que debemos volver a visitar. El suministro de oro puede parecer fijo, pero no lo es. De todo el oro que se sabe que ha estado en la corteza terrestre, alrededor del 77% se ha extraído, según el Servicio Geológico de los Estados Unidos. Todavía hay una gran cantidad bajo tierra. Si el precio del oro se disparara mañana, entonces sería económicamente viable para las empresas mineras invertir agresivamente en reforzar su capacidad para extraer más depósitos.

Básicamente, el suministro de oro se puede ajustar si la demanda es lo suficientemente fuerte. Y también existe la posibilidad de que se encuentren depósitos de oro en el espacio exterior.

Este tema de la escasez es donde Bitcoin realmente brilla. Bitcoin es absolutamente finito. Nunca puede haber más de 21 millones de monedas en circulación, como está escrito en el software. A menos que la mayoría de los nodos acuerden aumentar el suministro, esto no va a cambiar. El suministro no se puede ajustar para coincidir con las tendencias de la demanda, razón por la cual Bitcoin históricamente ha sido extremadamente volátil.

Debido a que es un activo digital, Bitcoin también es más transportable que el oro. Bitcoin también es divisible hasta ocho lugares decimales, e incluso se puede utilizar en transacciones. Usar oro físico para pagar sus compras cotidianas simplemente no es práctico. En este sentido, el oro carece de utilidad.

Y cuando se trata del debate sobre el almacén de valor, el oro no se compara con Bitcoin. Al final del día, invertir se trata de aumentar el poder adquisitivo con el tiempo. Bitcoin gana esta batalla con creces.

En los últimos cinco años, el precio de Bitcoin se ha disparado un 1,630%, mientras que el precio de una onza de oro ha aumentado solo un 58%, lo que demuestra que alguien que compró el activo digital estaría mucho mejor financieramente. Y esto fue durante un período de mayor incertidumbre macroeconómica, con la pandemia, las presiones inflacionarias y el aumento de las tasas de interés. Por supuesto, debido a que su valor no fluctúa mucho, el oro es probablemente un activo más fácil de poseer a nivel psicológico.

Si miramos hacia los próximos cinco a diez años, estoy seguro de que las comparaciones entre Bitcoin y el oro continuarán. Pero según todo lo que hemos discutido aquí, la criptomoneda más valiosa del entorno está en una liga propia.

Descifrando las tendencias

Comprender la correlación entre Bitcoin y el oro es esencial para descifrar el reciente repunte de estos activos. A medida que Bitcoin y el oro continúan aumentando en tándem, los inversores navegan por las complejidades del panorama financiero, buscando oportunidades de crecimiento y estabilidad. La correlación entre Bitcoin y el oro sirve como un barómetro del sentimiento del mercado, reflejando la búsqueda de certeza de los inversores en tiempos inciertos. Al desentrañar la correlación entre estos activos, los inversores obtienen información sobre la dinámica evolutiva de los mercados financieros y se posicionan estratégicamente para el futuro.

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