Los mercados emergentes son economías en desarrollo que presentan un alto potencial de crecimiento, pero también conllevan riesgos. Estos mercados son atractivos para los inversores que buscan diversificar sus carteras y obtener mayores rendimientos. En este artículo exploraremos en detalle qué son los mercados emergentes, cómo funcionan los fondos de inversión en estas economías y qué riesgos y oportunidades ofrecen.
- ¿Qué son las Acciones de Mercados Emergentes?
- Cómo Funciona un Fondo de Mercado Emergente
- Clasificaciones de Países
- Tipos de Fondos de Mercados Emergentes
- Ejemplos de Fondos de Mercados Emergentes
- ¿Qué Tan Riesgosos Son los Fondos de Mercados Emergentes?
- ¿Cuáles Son los Mercados Emergentes Más Grandes?
- ¿Cuál Es la Mejor Manera de Invertir en Mercados Emergentes?
¿Qué son las Acciones de Mercados Emergentes?
Un fondo de mercado emergente es un tipo de fondo de inversión que destina la mayor parte de sus activos a valores de países con economías en desarrollo. Estos fondos pueden ser fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETFs). Los países emergentes se encuentran en una fase de crecimiento acelerado y ofrecen un alto potencial de rentabilidad, pero también conllevan mayores riesgos que los países desarrollados.
Los fondos de mercados emergentes generalmente se especializan en valores de renta fija o renta variable de estas regiones.
Puntos Clave
- Los fondos de mercados emergentes invierten la mayor parte de sus activos en valores de países con economías en desarrollo.
- Estos fondos son fondos mutuos o ETFs que invierten en deuda o acciones de mercados emergentes para construir una cartera diversificada para los inversores.
- Los fondos de mercados emergentes ofrecen una gama de opciones a través del espectro de riesgo y generalmente son inversiones atractivas para los inversores que buscan crecimiento.
Cómo Funciona un Fondo de Mercado Emergente
Las infraestructuras y economías de las naciones de mercados emergentes varían ampliamente en todo el entorno. Estos países se encuentran en fases de alto crecimiento con entornos de mercado en rápida expansión y mejora.
Los factores que influyen en su clasificación incluyen las condiciones macroeconómicas, las tasas de crecimiento del producto interno bruto (PIB) en rápido aumento, la estabilidad política, los procesos del mercado de capitales y los procedimientos de negociación y liquidación del mercado financiero. Muchas economías de mercados emergentes también experimentan un crecimiento significativo de los consumidores de clase media que ayudan a impulsar el aumento de la demanda en todos los sectores empresariales.
Un fondo de mercado emergente es un tipo de fondo mutuo o ETF, que invierte fuertemente en valores de diferentes clases de activos -acciones, bonos y otros valores- de economías en desarrollo o emergentes. Los lugares más comunes donde estos fondos invierten incluyen India, China, Rusia y Brasil. A continuación, encontrará una lista más completa de naciones de mercados emergentes.
Naciones de Mercados Emergentes
- Américas : Brasil, Chile, Colombia, México, Perú
- Europa, Medio Oriente y África : Egipto, Hungría, Polonia, Qatar, Rusia, Sudáfrica, Turquía, Emiratos Árabes Unidos
- Asia : China, India, Indonesia, Corea, Malasia, Pakistán, Filipinas, Tailandia
Los fondos de mercados emergentes buscan capitalizar la oportunidad de retorno que presentan las economías de mercados emergentes. Los fondos pueden invertir en deuda o acciones de mercados emergentes para construir una oferta de fondos diversificada para los inversores. Numerosas opciones de deuda y acciones están disponibles para los inversores que buscan invertir en un solo país o en una cartera diversificada de países de mercados emergentes.
En la categoría de mercados emergentes, los inversores también encontrarán fondos pasivos y activos que brindan exposición a los mercados emergentes en todo el segmento del mercado. Los fondos ofrecen una gama de opciones a través del espectro de riesgo -riesgo de cambio, riesgo de inflación, riesgo político y riesgo de liquidez, entre otros- y generalmente son inversiones atractivas para los inversores que buscan crecimiento.
Los inversores pueden querer considerar los diferentes tipos de riesgos -moneda, inflación, político y liquidez, entre otros- antes de invertir en fondos de mercados emergentes.
Clasificaciones de Países
Las empresas suelen clasificarse en función del nivel de desarrollo de sus economías: desarrolladas, de frontera o emergentes.
- Naciones desarrolladas : También conocidas como naciones industriales, tienen economías completamente desarrolladas con infraestructura tecnológicamente avanzada.
- Economías de frontera : Son un poco menos desarrolladas que una nación completamente industrializada, pero un poco más que una economía emergente.
- Economías de mercados emergentes : Como se mencionó anteriormente, estos países ofrecen mayores rendimientos con mayor riesgo, en relación con los países de mercados desarrollados. Por lo general, se consideran más estables que los mercados de frontera. Los países de mercados emergentes se pueden identificar mediante proveedores de índices de mercado y se definen por varias características.
Los mercados emergentes también ofrecen segmentos de mercado que son atractivos para la inversión.
- Fondos de mercados emergentes de Asia ex-Japón : Incluyen valores de Asia, excluyendo Japón. Esta región ofrece exposición a los mercados emergentes asiáticos.
- Fondos BRICS : Incluyen valores de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. Los países BRICS son conocidos por ser cinco de las economías más dominantes en los mercados emergentes.
- Nuevos miembros de BRICS : En agosto de 2023, BRICS invitó a seis nuevos países a unirse: Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos (EAU), Irán, Egipto, Argentina y Etiopía.
Tipos de Fondos de Mercados Emergentes
Aquí hay un vistazo a algunos de los tipos más comunes de valores que componen los fondos de mercados emergentes en el mercado.
Deuda de Mercados Emergentes
La deuda de mercados emergentes puede ofrecer el menor riesgo entre las inversiones en mercados emergentes. La calidad crediticia es un objetivo principal que diferencia a los fondos de deuda de mercados emergentes, proporcionando acceso a inversiones en deuda con diferentes niveles de riesgo. Los inversores pueden invertir en fondos pasivos y activos. Los principales índices para la inversión pasiva en el mercado incluyen el Índice de Bonos de Mercados Emergentes de J.P. Morgan y el Índice de Rendimiento Total Agregado de Mercados Emergentes en USD de Bloomberg.
Renta Variable de Mercados Emergentes
La renta variable de mercados emergentes abarca una amplia gama de empresas de mercados emergentes de todo el entorno. Los inversores pueden invertir en índices pasivos para obtener exposición a los mercados emergentes o buscar fondos gestionados activamente. Los principales índices incluyen el Índice MSCI de Mercados Emergentes y el Índice de Mercado Amplio Global S&P.
Ejemplos de Fondos de Mercados Emergentes
El American Funds Emerging Markets Bond Fund es una buena inversión para los inversores que buscan exposición a la deuda de mercados emergentes. Este fondo está gestionado activamente e invierte en bonos gubernamentales y corporativos de mercados emergentes. Al 30 de junio de 2023, sus mayores participaciones estaban en México, Brasil e Indonesia.
El American Century Emerging Markets Fund es un ejemplo de un fondo de acciones de mercados emergentes. El Fondo está gestionado activamente y utiliza el análisis fundamental para elegir inversiones en acciones para la cartera. Al 31 de julio de 2023, los principales países del fondo eran China, Taiwán e India.
¿Qué Tan Riesgosos Son los Fondos de Mercados Emergentes?
Los fondos de mercados emergentes son intrínsecamente más riesgosos que los fondos que invierten en acciones nacionales o de países desarrollados porque los mercados emergentes conllevan más riesgo. Los mercados emergentes todavía están desarrollando sus economías y estableciendo industrias, y conllevan otros riesgos, como el riesgo político.
¿Cuáles Son los Mercados Emergentes Más Grandes?
Los mercados emergentes más grandes se consideran las naciones "BRIC": Brasil, Rusia, India y China. Aunque Sudáfrica es parte del BRICS, su PIB es más bajo que el de otras naciones de mercados emergentes, como Turquía e Indonesia. En agosto de 2023, se invitó a unirse al BRICS a otros países con economías grandes. Estos países son Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos (EAU), Irán, Egipto, Argentina y Etiopía.
¿Cuál Es la Mejor Manera de Invertir en Mercados Emergentes?
La mejor manera de invertir en mercados emergentes es invertir en fondos cotizados en bolsa (ETFs) o fondos mutuos que tengan exposición a los mercados emergentes. Esto permite inversiones rápidas y fáciles, diversificación entre mercados emergentes y elimina la necesidad de investigar cada mercado emergente.
Los fondos de mercados emergentes permiten a los inversores acceder a inversiones en mercados emergentes, lo que puede ser una buena manera de diversificar una cartera con la posibilidad de mayores rendimientos que algunas otras inversiones. Los inversores deben invertir con cuidado cuando analizan los fondos de mercados emergentes, ya que existe un riesgo inherentemente mayor en los mercados emergentes.
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