Si estás pensando en invertir tu dinero de forma inteligente, pero antes quieres conocer cuáles son los pasos necesarios para entender cómo hacer que tu dinero esté en el lugar y la forma correcta, entonces necesitas hacer una evaluación de proyectos de inversión. ¡Así que pon atención! Aquí te dejamos 5 métodos para hacer una evaluación de oportunidades de inversión de forma efectiva y eficaz.
¿Qué es un proyecto de inversión?
Una oportunidad de inversión es un proceso de actividades enfocadas en una acción económica en el futuro, o puesto en palabras simples, una inversión de algún tipo. Estas actividades pueden no contar con objetivos u organización, sino que buscan generar tasa interna de retorno y rentabilidad.
En muchos casos puede que algunos de estos negocios cuenten con alguna inversión inicial, tengan determinados flujos de efectivo, el público y su poder adquisitivo, objetivos o estén más elaborados que otros, en este caso es muy importante evaluar su efectividad y su funcionamiento interno.
Un ejemplo de una oportunidad de inversión puede ser desarrollar un software informático, con el objetivo de venderlo y generar beneficios económicos.
¿Qué es la evaluación de una oportunidad de inversión?
Ahora que entendemos que es, vamos a analizar cómo es la forma más práctica de evaluar su efectividad. La evaluación surge de la necesidad de poder contar con un método que nos permita definir el potencial de una oportunidad económica.
Cabe destacar que no existe un lineamiento común de ejecución o un manual perfecto para lograr una oportunidad de inversión rentable. No obstante, sí existe una serie de líneas de actuación y evaluación que permiten mantener una visión más clara sobre la inversión.
Una de las técnicas más utilizadas para evaluar alternativas de inversión es la del Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto. Mejor conocida como NPV por sus siglas en inglés. Esta fórmula nos permite determinar si el proyecto cumple con el objetivo financiero de maximizar la inversión.
Otra técnica conocida es la del índice de rentabilidad, esta a diferencia del VPN, se calcula sobre la base del costo, específicamente, calculando el valor obtenido entre beneficio con base en el costo.
Métodos de evaluación financiera:
Dentro de las instituciones financieras y especialistas existen algunos criterios fundamentales para medir la viabilidad económica de los negocios. Todos estos métodos están basados en ecuaciones matemáticas y nos ayudan a calcular el riesgo, determinar la viabilidad de nuestros proyectos y calcular la vida útil de la inversión. Aquí te dejamos algunos de los más comunes:
1- Valor Presente Neto (VPN):
El valor presente neto es una fórmula que nos permite actualizar los pagos y cobros a futuro para conocer cuánto se va a ganar con esa inversión. Además nos ayuda a tomar dos decisiones, en primer lugar saber si los proyectos o inversiones son realizables y segundo, corroborar si la inversión es mejor que otra en términos absolutos.
2- Tasa Interna de Retorno (TIR):
La tasa interna de retorno es la tasa de interés o tasa de rendimiento que puede ofrecer una inversión. Es conocida como una de las alternativas al VPN y se refiere al porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión. Esta tasa se basa únicamente en los flujos de efectivo del negocio y no en tasas externas.
3- Método de periodo de recuperación:
Evaluar el período de recuperación de una inversión debe ser un paso esencial para hacer una evaluación efectiva. Esta técnica se enfoca en el tiempo de recuperación de la inversión realizada y se calcula sumando los flujos de caja hasta que sean iguales al desembolso inicial de la inversión.
No obstante, una de las desventajas de esta técnica es que puede dar espacio a errores, debido a que solo se enfoca en el tiempo de recuperación de la inversión inicial de la empresa y no si será rentable en el futuro.
4- Retorno de la Inversión (ROI):
El ROI, a diferencia del método de período de recuperación, nos ayuda a determinar el índice de rentabilidad de cualquier inversión sobre la base del capital destinado y el beneficio obtenido.
Obtenerlo es sencillo, solo debes tener a mano cuáles son los ingresos y los gastos implicados de la inversión. Al tener estos datos, debes restar la inversión inicial al valor obtenido de beneficio o ganancia, luego eso debes restarlo por el valor de la inversión. Ese resultado debe estar multiplicado por 100 para obtener el ROI porcentual.
Veámoslo con un ejemplo:
Supongamos que decides dar inicio a la ejecución del proyecto que vienes trabajando desde hace años. La inversión realizada al inicio de todo el proceso fue de 000 y ahora, un año después has obtenido más de 2000 dólares en ventas de tu producto.
Para obtener el ROI solo deberás restar la inversión inicial (000$) del valor o beneficio obtenido (2000$). Eso te dará un total de 1000$. Luego ese monto deberá ser dividido entre la inversión inicial para luego ser multiplicado por 100. En este ejemplo tu ROI resultó ser del 150%.
5- ROI descontado:
Este método se caracteriza por ser mucho más preciso y efectivo para medir el retorno de la inversión que el ROI común. La principal diferencia radica en que el ROI descontado toma en consideración el flujo de fondos esperados con tasa de descuento. Esta medición nos refleja cuánto podría valer nuestra inversión en el largo plazo.
El ROI descontado es sin duda es uno de los indicadores más completos, pero también es uno de los más complejos. Si estás realizando una evaluación económica de tu oportunidad de inversión, es muy recomendable que acudas a expertos en finanzas para que te ayuden en el proceso de evaluación de este método y en la toma de decisiones al momento de invertir.
¿Qué significa tener grado de inversión?
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