La regulación del sector financiero en estados unidos: una visión general

El sistema financiero de Estados Unidos es uno de los más complejos y regulados del entorno. Diversas agencias federales y estatales trabajan en conjunto para supervisar las instituciones financieras, los mercados y los productos financieros, con el objetivo de proteger a los inversores, garantizar la estabilidad del sistema y promover la competencia justa.

¿Quién Regula los Bancos en Estados Unidos?

Los bancos en Estados Unidos están regulados a nivel federal o estatal, dependiendo de cómo estén constituidos. Algunos están regulados por ambos niveles. Las agencias federales responsables de la regulación bancaria son:

• La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) : Establecida en 1863, la OCC es una de las agencias reguladoras federales más antiguas. Es parte del Departamento del Tesoro y regula los bancos nacionales, las asociaciones de ahorro federales y las subsidiarias operativas de los bancos nacionales y las asociaciones de ahorro federales.
• El Sistema de la Reserva Federal (Fed) : El Fed es el banco central de los Estados Unidos, responsable de regular el sistema financiero y administrar la política monetaria. Supervisa una gran parte del sistema bancario, incluyendo las compañías de cartera bancaria, los bancos miembros estatales, las compañías de cartera de ahorro y préstamo, los bancos extranjeros que operan en los Estados Unidos y otras entidades como algunos bancos regionales.
• La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) : La FDIC es una corporación gubernamental de los Estados Unidos creada en 1933 para asegurar los depósitos en los bancos miembros. También supervisa los bancos estatales y regionales que no son miembros del Fed.

¿Quién Regula las Cooperativas de Crédito?

Al igual que los bancos, las cooperativas de crédito en los Estados Unidos pueden estar reguladas a nivel federal o estatal, dependiendo de cómo estén constituidas.

• La Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) : La NCUA es una agencia federal independiente establecida en 1970 que regula las cooperativas de crédito federales y asegura los depósitos en ellas.
• Los estados : Las cooperativas de crédito estatales están reguladas por sus respectivos estados. Algunas también pueden estar aseguradas por la NCUA.

¿Quién Regula las Asociaciones de Ahorro y Préstamo?

Las asociaciones de ahorro y préstamo, también conocidas como S&Ls o instituciones de ahorro, tenían su propio regulador federal: la Oficina de Supervisión de Instituciones de Ahorro (OTS). Sin embargo, después de la aprobación de la Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor Dodd-Frank en 2010, la OTS fue disuelta y sus responsabilidades regulatorias se dividieron entre la OCC (asociaciones de ahorro federales), el Fed (compañías de cartera de ahorro y préstamo) y la FDIC (asociaciones de ahorro estatales).

¿Quién Regula los Prestamistas Hipotecarios?

Los prestamistas hipotecarios son principalmente bancos, cooperativas de crédito y asociaciones de ahorro y préstamo, por lo que están regulados en gran medida por la agencia federal relevante mencionada anteriormente. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) tiene autoridad de supervisión sobre los originadores y administradores de hipotecas no bancarias, así como sobre los bancos, instituciones de ahorro y cooperativas de crédito con activos superiores a $10 mil millones y sus afiliados, en relación con su cumplimiento de las leyes federales de protección financiera del consumidor.

Los oficiales de préstamos hipotecarios y los corredores hipotecarios están autorizados por los estados.

¿Quién Regula el Mercado de Valores?

El principal regulador del mercado de valores en los Estados Unidos es la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), establecida en 1934 por la Ley de Intercambio de Valores. Supervisa las bolsas de valores y las empresas de valores, así como las organizaciones autorregulatorias como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Su misión es "proteger a los inversores, mantener mercados justos, ordenados y eficientes, y facilitar la formación de capital".

La SEC también supervisa la Corporación de Protección de Inversores de Valores (SIPC), una corporación privada sin fines de lucro que asegura los valores y el efectivo en las cuentas de clientes de las empresas de corretaje miembros si esas empresas fallan (pero no contra otras pérdidas).

La mayoría de los tipos de valores que se venden en los Estados Unidos deben registrarse ante la SEC, aunque existen ciertas excepciones, como las ofertas privadas limitadas y los valores emitidos por gobiernos municipales y estatales o por el gobierno federal. En general, las empresas de corretaje que compran y venden valores deben estar registradas ante la SEC y ser miembros de FINRA. Los corredores individuales (también conocidos como representantes registrados) deben estar registrados ante FINRA y tener licencia de su regulador de valores estatal.

¿Quién Regula la Industria de Seguros?

La industria de seguros en los Estados Unidos está supervisada principalmente a nivel estatal, y las regulaciones pueden variar de un estado a otro. Para operar en un estado, las aseguradoras deben tener licencia del departamento de seguros de ese estado. Los vendedores de seguros también deben tener licencia.

Los departamentos de seguros estatales establecen una serie de normas, incluidos los requisitos de capital y excedentes, para que sea más probable que las aseguradoras puedan pagar las reclamaciones de sus asegurados. También pueden tener la autoridad para revisar y aprobar o rechazar las propuestas de aumento de las tarifas.

Para proteger a los asegurados contra las insolvencias de las aseguradoras, los estados también tienen asociaciones de garantía, que cubrirán las reclamaciones hasta ciertos límites.

En 2010, la Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor Dodd-Frank estableció la Oficina Federal de Seguros (FIO), como parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. La oficina no tiene autoridad reguladora, pero actúa en calidad de asesora para supervisar la industria, en particular "la medida en que las comunidades y los consumidores tradicionalmente desatendidos tienen acceso a productos de seguros no sanitarios asequibles".

¿Quién Regula las Criptomonedas como Bitcoin?

Las criptomonedas como Bitcoin están en gran medida sin regular a nivel federal, aunque se han presentado varias propuestas para introducir la regulación nacional. Dependiendo de la naturaleza de la criptomoneda, tanto la SEC como la CFTC han promulgado regulaciones y medidas de cumplimiento contra las empresas que ofrecen servicios relacionados con las criptomonedas. Además, la Oficina de Control de Activos Extranjeros también ha investigado el uso de criptomonedas en el lavado de dinero.

Según la Conferencia Nacional de Legislaturas Estatales, varios estados, además de Puerto Rico, tienen legislación existente o pendiente con respecto a las criptomonedas y los tokens basados en blockchain. Como este es un panorama regulatorio que cambia rápidamente, puede consultar aquí para obtener información actualizada por estado.

¿Quién Regula las Transacciones Inmobiliarias?

Las transacciones inmobiliarias están sujetas a numerosas leyes federales y estatales. Los agentes y corredores inmobiliarios tienen licencia a nivel estatal.

Las instituciones financieras, los mercados financieros y los productos financieros en los Estados Unidos están en gran medida supervisados por agencias federales y sujetos a leyes federales. La principal excepción es la industria de seguros, que está regulada principalmente por los estados individuales.

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