Cómo construir una cartera de inversión para cada etapa de la vida

La creación de una cartera de inversión ideal es como buscar la dieta perfecta: no existe una fórmula única para todos. Al igual que un nutricionista considera diversos factores como la edad, el nivel de actividad y los objetivos de salud al recomendar una dieta equilibrada, los inversores deben equilibrar su cartera teniendo en cuenta su situación financiera, sus objetivos financieros a corto y largo plazo, y su tolerancia al riesgo.

En este artículo, exploraremos cómo las diferentes etapas de la vida influyen en las decisiones de inversión, discutiremos estrategias para la diversificación y analizaremos cómo adaptar tu cartera a medida que tu situación financiera evoluciona.

Puntos Clave

• No existe una forma única de componer una cartera para cada inversor.
• La mejor manera de equilibrar tu cartera debe tener en cuenta tu tolerancia al riesgo, tus planes financieros y tus necesidades cambiantes a lo largo del tiempo.
• Una buena manera de minimizar el riesgo es crear una cartera diversificada y equilibrada con acciones, bonos y efectivo que se alinee con tus objetivos a corto y largo plazo.
• A partir de ahí, puedes ampliar tu cartera para incluir otros activos como bienes raíces o inversiones de alto riesgo para aumentar la probabilidad de obtener mayores rendimientos.

Un acto de equilibrio

Un antiguo cliente una vez dijo que su principal objetivo de inversión era "maximizar mi retorno minimizando mi riesgo". Este es el santo grial de la inversión. Podría haber dicho: "Quiero hacer buenas inversiones", lo cual habría sido igual de útil. Mientras los humanos sigan variando en edad, ingresos, patrimonio neto, deseo de acumular riqueza, propensión a gastar, aversión al riesgo, número de hijos, ciudad natal con un costo de vida específico y un millón de otras variables, nunca habrá un equilibrio de cartera universal que sea óptimo para todos.

Sin embargo, existen consejos generales que son relevantes para las personas en situaciones de vida particulares para alinear las tolerancias al riesgo. Los adultos mayores que invierten como los jóvenes de 20 años podrían encontrarse sin los ingresos por dividendos que necesitan, y los padres que invierten como solteros están en todas partes. Sin embargo, se están engañando a sí mismos al perder innumerables ganancias cada año.

Tus 20s: La fortuna favorece a los audaces

Si te graduaste recientemente de la universidad y lo hiciste sin incurrir en una deuda significativa, felicitaciones. Si sí incurriste en deuda, entonces, dependiendo de la tasa de interés que te están cobrando, tu prioridad debe ser pagarla lo más rápido posible a pesar del dolor a corto plazo.

Si alguna vez vas a invertir agresivamente, este es el momento de hacerlo. Sí, los fondos indexados son la inversión en acciones segura definitiva y atraen a aquellos que son reacios al riesgo. Los rendimientos del S&P 500 a lo largo del tiempo son un testimonio del valor que se puede acumular con el tiempo. Aprender sobre el promedio de costo en dólares y comenzar el hábito de la inversión automatizada también es importante para los nuevos graduados. Aun así, ¿por qué no incorporar un poco más de impredecibilidad en una parte de tus inversiones con la esperanza de construir tu cartera más rápido?

Dado un horizonte de inversión más largo, tienes tiempo para recuperarte de las caídas del mercado y de las decisiones de inversión que salieron mal. Considera asignar una mayor parte de tu cartera a acciones, especialmente acciones de crecimiento o fondos cotizados en bolsa vinculados a ellas, que históricamente ofrecen mayores rendimientos (a cambio de un mayor riesgo).

El poder del interés compuesto significa que el dinero invertido en tus 20s crecerá sustancialmente con el tiempo. Comienza con lo que puedas permitirte, incluso si es una pequeña cantidad, y aumenta lo que apartas para tu cartera a medida que tus ingresos crecen. Automatizar tus inversiones, como configurar contribuciones regulares a una cuenta de jubilación como un 401(k), una cuenta de retiro individual (IRA) u otros fondos en tu cartera, podría garantizar un crecimiento constante y crear un hábito de ahorro.

Tus 30s y 40s: La tolerancia al riesgo disminuye

La mayoría de los inversores disminuyen su tolerancia al riesgo al entrar en sus 30s y 40s. En este punto, es probable que estés menos dispuesto a apostar porciones importantes de tu cartera en inversiones individuales. Si tienes hijos: ¡felicitaciones de nuevo! Te traerá alegrías que pocas cosas pueden. Pero con los hijos vienen las preocupaciones por su futuro. En este punto, es importante comenzar a ahorrar para su educación con cuentas con ventajas fiscales como los planes 52Sin embargo, no les harás ningún favor a tus hijos si descuidas tus ahorros para la jubilación. Considera priorizar las contribuciones a tus cuentas de jubilación, ya que existen préstamos con intereses más bajos para la educación, pero no para la jubilación. Equilibrar estos objetivos puede significar que finalmente marques esa casilla en tu lista de tareas pendientes y te pongas en contacto con un asesor financiero para crear un plan que aborde ambas necesidades de manera efectiva.

A medida que aumentan tus responsabilidades, equilibrar el crecimiento con el riesgo se vuelve clave. Sigue invirtiendo en acciones, pero comienza a incorporar más bonos y activos de renta fija para reducir la volatilidad. La diversificación en diferentes clases de activos, incluidos bienes raíces o fondos mutuos, puede ayudar a gestionar el riesgo y al mismo tiempo proporcionar perspectivas de crecimiento. También debes intentar crear un fondo líquido para emergencias, al mismo tiempo que continúas con tus inversiones automatizadas a largo plazo.

Como te estás convirtiendo en un inversor experimentado, es posible que te interese más en muchas de las inversiones personalizadas específicas del mercado, como los fondos de jubilación con fecha objetivo y los fondos con riesgo objetivo. Estos inversores también pueden buscar valor frente al crecimiento, con el primero ofreciendo ingresos mientras que el segundo completa algunas de sus asignaciones de mayor riesgo.

Acercándose a la jubilación: La fortuna no favorece a los imprudentes

La fortuna no favorece a los imprudentes, y esperamos que para finales de los 50s y principios de los 60s, hayas hecho un buen progreso en el ahorro para la jubilación. Comienza a planificar los flujos de ingresos que te apoyarán una vez que te jubiles. Es probable que empieces a cambiar tu cartera hacia inversiones más conservadoras. Aumenta tu asignación de bonos, acciones que pagan dividendos y otros activos estables que generan ingresos. Esto podría incluir anualidades, bonos del gobierno o inversiones que pagan dividendos. También es un momento para reevaluar tu tolerancia al riesgo y tus objetivos de inversión, moviéndote hacia activos que ofrezcan más liquidez y menor volatilidad. Estos cambios pueden ayudar a preservar tu cartera acumulada y al mismo tiempo proporcionar crecimiento para contrarrestar la inflación.

Para la jubilación, puede ser mejor comenzar con las tres clases tradicionales de valores, en orden decreciente de riesgo (y de potencial retorno): acciones, bonos y efectivo. (Si estás considerando invertir en inversiones esotéricas como swaps de incumplimiento de crédito y opciones arcoíris, eres bienvenido a asistir a la clase avanzada). La regla general, demasiado simple y quizás desactualizada, es que tu edad en años debe ser igual al porcentaje de tu cartera invertido en bonos y efectivo combinados.

Una vez que te jubiles, tu enfoque cambia a preservar el capital acumulado y generar un ingreso constante. Una parte mayor de tu cartera debe estar en inversiones de bajo riesgo que generen ingresos. Los valores de renta fija, como los bonos del Tesoro o los bonos corporativos de alta calidad, y las acciones que pagan dividendos conservadores pueden proporcionar ingresos constantes y al mismo tiempo preservar tu capital.

Junto con tu cartera de inversiones, planificar para la herencia y las posibles necesidades de atención médica es esencial. Considera un seguro de atención a largo plazo para cubrir los posibles costos de atención médica y trabaja en la planificación patrimonial, incluida la creación de fideicomisos y la garantía de que tu testamento esté actualizado. Esta es la última parada un poco sombría en el ciclo de vida de la planificación de la cartera.

Tomando en cuenta las obligaciones fiscales en la planificación de la cartera

Contabilizar tu situación fiscal específica es crucial para maximizar tus rendimientos después de impuestos y aumentar el tamaño de tu cartera con el tiempo. Estos son algunos puntos generales que debes considerar en la planificación de la cartera:

• Coloca las inversiones que generan altos ingresos gravables, como bonos o acciones de alto dividendo, en cuentas con impuestos diferidos como IRA o 401(k).
• Las inversiones con menores implicaciones fiscales, como las acciones mantenidas para ganancias de capital a largo plazo, se pueden colocar en cuentas gravables.
• Determina cómo se gravan de manera diferente las diferentes inversiones. Por ejemplo, las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos calificados generalmente reciben tasas impositivas más bajas que los ingresos ordinarios.
• Considera los bonos municipales para ingresos libres de impuestos. Invertir en bonos municipales puede ser particularmente beneficioso si estás en un rango impositivo más alto. Los intereses de estos bonos a menudo están exentos de impuestos federales y, a veces, de impuestos estatales, lo que los convierte en una opción atractiva para ingresos fiscalmente eficientes.
• La cosecha de pérdidas fiscales consiste en hacer limonada de los limones en el mercado. Vendes inversiones con pérdidas para compensar las ganancias de capital de otras inversiones, lo que reduce tus impuestos.

Para estas y otras estrategias fiscales relacionadas con el equilibrio de tu cartera, es mejor buscar asesoramiento fiscal profesional de un profesional fiscal o un asesor financiero con experiencia en esta área. Las leyes fiscales pueden ser complejas y se aplican de manera diferente según tus circunstancias.

¿Con qué frecuencia debo revisar y reequilibrar mi cartera?

Es prudente revisar tu cartera al menos anualmente o después de eventos importantes de la vida, como un cambio de carrera, matrimonio o el nacimiento de un hijo. El reequilibrio asegura que tus inversiones se alineen con tu tolerancia al riesgo actual, tus objetivos de inversión y el tiempo hasta que preveas jubilarte. Los cambios en los mercados pueden hacer que las asignaciones de activos se desvíen de su objetivo, por lo que revisar periódicamente tu cartera debe ayudarte a realizar los ajustes necesarios para mantenerte en el camino correcto.

¿Qué papel juegan las inversiones alternativas en el equilibrio de una cartera?

Las inversiones alternativas, como los fondos de cobertura, el capital privado, los bienes raíces y las materias primas, pueden ser significativas para diversificar una cartera y protegerse de las caídas del mercado para las acciones o los bonos. Estos activos a menudo tienen una baja correlación con los índices de mercado estándar, lo que puede ayudar a reducir la volatilidad de tu cartera y potencialmente aumentar los rendimientos. Sin embargo, generalmente requieren una alta inversión inicial y conllevan diferentes perfiles de riesgo, lo que los hace más adecuados para inversores experimentados.

¿Qué es la regla del 5% de la inversión?

Esta es una regla que tiene como objetivo ayudar a la diversificación en una cartera de inversión. Establece que no se debe tener más del 5% del valor total de la cartera en un solo valor.

La regla general es que cuanto más vida te queda por delante, más dinero se debe mantener en acciones (con su mayor potencial de crecimiento que los bonos y el efectivo). Esto pasa por alto que cuanto más riqueza tengas, independientemente de la edad, más conservador puedes permitirte ser. El corolario inevitable podría ser menos obvio, pero es así: cuanto menos riqueza tengas, más agresivo podrías necesitar ser.

Invertir no es como la química, donde el mismo experimento bajo las mismas condiciones lleva al mismo resultado cada vez. Sin embargo, puedes confiar en algunos principios básicos, principalmente centrados en la edad y el riesgo. Comprender y crear una asignación de cartera utilizando acciones, bonos y efectivo que se alinee con tus tolerancias al riesgo y tus necesidades a corto plazo frente a las de largo plazo es importante. A partir de ahí, podrías ampliar tus inversiones a alternativas como bienes raíces o tomar algunas inversiones concentradas de alto riesgo en acciones de alto crecimiento para alcanzar mayores rendimientos. El mejor equilibrio de la cartera se ajustará a tu tolerancia al riesgo, tus objetivos y tus intereses de inversión en evolución.

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