En un entorno en constante evolución financiera, los inversores buscan nuevas formas de obtener rendimientos atractivos y diversificar sus portafolios. La inversión en crédito ha ganado popularidad como una alternativa viable a las inversiones tradicionales, ofreciendo oportunidades de crecimiento y generación de ingresos. En este artículo, te adentraremos en el maravilloso entorno de la inversión en crédito, investigando sus fundamentos, beneficios y diferentes estrategias para aprovechar al máximo este mercado.
¿Qué es la Inversión en Crédito?
La inversión en crédito abarca dos tipos principales de inversiones: deuda y capital. Consiste en invertir en un préstamo o crédito, otorgando capital a empresas o individuos que buscan financiamiento. Las inversiones en crédito pueden adoptar diversas formas, incluyendo:
- Préstamos para consumidores y pequeñas y medianas empresas (PYMES)
- Deuda de capital riesgo
- Préstamos especializados
- Otras formas de deuda privada
Inversiones en Capital
Las inversiones en capital se realizan en empresas cotizadas en bolsa cuyas acciones se negocian en mercados financieros. Los inversores adquieren una parte de la propiedad de la empresa al comprar sus acciones.
Inversiones en Deuda
Las inversiones en deuda funcionan como un "te debo". Básicamente, prometen el pago regular de intereses durante un período determinado, junto con la devolución completa del capital inicial al vencimiento del préstamo. Invertir en deuda puede ser una forma beneficiosa para los inversores de preservar su capital inicial mientras obtienen un rendimiento de renta fija.
¿Cómo Funcionan las Inversiones en Deuda?
Las inversiones en deuda suelen adoptar tres estructuras comunes, cada una de las cuales determina el rendimiento subyacente y la forma en que el inversor recibe sus pagos.
Valores de Tasa Fija
Los valores de tasa fija ofrecen el mismo rendimiento durante toda la vida de la inversión, independientemente de las fluctuaciones del mercado. Por lo general, los valores de tasa fija toman la forma de bonos de inversión.
Valores de Tasa Variable
Como su nombre lo indica, los valores de tasa variable ofrecen un rendimiento que fluctúa en línea con la tasa de interés de referencia, como la tasa de efectivo del Banco Central. Esto ayuda a proteger a los inversores de los efectos de la inflación y garantiza que sus rendimientos se mantengan al día durante todas las etapas del ciclo del mercado.
Valores de Cero Cupón
En lugar de recibir pagos de intereses regulares, con los valores de cero cupón, el inversor recibe el rendimiento total en un solo pago al vencimiento o redención del préstamo.
Los Tipos Más Comunes de Inversiones en Deuda
Bonos
Bonos Australianos
Emitidos por los departamentos de tesorería de los gobiernos municipales, estatales y nacionales, los bonos del gobierno son valores de deuda que suelen ser inversiones de plazo fijo y renta fija. Debido a que son emitidos por entidades gubernamentales, a menudo se consideran una opción más segura que otras inversiones en deuda.
Bonos Corporativos
Los bonos corporativos son un tipo de valor de deuda emitido por entidades corporativas con el objetivo de recaudar capital. En esencia, los inversores que compran el bono se convierten en prestamistas de la empresa emisora. Si bien a menudo ofrecen tasas de interés más altas, la seguridad de tu dinero no siempre está garantizada, ya que el rendimiento depende en gran medida de la gestión de la empresa que emite el bono. Por lo tanto, es importante realizar la debida diligencia y elegir cuidadosamente.
Deuda en Dificultad
La deuda en dificultad implica la compra de inversiones consideradas de alto riesgo y por debajo del grado de inversión. Por lo general, se negocian con un descuento significativo debido a que las entidades subyacentes corren el riesgo de convertirse en insolventes.
Finanzas Especializadas
El crédito que se otorga fuera de los canales bancarios y de bienes raíces tradicionales incluye:
Préstamos Directos
Los préstamos privados suelen ser emitidos a pequeñas y medianas empresas por fondos de gestión de activos utilizando dinero recaudado de inversores. Los préstamos se mantienen en los registros financieros del fondo respectivo hasta que vencen o se refinancian.
Finanzas Inmobiliarias
Las finanzas inmobiliarias son préstamos para desarrollos comerciales, industriales, de oficinas y residenciales de gran altura. Este tipo de crédito abarca el crédito de banco de tierras, el financiamiento de desarrollo y el crédito residencial que atiende a propietarios ocupantes e inversores.
Financiamiento Puente
El financiamiento puente proporciona a los prestatarios soluciones de financiamiento a corto plazo con opciones de pago flexibles. Estas opciones incluyen intereses capitalizados, pagos de solo intereses, amortización a plazo o una combinación de los mismos.
Finanzas Estructuradas
Valores Respaldados por Activos
Los valores respaldados por activos son instrumentos financieros respaldados por un grupo de activos subyacentes, como hipotecas, cuentas por cobrar de tarjetas de crédito o préstamos para automóviles emitidos a empresas y consumidores individuales.
Valores Respaldados por Hipotecas
Los valores respaldados por hipotecas (MBS) se dan cuando los inversores prestan dinero a compradores de viviendas sin ser el prestamista. Con los MBS, el prestamista combina varios préstamos hipotecarios en un solo paquete y los vende a un precio reducido a bancos y otras instituciones de crédito. Los compradores de viviendas luego obtienen un préstamo a través de estos bancos u otros prestamistas. Con los valores MBS, los inversores recibirán pagos periódicos hasta que los préstamos venzan.
Los Beneficios de Invertir en Crédito
Con los inversores buscando continuamente mejores rendimientos y formas de reducir su exposición a los mercados públicos, la inversión en crédito puede ofrecer acceso a un ingreso estable y liquidez adicional. La inversión en crédito está ganando popularidad y continúa superando a los productos de inversión tradicionales de renta fija. La inversión en crédito también puede ser una forma beneficiosa para que los inversores equilibren el riesgo de su cartera, ya que las inversiones en deuda pueden utilizarse como activos defensivos para proteger una cartera de inversiones contra la inflación y la volatilidad del mercado.
Beneficios de la Inversión en Crédito:
- Mayor Predictibilidad de las Carteras: El mercado de inversión en crédito tiende a depender menos de las tendencias generales del mercado y más de las características de las inversiones subyacentes, lo que a su vez ayuda a reducir la volatilidad de la cartera. El acceso a ingresos regulares también puede brindar predictibilidad y estabilidad al pronosticar los rendimientos generales.
- Rendimientos Ajuste al Riesgo Atractivos: Invertir en crédito puede generar una fuente sostenible y continua de ingresos regulares, al mismo tiempo que se equilibra el riesgo de pérdida.
- Ingresos: La mayoría de los fondos gestionados ofrecen a los inversores la posibilidad de recibir pagos de intereses regulares o la opción de reinvertir, lo que convierte a la inversión en crédito en una opción ideal para las personas con fondos de supervisión autogestionados o para quienes buscan generar ingresos para la jubilación o ingresos pasivos.
- Baja Correlación con los Mercados Públicos (es decir, acciones): Ofrecer los beneficios de la diversificación de las inversiones en crédito y préstamos de renta fija puede ofrecer rendimientos más equilibrados incluso cuando el mercado de valores no está funcionando bien. Este tipo de inversión también puede mitigar los posibles efectos de la volatilidad del mercado de valores nacional e internacional.
¿Cuál es la Mejor Manera de Invertir en Crédito?
Con el espacio de la inversión en crédito volviéndose más atractivo, muchos inversores buscan formas de acceder a las oportunidades del mercado. Invertir en un administrador de activos alternativos que ofrezca fondos basados en crédito es una forma en que los inversores pueden acceder al mercado de crédito. Antes de invertir en fondos basados en crédito, es aconsejable analizar el rendimiento subyacente del administrador de fondos, la calidad de los grupos de activos subyacentes y los requisitos de inversión de los fondos respectivos.
Remara tiene una gama de fondos basados en crédito abiertos a inversores mayoristas y minoristas, incluido nuestro fondo insignia Private Credit Income Fund (abierto a inversores minoristas y mayoristas) y nuestro Credit Opportunities Fund (solo para inversores mayoristas).
Nuestro Private Credit Income Fund ofrece un rendimiento del 13,40% anual (después de las comisiones) en los últimos 12 meses, lo que lo convierte en una opción ideal para los inversores que buscan ingresos consistentes y la posibilidad de retirar dinero trimestralmente sin penalización. Se adapta a los inversores con un perfil de bajo riesgo y ofrece diversificación de la cartera junto con rendimientos superiores al promedio.
Nuestro Credit Opportunities Fund tiene un rendimiento objetivo de la tasa de efectivo del Banco Central + 10% anual (después de las comisiones) con un rendimiento en curso del 15,39% anual (después de las comisiones). Está dirigido a inversores con un perfil de inversión de riesgo medio a alto que buscan agregar un fondo de crecimiento a su cartera. Con inversiones subyacentes en finanzas estructuradas, préstamos corporativos, oportunidades tácticas y financiación minorista y de proyectos, expone a los inversores al mercado de crédito privado con el beneficio adicional de un flujo de ingresos regular y la diversificación de la cartera. El Credit Opportunities Fund solo está abierto a inversores mayoristas.
Si deseas obtener más información sobre cómo la inversión en crédito podría beneficiarte o si deseas obtener más información sobre nuestra gama de fondos de crédito, ponte en contacto con nuestro equipo de inversión hoy mismo.
Si quieres conocer otros artículos parecidos a Invertir en crédito para maximizar tus ganancias puedes visitar la categoría Finanzas / Inversiones.