Con otro ciclo de auge y caída detrás de nosotros, es hora de evaluar el progreso de las criptomonedas a lo largo de la curva de adopción. ¿Han dado las criptomonedas dos pasos adelante y uno atrás, o se ha logrado un progreso visible durante el último mercado alcista?
Este artículo revisará la adopción de criptomonedas tanto entre los inversores minoristas como institucionales, y mostrará que más inversores que nunca están manteniendo criptomonedas, incluidos grupos tradicionalmente conservadores como las oficinas familiares, las empresas que cotizan en bolsa y los asesores financieros.
La curva de adopción de criptomonedas: ¿dónde estamos ahora?
Un buen indicador del progreso de las criptomonedas hacia la adopción generalizada es la llamada "curva de adopción de criptomonedas". La curva muestra los diferentes segmentos de usuarios, desde los primeros adoptantes (desarrolladores de Bitcoin) hasta los rezagados, representados por grandes instituciones establecidas, como los fondos mutuos y de pensiones.
Inversores minoristas y criptomonedas
Tasa de adopción global de criptomonedas: propiedad en 2021 vs 2022
Es probable que más del 10% de los usuarios globales de Internet posean alguna forma de criptomoneda, lo que equivale a 500 millones de personas si asumimos 5 mil millones de usuarios de Internet. Crypto.com estima que hay cerca de 300 millones de propietarios de criptomonedas en todo el entorno, un aumento del 275% con respecto a su cifra de enero.
¿Qué es el índice de adopción de criptomonedas?
El Índice Global de Adopción de Criptomonedas es una métrica propuesta por Chainalysis y está compuesta por cinco criterios, que se basan en el uso de criptomonedas de los países. Se encuestaron y clasificaron 146 países del 1 al 5 en estos cinco subíndices. Cuanto menor es la puntuación, mayor es la clasificación.
Los datos sugieren que la adopción de criptomonedas se desaceleró después de crecer constantemente desde 201Sin embargo, los afectados por el alza de precios en 2020 y 2021 se mantuvieron e incluso continuaron invirtiendo capital. Los mercados emergentes dominaron el índice y, aunque el crecimiento se mantuvo conservador, los niveles de adopción siguen siendo más altos que en el mercado alcista de 2020.
Los países con el Índice Global de Adopción de Criptomonedas más alto son Vietnam, Filipinas, Ucrania, India y Estados Unidos.
Propiedad de criptomonedas por país: tendencias de 2022
La propiedad y el uso de criptomonedas solo están legalmente restringidos en el 3% de los países del entorno y son totalmente ilegales en otro 3%. Según Finbold, los países con la mayor prevalencia de propiedad de criptomonedas entre los usuarios de Internet son Tailandia, Nigeria, Filipinas, Sudáfrica y Turquía, cada uno con entre el 18% y el 20% de sus usuarios de Internet que poseen criptomonedas. Otras estimaciones de propiedad de criptomonedas, como la de Statista (que se muestra en la tabla a continuación), demuestran un crecimiento constante en los cuatro años de 2019 a 202
El interés en las criptomonedas entre los inversores minoristas sigue creciendo a largo plazo
Como mostramos en nuestra tutorial de 2022 sobre criptomonedas institucionales, el volumen de búsqueda históricamente ha estado fuertemente correlacionado con el precio, y puede utilizarse como un indicador del interés de los inversores minoristas. El número de búsquedas en Google de la palabra "criptomoneda" aumentó drásticamente a lo largo de 202Aunque el volumen de búsqueda cayó desde su punto máximo en 2021, en 2022 se mantuvo elevado por encima de los niveles de 2020.
Observar los datos de blockchain también indica una mayor adopción: el número de direcciones activas en las blockchains de Bitcoin y Ethereum aumentó sustancialmente a lo largo de 2020, y ahora se mantiene ligeramente por debajo de sus máximos de 202Sin embargo, el hecho de que todavía haya menos de 1 millón de direcciones activas refuerza que las criptomonedas todavía están en el comienzo de su largo camino hacia la adopción masiva.
Inversores institucionales y criptomonedas
Según el informe de adopción de criptomonedas de 2022 de Fidelity, casi seis de cada diez inversores institucionales (58%) invirtieron en activos digitales a nivel mundial. Examinemos cada categoría individualmente.
HNWI:
Basándose en la misma encuesta, el 82% de los individuos de alto patrimonio neto ya habían invertido en criptomonedas en 202El gráfico muestra la adopción de criptomonedas y la percepción positiva de los activos digitales entre las diversas clases de inversión.
Asesores:
Los activos criptográficos también se están volviendo populares entre los asesores financieros. Según Bitwise, más de 9 de cada 10 asesores financieros recibieron preguntas de clientes sobre criptomonedas en 2021 y el 16% de los asesores habían asignado a sus clientes a criptomonedas. En sus carteras personales, casi la mitad de los asesores financieros poseen activos criptográficos. El fuerte crecimiento año tras año se muestra en el gráfico a continuación.
Fondos de cobertura:
También hay una creciente adopción entre los fondos de cobertura tradicionales, con uno de cada tres fondos de cobertura invertido en activos digitales, en comparación con uno de cada cinco el año pasado. Más de un cuarto de los gestores de fondos de cobertura que aún no han invertido están buscando invertir o ya están planeando invertir. Sin embargo, las asignaciones siguen siendo pequeñas: la asignación media a activos digitales por parte de estos fondos es del 4%, y más de la mitad de los fondos tienen una posición de menos del 1% de su AuM.
Instituciones:
Las instituciones siguen sin invertir en gran medida en criptomonedas, con el 88% de los fondos institucionales encuestados en Europa diciendo que sus empresas no estaban invertidas en criptomonedas. Una encuesta de 2021 a gestores de activos estadounidenses encontró de manera similar que solo el 5% estaba invertido en criptomonedas o planeaba tomar posiciones en criptomonedas pronto.
Empresas públicas:
Según Bitcointreasuries.net, 39 empresas que cotizan en bolsa poseen Bitcoin en su balance, por un total de alrededor del 1% del suministro de Bitcoin (poco más de 200.000 Bitcoins, o $4 mil millones al valor de $20.000 por BTC). Encabezando la lista está Microstrategy, con el 0,62% del suministro de Bitcoin y, por lo tanto, el 62% del Bitcoin propiedad de empresas que cotizan en bolsa. Tesla vendió el 75% de su Bitcoin en julio de 2022, pero, con 9720 Bitcoin restantes, sigue siendo la tercera empresa pública con más Bitcoin, detrás de Microstrategy.
¿Quién posee la mayoría de los bitcoins?
¿Quiénes son los principales poseedores de Bitcoin?
El creador de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, posee más de 1 millón de Bitcoin o el 5% del suministro. Satoshi y su dirección de cartera no han estado activos desde los primeros días; es probable que Satoshi haya desaparecido permanentemente, retirando efectivamente sus monedas de la circulación. (Se especula que Satoshi es el científico informático Hal Finney, quien murió de complicaciones por ELA en 2014).
Una mirada a las direcciones de Bitcoin más grandes revela que el exchange de criptomonedas Binance posee al menos el 1,3% de Bitcoin en sus carteras frías, aunque una parte de esto probablemente pertenezca a los clientes de Binance.
Roger Verr fue posiblemente el primer inversor en Bitcoin y se rumoreaba que había comprado más de 400.000 Bitcoin a menos de $1 cada uno, o casi el 2% del suministro de Bitcoin. Unos años después, los hermanos Winklevoss utilizaron las ganancias de su acuerdo con Mark Zuckerberg para comprar $11 millones en Bitcoin por tan solo $10 por moneda en abril de 2013, lo que les dio el 1% de todo el Bitcoin en circulación.
En 2020, Microstrategy se convirtió en el mayor inversor institucional, asegurando finalmente el 0,61% del suministro de Bitcoin.
¿Qué está frenando a los inversores?
Si bien la propiedad de criptomonedas ha ganado popularidad entre los inversores, aún quedan muchos obstáculos para impulsar la confianza de los inversores. Una reciente encuesta de Cointelegraph patrocinada por Finoa mostró que el 51% de los encuestados considera que el riesgo de liquidez es un factor importante que les impide invertir en criptomonedas. El 37,1% de los encuestados también afirmó que el entorno regulatorio incierto les está frenando.
En otro análisis de Bitwise que data de enero de 2022, el 60% de los encuestados citó las preocupaciones regulatorias como motivo para no invertir en activos criptográficos, y casi un tercio de los encuestados citó las preocupaciones de custodia. Esto explica por qué el 82% de los fondos de cobertura de criptomonedas utilizan un custodio independiente de criptomonedas.
A medida que los brókeres, exchanges y custodios trabajan para ampliar la cobertura de tokens, mejorar sus ofertas de productos y llegar a audiencias más amplias, los reguladores de todo el entorno están aclarando las posturas de sus gobiernos hacia las criptomonedas. Un país europeo que lidera el progreso regulatorio es Alemania, que fue el primer estado miembro de la UE en regular los activos digitales en virtud de la ley bancaria: en marzo de 2020, la agencia reguladora financiera de Alemania (el BaFin) y varias otras entidades clasificaron los activos digitales como instrumentos financieros, estableciendo así una definición amplia para una mayor regulación.
Fundada en 2018, Finoa es un custodio regulado en Alemania y ofrece custodia de criptomonedas institucionales para empresas de capital riesgo, fondos de cobertura de criptomonedas, empresas e individuos de alto patrimonio neto. Los inversores institucionales pueden acceder a una gama de servicios, incluida la custodia y el staking, todo a través de una plataforma intuitiva que permite a los usuarios almacenar y administrar sus activos criptográficos de forma segura, independientemente de su nivel de familiaridad con las criptomonedas.
¿Interesado en aprender más? Póngase en contacto con nosotros para obtener más información sobre cómo la custodia profesional de criptomonedas puede ayudarlo a avanzar en su estrategia.
Si quieres conocer otros artículos parecidos a La curva de adopción de bitcoin: ¿Dónde estamos ahora? puedes visitar la categoría Finanzas / Inversiones.