Invertir en metales para principiantes

Navegar por el entorno de las inversiones en metales preciosos puede parecer abrumador, especialmente para los principiantes. Con opciones como el oro, la plata, el platino y el paladio, cada metal tiene una dinámica de mercado y características de inversión únicas. Comprender estas diferencias es crucial para tomar decisiones informadas que se alineen con sus objetivos financieros.

Los metales preciosos han sido durante mucho tiempo una opción confiable para preservar la riqueza y diversificar las carteras. No solo tienen un valor intrínseco, sino que su demanda abarca diversas industrias, lo que agrega una capa adicional de estabilidad. En este artículo, exploraremos las cualidades distintas de cada metal, centrándonos en las tendencias de precios, los movimientos del mercado y la volatilidad, ayudándote a identificar la mejor inversión para tus necesidades.

¿Qué son los metales preciosos?

Los metales preciosos son elementos raros y valiosos con gran importancia económica. Estos metales incluyen oro, plata, platino y paladio. Son apreciados no solo por su escasez, sino también por sus propiedades únicas y usos industriales.

Los mejores metales para invertir

Oro

El oro a menudo se considera el metal de referencia para la inversión. Se considera un refugio seguro debido a su capacidad de retener valor durante la inflación. El oro se utiliza en joyería, electrónica y como moneda de reserva.

Ventajas de invertir en oro:

• Valor intrínseco y alta liquidez : puedes comprar oro físico o invertir en fondos mutuos o ETF centrados en el oro, lo que te brinda diversas opciones de inversión.
• Sin riesgo crediticio : a diferencia de los activos de papel, el oro no conlleva riesgo crediticio, lo que lo convierte en una reserva de valor confiable.
• Cobertura contra la inflación y las recesiones económicas : su precio suele aumentar durante la inflación o las recesiones económicas, proporcionando una cobertura contra tales riesgos.

Desventajas de invertir en oro:

• Costo de almacenamiento y seguro : el principal inconveniente es el costo de almacenar y asegurar el oro físico.
• Posible bajo rendimiento de las acciones y ETF : las acciones y ETF de oro pueden tener un rendimiento inferior en comparación con el precio real del oro.
• Falta de generación de ingresos : el oro tiende a preservar la riqueza, pero no genera ingresos como los dividendos de las acciones o los intereses de los bonos. Esto puede ser una desventaja al buscar activos que proporcionen flujo de caja regular.

Plata

La plata es una opción popular entre los metales preciosos y ofrece varias ventajas como inversión.

Ventajas de invertir en plata:

• Accesibilidad y asequibilidad : este metal es relativamente barato en comparación con otros metales preciosos como el oro, lo que facilita comenzar a invertir con cantidades pequeñas de dinero.
• Amplias aplicaciones industriales : se utiliza en baterías, paneles solares y vehículos eléctricos, impulsando la demanda. A medida que aumenta la demanda de estas tecnologías, también lo hace el valor de la plata.
• Buen rendimiento en los ciclos del mercado : históricamente, la plata ha mostrado un mayor porcentaje de aumento que el oro durante las subidas de los metales preciosos.

Desventajas de invertir en plata:

• Desafío de almacenamiento : debido a que una onza de plata tiene mucho menos valor que una onza de oro o platino, se necesitan mayores volúmenes de plata para representar un valor equivalente. Esto requiere más espacio de almacenamiento y puede incurrir en costos de almacenamiento más altos.
• Volatilidad de los precios : los precios de la plata pueden ser más volátiles que los de otros metales preciosos debido a su doble función como metal industrial e inversión. Los cambios en la demanda industrial pueden provocar fluctuaciones de precios más significativas.
• Sin flujo de caja : poseer plata no genera ingresos, ya que no paga dividendos ni intereses. Además, si decides mantener el metal físico, puedes encontrar costos de almacenamiento y seguro, lo que aumenta el gasto general de la inversión.

Platino

El platino, uno de los metales preciosos más raros, ofrece oportunidades de inversión únicas debido a su escasez y sus diversas aplicaciones industriales.

Ventajas de invertir en platino:

• Raridad : con menos depósitos que el oro o la plata, el platino a menudo exige un precio premium. Principalmente se extrae de Sudáfrica y Rusia, lo que lo hace mucho más raro.
• Uso industrial : se utiliza ampliamente en la industria automotriz para convertidores catalíticos, así como en electrónica y joyería. Esta amplia base de aplicaciones puede hacer que el platino sea una opción atractiva para la diversificación en su cartera de metales preciosos.
• Diversificación : incluir platino junto con oro y plata puede reducir el riesgo al distribuir las inversiones entre activos con diferentes impulsores de la demanda.

Desventajas de invertir en platino:

• Volatilidad de los precios : debido a su escasez y ubicaciones mineras concentradas, cualquier interrupción en la producción puede provocar fluctuaciones de precios significativas. Esta volatilidad puede hacer que el platino sea una inversión más arriesgada en comparación con el oro o la plata.
• Opciones de inversión limitadas : a diferencia del oro y la plata, donde están disponibles diversas formas como lingotes, monedas y ETF, el platino ofrece menos opciones, lo que puede limitar su capacidad de invertir en el metal físico.
• Historia comercial limitada : si bien el oro y la plata se han comercializado durante milenios, la historia comercial del platino es relativamente reciente, que data del siglo XVIII. Esta historia más corta puede hacerlo menos atractivo para algunos inversores que buscan activos establecidos e históricamente estables.

Paladio

El paladio ofrece oportunidades de inversión únicas en comparación con otros metales preciosos. Este metal raro es 30 veces más raro que el oro, y su demanda está impulsada por aplicaciones industriales significativas.

Ventajas de invertir en paladio:

• Durabilidad excepcional : el paladio es 126% más duro que el platino, lo que lo hace más duradero en diversas aplicaciones industriales, como los convertidores catalíticos.
• Alta demanda industrial : los metales utilizados en electrónica, odontología y tecnología ambiental, como el tratamiento de aguas subterráneas, mantienen la demanda.
• Raridad : el paladio se extrae principalmente en Rusia y Sudáfrica, lo que limita su oferta y puede tener un impacto positivo en su precio de mercado.

Desventajas de invertir en paladio:

• Volatilidad del mercado : debido a su oferta limitada y alta demanda, los precios del paladio pueden experimentar una volatilidad significativa.
• Datos históricos limitados : la historia comercial relativamente corta del paladio puede dificultar la predicción de tendencias a largo plazo.
• Riesgo geopolítico : la dependencia de la minería en algunas regiones como Rusia y Sudáfrica expone las inversiones en paladio a riesgos geopolíticos.

¿Qué cambia el precio de los metales preciosos?

La volatilidad de los precios de los metales preciosos está influenciada por varios factores, por lo que es esencial comprender estas dinámicas si está invirtiendo en metales preciosos. Los cambios en la economía, la política de la Reserva Federal, la demanda de los inversores, la oferta minera y la inflación son los principales impulsores de las fluctuaciones de precios.

Cambios económicos

Los factores económicos pueden afectar significativamente los precios de los metales preciosos. Los inversores a menudo acuden a activos de refugio seguro como el oro y la plata durante las recesiones económicas, lo que aumenta los precios. Por otro lado, la estabilidad y el crecimiento financieros pueden llevar a una reducción de la demanda a medida que los inversores buscan mayores rendimientos en otros lugares.

Política de la Reserva Federal

Las políticas monetarias establecidas por la Reserva Federal afectan los precios de los metales preciosos. Cuando la Fed endurece la política monetaria y aumenta las tasas de interés, el dólar estadounidense se fortalece, lo que hace que los metales preciosos sean más caros para los inversores extranjeros. Por el contrario, las políticas monetarias laxas y las tasas de interés bajas debilitan el dólar, lo que impulsa los precios de los metales preciosos.

Demanda de los inversores

La demanda de los inversores juega un papel crucial en la determinación de los precios. El aumento de la demanda puede aumentar los precios, mientras que la reducción del interés conduce a disminuciones. El sentimiento del mercado, los eventos geopolíticos y las incertidumbres económicas influyen en el comportamiento de los inversores hacia los metales preciosos.

Oferta minera

La oferta de metales preciosos de las operaciones mineras afecta los precios. Las interrupciones en las principales regiones mineras, como Sudáfrica o Rusia, pueden provocar una reducción de la oferta y precios más altos. Por el contrario, el aumento de las actividades mineras y los avances tecnológicos que impulsan la producción pueden reducir los precios.

Inflación

Los metales preciosos ofrecen protección contra la inflación porque no se pueden inflar ni imprimir. A medida que aumenta la inflación, el valor de la moneda disminuye, lo que hace que los metales preciosos sean más atractivos para los inversores que buscan preservar su riqueza. Este aumento de la demanda a menudo impulsa los precios al alza.

Problemas geopolíticos

Los eventos geopolíticos como las guerras comerciales, los conflictos militares y la inestabilidad política pueden provocar picos de precios en los metales preciosos. Estos eventos crean incertidumbre en los mercados financieros, lo que lleva a los inversores a buscar refugio en activos como el oro y la plata. Por ejemplo, las tensiones en regiones mineras significativas pueden interrumpir las cadenas de suministro, afectando los precios.

¿Son los metales preciosos una buena inversión para ti?

Invertir en metales preciosos puede ser un movimiento estratégico para diversificar su cartera y cubrirse contra las incertidumbres económicas. Al comprender los factores que influyen en los precios de los metales, está mejor equipado para navegar por las complejidades del mercado. Los metales preciosos como el oro y la plata a menudo sirven como activos de refugio seguro durante las recesiones económicas, mientras que el platino y el paladio tienen aplicaciones industriales significativas.

Evaluar sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo es esencial. Los metales preciosos podrían ser una sabia adición a su estrategia de inversión si está buscando estabilidad y valor a largo plazo. Manténgase siempre informado sobre las tendencias del mercado y los indicadores económicos para tomar las mejores decisiones para su futuro financiero.

Cómo invertir en metales

El oro y la plata han sido reconocidos como metales valiosos y fueron muy codiciados por las civilizaciones antiguas. Los metales preciosos todavía tienen su lugar en la cartera de un inversionista inteligente en los tiempos modernos. Pero, ¿qué metal precioso es mejor para fines de inversión? Y lo que es más importante, ¿por qué son tan volátiles?

Hay muchas formas de comprar metales preciosos como oro, plata, platino y una serie de buenas razones por las que debería entregarse a la búsqueda del tesoro. Entonces, si recién está comenzando en los metales preciosos, siga leyendo para obtener más información sobre cómo funcionan y cómo puede invertir en ellos.

Puntos clave

• Los metales preciosos son una forma de diversificar la cartera de un inversor y pueden actuar como una cobertura contra la inflación.
• Aunque el oro es la inversión más común en el sector de los metales preciosos, no es la única que existe para los inversores.
• La plata, el platino y el paladio son mercancías que se pueden agregar a su cartera de metales preciosos, y cada una tiene sus propios riesgos y oportunidades únicos.
• Hay una serie de factores que hacen que estas inversiones sean tan volátiles, incluida la oferta, la demanda y los problemas geopolíticos.
• Además de poseer metal físico, los inversores pueden acceder a través del mercado de derivados, ETF y fondos mutuos de metales y acciones de empresas mineras.

Oro

Comenzaremos con el abuelo de todos. El oro es único por su durabilidad (no se oxida ni se corroe), maleabilidad y capacidad de conducir tanto el calor como la electricidad. Tiene algunas aplicaciones industriales en odontología y electrónica, pero lo conocemos principalmente como base para la joyería y como forma de moneda.

Su valor está determinado por el mercado las 24 horas del día, los 7 días de la semana. El oro se negocia principalmente como función del sentimiento: su precio se ve menos afectado por las leyes de la oferta y la demanda. Esto se debe a que la nueva oferta minera se ve superada en gran medida por el tamaño de la reserva de oro acumulada. En pocas palabras, cuando los acumuladores tienen ganas de vender, el precio baja. Cuando quieren comprar, se absorbe rápidamente una nueva oferta y los precios del oro suben.

Varios factores explican un mayor deseo de acumular el brillante metal amarillo:

• Preocupaciones financieras sistémicas : cuando los bancos y el dinero se perciben como inestables o la estabilidad política es cuestionable, el oro a menudo se ha buscado como un almacén seguro de valor.
• Inflación : cuando las tasas reales de rendimiento (RoR) en los mercados de acciones, bonos o bienes raíces son negativas, la gente suele acudir al oro como un activo que mantendrá su valor.
• Guerra o crisis políticas : los conflictos y las convulsiones políticas siempre han enviado a la gente a un modo de acumulación de oro. Toda una vida de ahorros se puede hacer portátil y almacenar hasta que sea necesario cambiarla por alimentos, refugio o un paso seguro a un destino menos peligroso.

Estados Unidos tiene las mayores reservas de oro del entorno, que ascienden a 867,72 toneladas a febrero de 202

Plata

A diferencia del oro, el precio de la plata oscila entre su papel percibido como almacén de valor y su papel como metal industrial. Por esta razón, las fluctuaciones de precios en este mercado son más volátiles que en el mercado del oro.

Si bien la plata cotiza aproximadamente en línea con el oro como un artículo para acumular, la ecuación de oferta y demanda industrial para el metal ejerce una influencia igualmente fuerte en su precio. Esa ecuación siempre ha fluctuado con las nuevas innovaciones, incluidas:

• El papel una vez predominante de la plata en la industria de la fotografía (película fotográfica a base de plata) ha sido eclipsado por la llegada de la cámara digital.
• El surgimiento de una vasta clase media en las economías de mercado emergentes de Oriente creó una demanda explosiva de electrodomésticos, productos médicos y otros artículos industriales que requieren insumos de plata. Desde los rodamientos hasta las conexiones eléctricas, las propiedades de la plata la convirtieron en una mercancía deseada.
• El uso de plata en baterías, aplicaciones de superconductores y mercados de microcircuitos.

No está claro si, o en qué medida, estos desarrollos afectarán la demanda general no inversora de plata. Un hecho permanece: el precio de la plata se ve afectado por sus aplicaciones y no solo se utiliza en el entorno de la moda o como almacén de valor.

Platino

Al igual que el oro y la plata, el platino se negocia las 24 horas del día en los mercados mundiales de productos básicos. A menudo tiende a obtener un precio más alto (por onza troy) que el oro durante los períodos de rutina de estabilidad del mercado y política simplemente porque es mucho más raro. Se extrae mucho menos metal del suelo anualmente.

También hay otros factores que determinan el precio del platino:

• Al igual que la plata, el platino se considera un metal industrial. La mayor demanda de platino proviene de los catalizadores automotrices, que se utilizan para reducir la nocividad de las emisiones. Después de esto, la joyería representa la mayor parte de la demanda. Los catalizadores de refinería de petróleo y productos químicos y la industria informática utilizan el resto.
• Los precios del platino se ven influenciados fuertemente por las condiciones geopolíticas en los países donde se lleva a cabo la minería, así como por la ecuación de oferta y demanda. A este respecto, los precios se han determinado, en gran medida, por las cifras de ventas y producción de automóviles. La caída en la producción de vehículos y la demanda reducida de catalizadores automotrices (que representan un tercio de la demanda de platino) durante la pandemia de COVID-19 hizo que los precios bajaran.
• Las minas de platino están fuertemente concentradas en solo dos países: Sudáfrica y Rusia. Esto crea un mayor potencial para acciones de tipo cártel que apoyarían o incluso aumentarían artificialmente los precios del platino.

Los inversores deben considerar que todos estos factores sirven para hacer del platino el más volátil de todos los metales preciosos.

Paladio

Menos conocido que los tres metales mencionados anteriormente es el paladio, que tiene más usos industriales. El paladio es un metal brillante y plateado que se utiliza en muchos tipos de procesos de fabricación, particularmente para productos electrónicos e industriales. También se puede utilizar en odontología, medicina, aplicaciones químicas, joyería y tratamiento de aguas subterráneas.

La mayor parte de la oferta mundial de este raro metal, que tiene el número atómico 46 en la tabla periódica de los elementos, proviene de minas ubicadas en Estados Unidos, Rusia, Sudáfrica, Zimbabwe, Canadá, Australia y Finlandia.

Los joyeros incorporaron por primera vez el paladio en la joyería en 193Cuando se mezcla con oro amarillo, la aleación forma un metal más fuerte que el oro blanco. En 1967, el gobierno de Tonga emitió monedas de paladio circulantes que anunciaban la coronación del rey Taufa'ahau Tupou IV. Este es el primer caso registrado del uso de paladio en la acuñación.

Los trabajadores metalúrgicos pueden crear láminas delgadas de paladio de hasta una doscientas cincuenta milésimas de pulgada. El paladio puro es maleable, pero se vuelve más fuerte y duro una vez que alguien trabaja con el metal a temperatura ambiente. Las láminas se utilizan luego en aplicaciones como la energía solar y las pilas de combustible.

El mayor uso industrial del paladio es en los convertidores catalíticos porque el metal sirve como un gran catalizador que acelera las reacciones químicas. Este brillante metal es 12,6% más duro que el platino, lo que hace que el elemento también sea más duradero que el platino.

En 2021, Sudáfrica fue el mayor productor de paladio, seguido de Rusia.

Llenando tu cofre del tesoro

Echemos un vistazo a las opciones disponibles para quienes quieran invertir en metales preciosos.

Fondos cotizados en bolsa (ETF) de productos básicos

Los fondos cotizados en bolsa son un medio conveniente y líquido para comprar y vender oro, plata, paladio o platino. Invertir en ETF, sin embargo, no te da acceso al producto físico, por lo que no tienes un derecho sobre el metal del fondo. No recibirás la entrega real de una barra de oro o una moneda de plata.

Acciones comunes y fondos mutuos

Las acciones de los mineros de metales preciosos están apalancadas a los movimientos de precios de los metales preciosos. A menos que conozcas cómo se valoran las acciones mineras, puede ser más prudente ceñirse a los fondos con gerentes que tengan sólidos registros de rendimiento.

Futuros y opciones

Los mercados de futuros y opciones ofrecen liquidez y apalancamiento a los inversores que desean hacer grandes apuestas en los metales. Las mayores ganancias y pérdidas potenciales se pueden obtener con productos derivados.

Lingotes

Las monedas y barras son estrictamente para aquellos que tienen un lugar para guardarlas, como una caja de seguridad o una caja fuerte. Ciertamente, para aquellos que esperan lo peor, los lingotes son la única opción, pero para los inversores con un horizonte temporal, los lingotes son ilíquidos y francamente molestos de poseer.

Certificados

Los certificados ofrecen a los inversores todos los beneficios de la propiedad física de oro sin la molestia del transporte y el almacenamiento. Dicho esto, si está buscando un seguro en un desastre real, los certificados son solo papel. No espere que nadie los acepte a cambio de algo de valor.

¿Son los metales preciosos una buena inversión para ti?

Los metales preciosos ofrecen una protección inflacionaria única. Tienen valor intrínseco, no conllevan riesgo crediticio y no se pueden inflar. Eso significa que no puedes imprimir más. También ofrecen un verdadero seguro contra convulsiones contra convulsiones financieras o políticas / militares.

Desde un punto de vista de la teoría de la inversión, los metales preciosos también proporcionan una correlación baja o negativa con otras clases de activos, como las acciones y los bonos. Esto significa que incluso un pequeño porcentaje de metales preciosos en una cartera reducirá tanto la volatilidad como el riesgo.

Riesgos de los metales preciosos

Toda inversión conlleva su propio conjunto de riesgos. Aunque pueden venir con cierto grado de seguridad, siempre hay cierto riesgo que conlleva invertir en metales preciosos. Los precios de los metales pueden bajar debido a desequilibrios técnicos (más vendedores que compradores), cambios en la oferta y la demanda, problemas geopolíticos y otros factores relacionados. Dicho esto, durante los tiempos de incertidumbre económica, los vendedores se benefician, ya que los precios tienden a dispararse.

¿Cuáles son los beneficios de invertir en metales preciosos en lugar de acciones?

Invertir en metales preciosos como el oro y el paladio tiene algunos beneficios sobre invertir en acciones, como ser una cobertura contra la inflación, tener un valor intrínseco, no tener riesgo crediticio, un alto nivel de liquidez, brindar diversidad a una cartera y facilitar la compra.

¿Cuáles son las mejores formas de invertir en metales preciosos?

La mejor manera de invertir en metales preciosos es comprar el metal directamente y mantener la forma física o comprar ETF que tengan una exposición significativa a los metales preciosos o a las empresas involucradas en el negocio de los metales preciosos.

¿Cuál es una desventaja de invertir en metales preciosos?

Los metales preciosos no tienen flujo de caja, por lo que un individuo no recibirá ningún ingreso. Si un individuo posee el metal directamente, también hay un costo de almacenamiento asociado con la inversión.

Los metales preciosos proporcionan un medio útil y eficaz para diversificar una cartera. El truco para lograr el éxito con ellos es conocer sus objetivos y su perfil de riesgo antes de saltar. La volatilidad de los metales preciosos se puede aprovechar para acumular riqueza. Si no se controla, también puede llevar a la ruina.

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