Cómo conseguir financiación para startups para emprendedores

Gestionar una startup y conseguir la financiación adecuada en el momento oportuno puede parecer un juego de ajedrez interminable. Debes pensar con veinte movimientos de anticipación y, si cometes un solo error, podrías sabotear toda la partida.

Y muchos fundadores sí sabotean la partida: se estima que el 80% de las startups no superan el primer año y el 90% fracasan a largo plazo. Incluso los que tienen éxito tienen sus lamentos: el fundador medio de SaaS se queda con el 20% de las acciones de su empresa, y algunos llegan a cifras tan bajas como el 1% o el 5%, no mucho si se tiene en cuenta la inversión emocional, financiera y espiritual que los fundadores hacen en sus empresas.

Entonces, ¿qué puede hacer un fundador de una startup para asegurarse de que está gestionando la obtención de fondos de forma estratégica? Sigue leyendo para aprender todo lo que necesitas saber sobre cómo obtener financiación para startups, incluidos los diferentes tipos de financiación disponibles, qué etapa de crecimiento es la más adecuada para cada uno y qué buscan los inversores en una startup.

¿Por qué es importante la financiación de startups?

La financiación es crucial para el éxito de cualquier negocio en ciernes, pero es especialmente importante para las startups de SaaS que pueden tardar meses o años en generar beneficios. Sin financiación externa para el crecimiento de la empresa SaaS, las startups pueden no ser capaces de construir los equipos y sistemas que necesitan para desarrollar su producto y dejar su huella.

La financiación de startups ha impulsado algunos de los mayores negocios

El acceso a capital fiable ha sido un factor que ha contribuido al éxito de muchas startups conocidas que se han convertido en empresas multimillonarias, como Airbnb, Uber y Slack. Estas empresas pudieron obtener financiación en sus primeras etapas, lo que les permitió escalar rápidamente sus negocios y superar a la competencia. Como resultado, se han convertido en nombres conocidos y han creado un inmenso valor para sus inversores.

Por ejemplo, Airbnb comenzó oficialmente en 2008, como un sitio web creado por dos compañeros de piso que querían ofrecer a los viajeros la posibilidad de alojarse en su apartamento en un colchón de aire. A lo largo de 8 años, la empresa recaudó miles de millones de dólares en financiación y logró convertirse en un gigante antes de finalmente ser rentable en 201Si no hubiera sido por los inversores externos, nada de esto habría sido posible.

Consideraciones para la obtención de fondos para tu startup

Pero simplemente obtener financiación no es un método infalible para el éxito de una startup. La forma en que te acercas a la obtención de fondos para tu startup y los tipos de financiación para startups que elijas son tan importantes, si no más, que la obtención de fondos en sí misma.

Es importante sopesar los pros y los contras de cada tipo de financiación para startups disponible para determinar qué opción es la mejor para tu startup y la etapa de crecimiento en la que se encuentra. También debes preguntarte qué quieres obtener de toda la experiencia de obtener financiación para tu startup. ¿Es importante para ti quedarte con la máxima propiedad? ¿O simplemente te importa sacar el producto al mercado, pase lo que pase? ¿Realmente necesitas 5 millones de dólares, o 2 millones serán suficientes para tus gastos?

Hacerse estas preguntas y otras más es importante para asegurarse de tomar las decisiones correctas. Los fundadores deben considerar cuidadosamente sus opciones y decidir qué tipo de financiación se alinea mejor con sus objetivos y visión a largo plazo.

Obtención de fondos para startups: Los 6 tipos principales de financiación para startups

Obtener el tipo de financiación adecuado es fundamental para el éxito de una startup. Aquí están los seis tipos más populares de financiación para startups que las empresas SaaS suelen utilizar, junto con sus mayores ventajas y desventajas.

Recuerda que estas opciones de financiación no son mutuamente excluyentes, y muchas startups utilizan una combinación de varias a lo largo de su recorrido de financiación. Muchas incluso utilizan varias al mismo tiempo.

Capital riesgo

El capital riesgo (VC) es uno de los tipos de financiación para startups más populares que existen, y casi todas las startups exitosas utilizan el VC en algún momento. El VC se utiliza casi siempre para recaudar grandes rondas de serie, como la Serie A o la B, y constituye la mayor parte de la financiación que recibe una startup a lo largo de su vida. Una ronda típica de financiación de VC puede oscilar entre 1 millón y 50 millones de dólares o más, dependiendo del tamaño de la empresa y de la ronda de serie.

El capital riesgo consiste en recaudar capital de inversores institucionales a cambio de acciones de la empresa. Dado que los inversores de capital riesgo asumen un alto riesgo al invertir, quieren una alta recompensa y suelen buscar startups con un alto potencial de crecimiento y una fuerte ventaja competitiva que puedan multiplicarse por 10 o por 100 en valor.

Además de las grandes cantidades de dinero que las startups obtienen de los fondos de capital riesgo, una de las ventajas clave de la financiación de capital riesgo es la orientación y las conexiones que vienen con ella. Los inversores de capital riesgo suelen tener una gran experiencia y conexiones dentro de la industria, y pueden proporcionar valiosos consejos sobre todo, desde el desarrollo del producto hasta las estrategias de marketing, lo que están motivados a darte, ya que están personalmente invertidos en la empresa.

Sin embargo, las condiciones asociadas a la financiación de capital riesgo también pueden tener inconvenientes. Si tu visión para tu empresa choca con la visión que tienen tus fondos de capital riesgo, te encuentras en una situación complicada que puede resultar en la pérdida de control sobre tu empresa, especialmente si los fondos de capital riesgo poseen más acciones de la empresa que tú. Y, aunque te lleves perfectamente con todos tus financiadores de capital riesgo, ceder grandes porciones de capital social solo para mantener tu negocio a flote no es una situación ideal.

Financiación colectiva

La financiación colectiva ha surgido como una alternativa popular a los métodos tradicionales para recaudar fondos para startups. Consiste en llegar a un gran número de personas, normalmente a través de las redes sociales o de plataformas online dedicadas a la financiación colectiva como Kickstarter o IndieGoGo, para recaudar dinero para tu negocio. Los fundadores suelen lograr una campaña de financiación colectiva exitosa con una buena estrategia de marketing viral y un incentivo para los inversores, como el acceso anticipado al producto, una versión con descuento o gratuita del producto, camisetas u otros artículos, o incluso acciones de la empresa.

La financiación colectiva puede ser una gran manera de validar tu idea y generar interés en tu producto o servicio. Si un número suficiente de personas está tan interesado en tu producto que dan dinero para crearlo, eso puede ser una buena señal de que tu producto tiene una demanda real. Incluso puede utilizarse para presentar el valor de tu producto a los inversores de capital riesgo.

Sin embargo, la financiación colectiva es mucho más difícil de lograr de lo que parece. En primer lugar, es importante gestionar las expectativas y asegurarse de que puedes cumplir tus promesas, ya sea proporcionando acceso anticipado en una fecha determinada o imprimiendo 000 camisetas. No dar a tus inversores el incentivo que prometiste puede dañar seriamente tu reputación y perjudicar tus posibilidades de obtener financiación en el futuro. También puede ser una señal de que no estás preparado para gestionar el dinero de los inversores adecuadamente: si no puedes estimar lo que realmente es posible lograr con 50.000 dólares, no te irá mejor manejando 1 millón de dólares.

En segundo lugar, es extremadamente difícil generar el impulso necesario para obtener una cantidad significativa de dinero de la financiación colectiva. Conseguir que un pequeño grupo de tres o cuatro inversores se interesen por tu producto en la vida real ya es difícil, así que intentar que miles de inversores te den dinero en Internet, lleno de distracciones, puede ser totalmente imposible. Entre cientos de otras startups que intentan hacer lo mismo que tú y las millones de otras distracciones a las que se enfrentan las personas, el simple hecho de que tu mensaje llegue a la audiencia adecuada puede ser una hazaña en sí misma.

Afortunadamente, hay un lado positivo a esto. Aunque al principio es difícil captar la atención de la gente, una vez que la tienes, ganar tracción se vuelve mucho más fácil. Si tienes una habilidad para el marketing viral, una propuesta convincente y un producto o servicio sólido que sea fácil de vender, la financiación colectiva puede llevarte sorprendentemente lejos.

Ángeles inversores

Los ángeles inversores son personas con una gran riqueza personal que, al igual que los inversores de capital riesgo, proporcionan financiación a las startups a cambio de una parte de la propiedad o de las acciones de la empresa. Se les llama ángeles inversores porque tienden a invertir en empresas que no pueden obtener otros tipos de financiación, actuando como ángeles para los fundadores. Debido a esto, los ángeles inversores son una gran opción para las startups que tienen una idea poderosa con un gran potencial, pero que no tienen una prueba de concepto.

Los ángeles inversores pueden ser una valiosa fuente de capital, así como de orientación y conexiones. Debido a que están impulsados por la pasión y la visión más que por el beneficio en sí, a menudo son más flexibles que los inversores de capital riesgo y están más dispuestos a actuar como asesores empresariales personales para los fundadores de startups.

Esto puede crear resultados asombrosos cuando los fundadores y los ángeles inversores pueden actuar en sinergia, pero si no están de acuerdo en aspectos clave de los valores y la trayectoria de la empresa, podría haber serios problemas. Es importante elegir inversores que compartan tus valores y objetivos para el negocio, o de lo contrario te arriesgas a acabar con alguien que podría transformar tu startup en algo totalmente irreconocible.

Además, como ocurre con el capital riesgo, ceder capital social de tu empresa a un ángel inversor puede ser una decisión difícil, ya que diluye tu propiedad y puede limitar tu control sobre la dirección de la empresa.

Bootstrapping

El bootstrapping consiste en autofinanciar tu negocio o en recaudar fondos de amigos y familiares, y puede ser una gran opción para los empresarios que quieren iniciar un negocio con un presupuesto limitado. Al utilizar sus propios ahorros o los fondos de amigos y familiares (que probablemente sean más flexibles con el interés y el reembolso que un inversor regular), los fundadores pueden evitar los altos costes de la financiación tradicional y mantener el control total sobre su empresa.

El bootstrapping es especialmente útil para las startups jóvenes que aún no generan ingresos y no pueden obtener fondos de inversores de capital riesgo, bancos o ángeles inversores debido a su falta de historial financiero. El bootstrapping también puede ayudar a los fundadores a crear un modelo de negocio ágil que se centre en generar ingresos lo más rápido posible.

Sin embargo, el bootstrapping también tiene algunas desventajas. El principal riesgo de autofinanciar tu startup es la carga financiera que supone para el fundador. Sin financiación bootstrapped, hay poca o ninguna red de seguridad en caso de gastos inesperados o caídas del mercado, y todas las consecuencias recaen en ti, el fundador. Es esencial tener un plan financiero sólido en marcha antes de iniciar un negocio bootstrapped y estar preparado para manejar los altibajos de dirigir una startup con tu propio dinero.

A pesar de los riesgos, el bootstrapping puede ser una opción inteligente para los emprendedores que estén dispuestos a asumir el riesgo financiero y a dedicar el trabajo necesario para que su negocio tenga éxito. Al centrarse en generar ingresos y en construir un modelo de negocio ágil, las startups bootstrapped pueden lograr la rentabilidad a menudo más rápido que las que dependen de la financiación externa. Y para los fundadores que tienen éxito y pueden mantener su negocio en marcha con los ingresos y la autofinanciación, las recompensas pueden ser sustanciales, ya que mantienen el control total sobre su empresa y cosechan todos los beneficios de su éxito.

Financiación de la deuda

La financiación de la deuda es un tipo tradicional de financiación para startups. La financiación de la deuda puede incluir cualquier cosa, desde préstamos bancarios y préstamos para pequeñas empresas hasta microcréditos, pero la característica clave de la financiación de la deuda es que una startup asume deuda para financiar su crecimiento.

La financiación de la deuda puede ser una buena opción para las startups que buscan cubrir lagunas en el flujo de caja, comenzar o llegar a la siguiente gran ronda de financiación de capital riesgo. Sin embargo, asumir deuda si no se gana suficiente dinero para pagarla puede ser contraproducente. No poder hacer los pagos de un préstamo puede llevar a graves consecuencias, como el incumplimiento del préstamo, lo que puede dañar tu puntuación de crédito y limitar tu capacidad para obtener financiación en el futuro.

Esto es especialmente peligroso si tu negocio de repente da un giro y no produce tantos ingresos como antes, dejándote con un flujo de caja negativo y una incapacidad para pagar la deuda.

Una derivación popular de la financiación de la deuda es la deuda de capital riesgo. La deuda de capital riesgo es otorgada por inversores de capital riesgo u otros prestamistas especializados a empresas en fase inicial que pueden no tener los ingresos o el historial financiero para obtener financiación de deuda regular. Si bien suele tener plazos de amortización más cortos y tipos de interés más altos, también tiene el beneficio de las conexiones y la orientación de la industria.

Financiación basada en los ingresos

La financiación basada en los ingresos (RBF) es un tipo relativamente nuevo de financiación alternativa para startups que ha ganado popularidad en los últimos años. Consiste en recaudar capital vendiendo un porcentaje de los ingresos futuros a los inversores.

Una de las principales ventajas de la financiación basada en los ingresos es que crea una buena posición intermedia entre otras opciones de financiación. No requiere asumir deuda ni ceder capital social, y también tiende a prestar más que los préstamos pero menos que el capital riesgo. La mayoría de los proveedores de financiación basada en los ingresos también ofrecen orientación y ayuda empresarial a los fundadores, similar a un fondo de capital riesgo. Esto puede convertirlo en un buen punto intermedio para los fundadores de startups que no necesitan el capital masivo o la orientación abrumadora de un fondo de capital riesgo o un ángel inversor, pero que necesitan más de lo que un prestamista de deuda con un enfoque práctico podría proporcionar.

Otra ventaja de la financiación basada en los ingresos es que puede ser una opción de financiación más sostenible para las startups. A diferencia de la financiación tradicional de capital riesgo, que a menudo exige a las startups que se centren en un crecimiento rápido y en la rentabilidad, la financiación basada en los ingresos permite a las empresas centrarse en generar ingresos sostenibles a lo largo del tiempo. Esto puede conducir a un crecimiento más estable y a mejores perspectivas a largo plazo para el negocio. También es una gran opción para las startups que se encuentran entre rondas de financiación y necesitan un impulso adicional para llegar a su siguiente ronda.

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Entender las 5 etapas de las startups

La mayoría de las startups utilizan una variedad de métodos de financiación diferentes que se eligen por diferentes razones, incluida la comodidad, lo que pueden obtener, y la cantidad de dinero que se ofrece. Una de las consideraciones más importantes sobre cómo obtener financiación para startups es evaluar con precisión tu etapa de crecimiento actual.

Aquí tienes un desglose aproximado de cada etapa de crecimiento de la startup, y qué tipo de financiación es la más adecuada para cada una.

Etapa pre-semilla

En esta etapa, el objetivo es poner en marcha el negocio y crear un producto mínimo viable. Debido a que tu empresa no tiene ningún historial de éxito, las opciones de financiación son extremadamente limitadas. La mayoría de los fundadores de pre-semilla tienen que depender de sus fondos personales, o de benefactores que creen en su visión, a pesar de la falta de prueba de concepto.

Las fuentes de financiación más comunes para las startups de pre-semilla son el bootstrapping, la financiación colectiva y, con menos frecuencia, los ángeles inversores. Algunos fondos de capital riesgo dedicados también pueden invertir en startups de pre-semilla, pero esto es aún más raro.

Etapa de la semilla

Las startups en fase de semilla han superado el lanzamiento de su negocio y están buscando validar su producto y ganar tracción en el mercado. En la fase de semilla, todavía no tienes mucho que demostrar que tu empresa tendrá éxito, por lo que el bootstrapping y la financiación colectiva siguen siendo bastante comunes.

Sin embargo, dado que las startups en fase de semilla están un poco más avanzadas que las de pre-semilla y probablemente han ganado cierto nivel de reputación, los ángeles inversores son mucho más propensos a invertir. La financiación de capital riesgo también comienza a ser una opción en esta etapa, siempre que la startup tenga una hoja de ruta de producto bien definida y una estrategia de crecimiento clara.

Etapa temprana

La etapa temprana suele significar que las startups buscan una ronda de financiación de Serie A o Serie B. En esta etapa, la startup ha encontrado cierto éxito inicial y busca escalar sus operaciones. Tienen un concepto probado y una base de clientes en crecimiento y están listos para llevarlo al siguiente nivel.

Las opciones de financiación más comunes para las startups en fase inicial son el capital riesgo y la financiación de la deuda. Es demasiado tarde para los ángeles inversores, el bootstrapping y la financiación colectiva, ya que la empresa ya ha despegado. La financiación basada en los ingresos también comienza a ser relevante, ya que la startup ha establecido un historial financiero.

Etapa de crecimiento

La etapa de crecimiento se puede definir de forma flexible como cualquier cosa desde la Serie B hasta la Serie C, y a veces incluso más allá. Algunos incluso consideran que la etapa de crecimiento es todo lo que lleva a una salida a bolsa. Independientemente de cómo se defina técnicamente, la etapa de crecimiento es todo sobre un crecimiento rápido y una expansión.

En esta etapa, la startup se ha probado como un negocio exitoso y de rápido crecimiento, y tiene los ingresos y la dominación del mercado para respaldarlo. El capital riesgo sigue siendo buscado en la etapa de crecimiento, pero comienza a disminuir en relevancia a medida que la empresa necesita menos efectivo externo y los fundadores se quedan sin capital social que estén dispuestos a ceder.

Esta etapa es una de las mejores para considerar la financiación basada en los ingresos, ya que la empresa ya ha establecido un historial de éxito, y los fundadores pueden no querer perder más capital social. La financiación de la deuda también es una alternativa común, ya que una startup en etapa de crecimiento es muy probable que obtenga la aprobación para un préstamo.

Etapa tardía

En la etapa tardía, la startup se está preparando para una salida, ya sea a través de una salida a bolsa o una adquisición. En esta etapa, la financiación de capital riesgo, la financiación de ángeles inversores y otras opciones diluidas todavía se utilizan a veces, pero generalmente se evitan, ya que implican renunciar a demasiado control y capital social, y la mayoría de las startups en etapa tardía no necesitan grandes sumas de financiación externa de todos modos.

La etapa tardía es una de las mejores para considerar la financiación basada en los ingresos y otras formas de financiación no diluidas. Éstas pueden actuar como la forma perfecta de cerrar las brechas temporales del flujo de caja sin necesidad de sacrificar la propiedad o prometer un nuevo crecimiento exponencial. La financiación de la deuda también es una opción adicional en esta etapa, por razones similares.

Lo que los inversores buscan en una startup: Cómo causar una buena impresión

Independientemente del método de financiación para startups que elijas, en algún momento tendrás que convencer a alguien de que te dé dinero. Entonces, ¿cómo convences a los inversores de que tu startup merece la pena invertir en ella? Aquí tienes una lista de preguntas que debes responder cuando presentes tu empresa a un posible inversor.

¿Tu producto aborda un verdadero punto débil?

Los inversores quieren ver que tu startup aborda un verdadero punto débil para los clientes que no está siendo resuelto por nadie más. Quieren saber que hay una clara necesidad de tu producto o servicio en el mercado y que los clientes están dispuestos a pagar por él. Esto puede demostrarse a través de la investigación de mercado, los comentarios de los clientes y el análisis de la competencia.

¿Tu mercado objetivo está claro?

También tener una comprensión clara de tu mercado objetivo. ¿Quiénes son tus clientes? ¿Dónde viven? ¿Cuáles son sus intereses y comportamientos? ¿Sabes cómo llegar a ellos y hablar su idioma? Los inversores quieren ver que tienes un mercado objetivo bien definido y una estrategia para llegar a él.

¿Tu negocio es escalable?

Una de las cosas más importantes que diferencia a una pequeña empresa normal de una startup es el potencial de escalabilidad de tu producto. Los inversores (especialmente los ángeles e inversores de capital riesgo) quieren ver que tu startup tiene el potencial de crecer rápidamente y generar un retorno significativo de su inversión. Esto puede demostrarse a través de un sólido plan de negocio, un modelo de negocio escalable y una estrategia de crecimiento clara. También ayuda demostrar la demanda de los clientes.

¿Puedes vender tu producto?

Por último, los inversores quieren ver que tu startup tiene una sólida estrategia de ventas en marcha. Quieren saber que tienes un plan para adquirir clientes y generar ingresos, y que este plan realmente funcionará. Esto puede demostrarse a través de un proceso de ventas bien definido, una sólida estrategia de marketing y una tracción de ventas temprana.

Tu presentación a tus inversores también actúa como prueba de tu propia estrategia de ventas: si no puedes explicar con éxito por qué tu producto merece la pena invertir en él, probablemente no sepas cómo explicar por qué merece la pena comprarlo a tus clientes.

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¿Qué es un fondo de startups?

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