El agua es la fuente de la vida, pero también puede ser una fuente para la diversificación de tu portafolio. Al igual que el oro y el petróleo, el agua es una mercancía, y en la actualidad es bastante escasa. Los inversores pueden obtener exposición a la mercancía a través de corredores que ofrecen índices, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETFs) relacionados con el agua. Así que, como con cualquier otra escasez, la escasez de agua crea oportunidades de inversión.
Entendiendo las Inversiones en Agua
El caso de inversión para el agua es simple: el agua es uno de los recursos más importantes, y es probable que se vuelva mucho más escasa. Alrededor del 70% de la superficie de la tierra está cubierta de agua, pero más del 97% es agua salada. El agua salada no se puede utilizar para beber, riego de cultivos o la mayoría de los usos industriales. Del 3% restante de los recursos hídricos del entorno, solo alrededor del 1% está disponible para el consumo humano.
La rápida industrialización y el aumento del uso agrícola han contribuido a la escasez mundial de agua. Las áreas que han experimentado una falta de H2O incluyen China, Egipto, India, Israel, Pakistán, México, la mayor parte de África y los Estados Unidos (Arizona, Nuevo México, California y el oeste de Texas), por nombrar solo algunos.
La contaminación también destaca la necesidad de agua limpia. La zona muerta frente a la costa del Golfo resalta el impacto de la escorrentía de fertilizantes, y el éter metil terciario butil (MTBE), un aditivo en la gasolina sin plomo, se puede encontrar en el agua de pozo desde California hasta Maryland.
En el extranjero, incidentes muy publicitados en Rusia, China y otros lugares demuestran que la contaminación no se limita a Occidente. Por supuesto, el suministro de agua contaminada restringe aún más la cantidad de agua dulce disponible para el uso humano.
Inversión de $55 mil millones en Agua Limpia
El 15 de noviembre de 2021, el presidente Biden promulgó la Ley de Inversión en Infraestructura y Empleos. El proyecto de ley de infraestructura bipartidista autoriza $2 billones en gastos, que incluyen $55 mil millones asignados para crear agua potable limpia, $65 mil millones en energía limpia y $21 mil millones para limpiar sitios peligrosos y contaminados.
La legislación es una buena noticia para los defensores del agua limpia, ya que ampliará el acceso a agua potable limpia para hogares, empresas, escuelas y centros de cuidado infantil en ciudades y áreas rurales. La legislación también invertirá en infraestructura hídrica para eliminar las tuberías de servicio de plomo.
Índices de Inversión en Agua
Estos son algunos de los índices más populares diseñados para rastrear diversas oportunidades de inversión relacionadas con el agua:
- El Índice Dow Jones U.S. Water: está compuesto por aproximadamente 29 acciones; es un barómetro que consiste en muchas empresas internacionales y nacionales que están afiliadas al negocio del agua y tienen una capitalización de mercado mínima de $150 millones.
- El Índice ISE Clean Edge Water: se lanzó en diciembre de 2000, y este índice representa la distribución de agua, la filtración de agua, la tecnología de flujo y otras empresas especializadas en soluciones relacionadas con el agua. Contiene 35 acciones.
- El Índice S&P 1500 Water Utilities: es un subsector del Índice S&P 1500 Utilities; este índice comprende solo dos empresas, American States Water (AWR) y Aqua America (WTR).
- El Índice S&P Global Water: es un índice que comenzó en 2001 que contiene 50 empresas en todo el entorno; sus negocios relacionados con el agua se dividen en dos áreas: servicios públicos e infraestructura de agua y equipos y materiales de agua.
- El Índice MSCI Global Sustainable Water: proporciona otra visión de la industria del agua desde una perspectiva internacional. El índice se centra en empresas desarrolladas y emergentes que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de productos y servicios de agua sostenibles.
También hay una variedad de índices de servicios públicos que incluyen algunas acciones de agua.
3 mil millones de personas viven en países "estresados por el agua", según las Naciones Unidas, lo que significa que utilizan más del 25% de sus recursos de agua dulce cada año. 700 millones de personas podrían ser desplazadas debido a la escasez de agua para 2030.
Cómo Invertir en Valores del Agua
Las empresas que buscan obtener ganancias de las empresas relacionadas con el agua incluyen proveedores de bebidas, empresas de servicios públicos, empresas de tratamiento / purificación de agua y fabricantes de equipos, como los que proporcionan bombas, válvulas y unidades de desalinización.
Un vistazo a las tenencias de cualquiera de estos índices de agua proporciona una forma sencilla de comenzar a buscar oportunidades de inversión adecuadas. Las empresas, desde la gigante General Electric hasta la pequeña Layne Christensen, buscan hacerse con una parte del mercado del agua. Además de las compras directas de acciones, algunas de las empresas más grandes ofrecen planes de reinversión de dividendos.
En lo que respecta al agua embotellada, el mercado está creciendo a nivel internacional. La demanda está aumentando desde China hasta México, siguiendo el aumento en la demanda de los consumidores estadounidenses. Las estimaciones sugieren que de 2010 a 2020, el consumo per cápita de agua embotellada en Estados Unidos aumentó un 61%, de hecho, el estadounidense promedio bebe aproximadamente 45 galones de agua embotellada al año. Según un estudio de la ONU de 2018, 177 países dependen de la desalinización para al menos parte de sus necesidades de consumo de agua dulce.
Si la selección de acciones no te interesa, los ETFs, los fondos mutuos y los fondos de inversión de unidades (UIT) también ofrecen muchas oportunidades para invertir en agua. El ETF Invesco Water Resource Portfolio (PHO) es el más grande, con una cesta centrada en los Estados Unidos de 38 participaciones (a febrero de 2022) que se inclina hacia empresas de mediana y pequeña capitalización.
El ETF iShares U.S. Utilities (IDU) proporciona cierta exposición a las acciones relacionadas con el agua. Otras alternativas incluyen el ETF Invesco Global Water Portfolio (PIO), que rastrea el Nasdaq OMX Global Water Index, y el First Trust ISE Water Index Fund (FIW). Basándose en la popularidad, lentamente están surgiendo nuevas alternativas. Con un índice de referencia del índice MSCI ACWI, el Allianz Global Water Fund invierte en la mejora del suministro, la calidad y la eficiencia de la gestión de los recursos hídricos.
¿Cómo invertir en agua como una mercancía?
La Bolsa Mercantil de Chicago tiene futuros de agua negociables que están vinculados a los precios del agua en California. Estos contratos de futuros permiten a los inversores apostar por el valor futuro del índice de agua de California de Nasdaq Veles, apostando efectivamente por el precio futuro del agua.
¿Cómo está invirtiendo Michael Burry en agua?
Al final de The Big Short, se revela que el fundador de Scion Capital, Michael Burry, siguió su exitosa operación de venta en corto con inversiones en agua. En entrevistas posteriores, Burry explicó que " la comida es la forma de invertir en agua. Es decir, cultivar alimentos en áreas ricas en agua y transportarlos para su venta en áreas pobres en agua ". Las tierras de cultivo en áreas de alta precipitación son, en efecto, una apuesta por el valor futuro del agua. Sin embargo, para los inversores minoristas, puede ser más fácil centrarse en las acciones del agua.
¿Cómo invertir en acciones del agua?
Las acciones del agua son acciones de empresas cuyo negocio está estrechamente relacionado con el riego, los servicios públicos, el tratamiento del agua u otras industrias relacionadas con el agua. Se puede invertir en ellas comprando las acciones de empresas individuales, o invirtiendo en un fondo mutuo o ETF con alta exposición a acciones del agua.
Conclusión
En los últimos años, ha habido un aumento en la demanda de inversiones que se benefician de la necesidad de agua dulce y limpia. Si la tendencia continúa, los inversores pueden esperar ver una serie de nuevas inversiones que brinden exposición a este precioso bien y a las empresas que lo entregan al mercado.
Actualmente hay numerosas formas de agregar exposición al agua a su cartera; la mayoría simplemente requiere un poco de investigación. Las oportunidades para invertir en este recurso escaso fluyen libremente.
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