Jóvenes profesionales con inclinación cuantitativa, habilidades para resolver problemas, pensamiento lógico y que se mantienen al día con los mercados deberían considerar una carrera como analista financiero. En términos generales, los analistas financieros examinan datos financieros para ayudar a las empresas a tomar decisiones de inversión.
Algunos analistas financieros trabajan internamente y ayudan a sus empleadores a realizar inversiones, mientras que otros trabajan para empresas de terceros contratadas por clientes externos para brindar su experiencia. El campo del análisis financiero es una categoría bastante amplia. Algunos analistas financieros observan el panorama general, analizando las tendencias generales del mercado para localizar inversiones rentables en diferentes industrias y segmentos de mercado. Otros adoptan un enfoque micro, desglosando las oportunidades de inversión empresa por empresa para intentar identificar el potencial de inversión de cada una. Estos profesionales se denominan analistas de acciones.
Analistas Financieros
Los analistas financieros examinan el rendimiento general de una empresa o sector utilizando una variedad de métricas. Revisan las decisiones financieras en función de las tendencias económicas y del mercado actuales, los objetivos comerciales establecidos y las posibles opciones de inversión. Es importante destacar que un analista financiero está interesado tanto en el capital como en la deuda de una empresa, así como en los datos económicos.
Un título en finanzas es probablemente el más beneficioso para los aspirantes a analistas financieros, aunque las matemáticas o la economía también podrían ser suficientes. Una Maestría en Administración de Empresas (MBA) puede ser útil para un analista financiero, pero no siempre es necesaria.
Los analistas financieros ganaron un salario anual promedio de $83,660 en 2020, el año más reciente para el que hay cifras disponibles, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Los mejores ingresos llevaron a casa casi $159,560 y el escalón más bajo ganó aproximadamente $48,760.
Los analistas financieros tienden a ganar más en los grandes centros financieros, como la ciudad de Nueva York o San Francisco. Bridgeport, Connecticut y Medford, Oregon también son destinos lucrativos para los analistas. Las mayores regulaciones y la complejidad del mercado están impulsando el crecimiento de los analistas financieros, particularmente entre las empresas más grandes con muchos activos que administrar.
Analistas de Acciones
Mientras que los analistas financieros consideran un ámbito amplio, los analistas de acciones se centran en las acciones de las empresas, la parte de capital de la estructura de capital. Los analistas de acciones comienzan realizando modelos y análisis financieros y son responsables de la cobertura de un sector específico o grupo de empresas. Producen informes de investigación, proyecciones y recomendaciones sobre empresas y acciones. Por lo general, un analista de acciones se especializa en un pequeño grupo de empresas de una industria o país en particular para desarrollar la experiencia de alto nivel necesaria para producir proyecciones y recomendaciones precisas. Estos analistas monitorean los datos del mercado y los informes de noticias, y hablan con contactos en las empresas y las industrias que estudian para actualizar su investigación a diario.
Emitir recomendaciones de compra, venta o mantenimiento es una tarea clave del analista de acciones. Los asociados y analistas junior a menudo reciben reconocimiento por su trabajo al ser nombrados en los informes de investigación que se distribuyen a la fuerza de ventas de una empresa, clientes y medios de comunicación. Dado que los analistas senior son expertos reconocidos en las empresas que cubren en un sector, los medios de comunicación los buscan para obtener comentarios sobre estas empresas después de que reportan ganancias o anuncian un desarrollo material.
Analistas del Lado de la Compra y del Lado de la Venta
Los analistas de acciones vienen en dos tipos: analistas del lado de la compra y analistas del lado de la venta. Los analistas del lado de la compra trabajan para administradores de fondos en corredores de fondos mutuos y empresas de asesoría financiera. Investigan empresas en las carteras de sus empleadores, así como otras empresas que pueden representar oportunidades de inversión rentables. Con base en esta investigación, preparan informes que ofrecen recomendaciones de compra y venta a la gerencia.
Los analistas de acciones del lado de la venta a menudo trabajan para grandes bancos de inversión, como Goldman Sachs. Sus trabajos implican investigar los fundamentos financieros de las empresas que el banco está considerando sacar a la bolsa y determinar cuáles tienen el mayor potencial para convertirse en rentables.
Comparación de las Carreras
Para los aspirantes a analistas financieros, una de las decisiones más importantes es si especializarse como analista de acciones o seguir otro nicho bajo el paraguas más amplio del análisis financiero. La siguiente comparación explica algunas de las sutiles diferencias entre una carrera como analista financiero y un analista de acciones.
Requisitos Educativos
Ningún consejo de licencias o autoridad reguladora ha establecido mínimos educativos estrictos para los analistas financieros o los analistas de acciones. Sin embargo, una licenciatura se ha convertido en un mínimo de facto para recibir una oferta de trabajo en cualquiera de los dos campos. Más allá de esto, las empresas individuales que realizan las contrataciones establecen los estándares.
Debido a que el análisis financiero es la carrera más amplia de las dos, hay más oportunidades de empleo disponibles desde los enormes bancos de inversión de Wall Street hasta las compañías de seguros y las pequeñas empresas locales. Los estándares educativos pueden variar según la ruta que siga un solicitante. Como mínimo, deben tener una licenciatura, siendo las carreras más preferibles economía, finanzas y estadística.
Los analistas de acciones están mucho más concentrados en Wall Street en los grandes bancos de inversión. Los grandes bancos son conocidos por buscar lo mejor de lo mejor al contratar a quienes recién salen de la universidad. Debido a esto, enfocan sus esfuerzos de reclutamiento casi exclusivamente en las escuelas de primer nivel, como las escuelas de la Ivy League, la Universidad de Duke y la Universidad de Chicago. Si bien postularse con un título de una escuela de menor calificación es poco menos que un golpe mortal en el campo, la realidad es que, estadísticamente, un graduado de la Universidad de Princeton tiene una posibilidad mucho mayor de conseguir un puesto de analista de acciones en comparación con un graduado de una típica universidad estatal grande. Para los graduados de escuelas que no son de primer nivel que aún desean seguir el análisis de acciones, su mejor opción es ingresar y graduarse de un programa de MBA de élite.
Habilidades Necesarias
Los analistas financieros y los analistas de acciones necesitan sólidas habilidades analíticas y cuantitativas, capacidad para resolver problemas y, de manera igualmente importante, un amor por los mercados. Así como un asesor financiero o un corredor de bolsa mantiene un dedo constantemente en el pulso del mercado, los analistas que estudian datos de inversión deben hacer lo mismo para sacar conclusiones precisas de los datos.
Si bien ambas carreras requieren trabajo duro y dedicación, los analistas de acciones en particular, debido a la naturaleza de sus probables empleadores, deben estar preparados para una dura lucha y muchas horas de trabajo. Un trabajo en un gran banco de inversión no es un trabajo de 9 a 5 con fines de semana libres. La semana laboral promedio, particularmente durante los primeros años, podría muy bien ser superior a 80 o 90 horas. De hecho, algunos bancos tienen habitaciones para dormir para que los analistas que trabajan hasta la noche puedan descansar por unas horas antes de volver a sus escritorios antes de la campana de apertura del día siguiente.
Salario Inicial
Un analista de acciones casi invariablemente gana más dinero que un analista financiero tradicional, pero dedica muchas más horas para ganar ese dinero. Según Salary.com, el salario base promedio para un analista financiero es de $60,716 por año. Las bonificaciones, cuando se otorgan, suelen ser pequeñas y están vinculadas al desempeño de la empresa, no a las métricas individuales.
Los analistas de acciones, por el contrario, ganan un salario base promedio de $89,19Cuando se agregan las posibles bonificaciones, la compensación promedio aumenta a $95,324 anuales. La mayoría de los analistas financieros, aunque ganan ingresos por encima del promedio, tienen que trabajar muchos años antes de llegar al ingreso que un analista de acciones puede obtener en su primer año, y algunos nunca llegan allí.
Perspectiva Laboral
Según la BLS, la perspectiva laboral para los analistas financieros es sólida hasta 2030. El crecimiento laboral proyectado en el campo es del 6%, ligeramente menor que otras ocupaciones. La BLS incluye a los analistas de acciones junto con los analistas financieros al hacer proyecciones de empleo.
Vale la pena señalar que el mercado laboral para los analistas de acciones está, por razones obvias, ligado a la salud de los grandes bancos. Esta salud fue tenue durante un período que comenzó en 2008, pero gracias a la reestructuración, junto con una inyección de ayuda financiada por los contribuyentes, los bancos de inversión están funcionando mucho mejor. Asumiendo que no hay turbulencias posteriores, los analistas de acciones deberían seguir disfrutando de un mercado laboral sólido.
¿Cuál Elegir?
Estas carreras requieren habilidades, educación y antecedentes similares. Una consideración es el tipo de empleador para el que desea trabajar. Si prefiere una empresa pequeña o mediana, tiene una mejor oportunidad como analista financiero, dado el hecho mencionado anteriormente de que la mayoría de los trabajos de analista de acciones están en grandes bancos de inversión.
Otra consideración es, por supuesto, el dinero. Si su principal objetivo es un gran cheque de pago, conviértase en un analista de acciones en un gran banco. Tenga en cuenta que probablemente se instalará en la oficina para una noche de trabajo mientras que sus amigos analistas financieros están en el gimnasio, en la hora feliz o jugando al sóftbol de la liga recreativa. Si el equilibrio entre la vida laboral y personal está en la parte superior de su lista, inclínese hacia el análisis financiero y, definitivamente, aléjese de los grandes bancos de inversión.
Análisis de Estados Financieros
Los analistas aplican varios métodos para juzgar la estabilidad financiera de una empresa para decidir su valoración en el mercado de valores. El análisis de estados financieros es uno de ellos. En esencia, los estados financieros son la tarjeta de informe de salud que ayuda a los inversores a predecir el desempeño de la empresa a largo plazo.
El análisis de estados financieros es un proceso de análisis de las condiciones financieras con fines de toma de decisiones. Permite a las partes interesadas externas evaluar el desempeño financiero de la empresa y su valor comercial.
Tipos de Estados Financieros
Hay tres estados financieros importantes que toda empresa debe mantener: balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. Analicemos uno por uno.
Balance General
Es una tarjeta de informe que revela el valor de una empresa en términos de valor contable al final de un año específico. Consta de tres partes principales: activos, pasivos (deuda) y patrimonio neto. La fórmula más sencilla para llegar al valor contable o patrimonio neto es restar la deuda de los activos. El valor contable es una importante métrica de rendimiento, que aumenta o disminuye con el aumento o la disminución de las actividades financieras de la empresa.
Estado de Resultados
Es una cuenta detallada de las ganancias y los gastos de la empresa en un período pasado en particular, como un año fiscal. También conocido como estado de pérdidas y ganancias, proporciona el resultado final para la toma de decisiones, ya sea que la empresa esté obteniendo ganancias o pérdidas.
Estado de Flujo de Caja
Es una cuenta de la cantidad de efectivo líquido o equivalente de efectivo que circula en la empresa. Es una tarjeta de informe que muestra qué tan bien una empresa administra su posición de efectivo. Un estado de flujo de caja es un documento importante para evaluar la salud financiera de una empresa y complementa el balance general y el estado de resultados.
Métodos de Análisis de Estados Financieros
Hay varias técnicas que utilizan los analistas para desarrollar una comprensión justa del desempeño financiero de una empresa durante un período. Los tres métodos de análisis financiero más comúnmente practicados son: análisis horizontal, análisis vertical y análisis de razones y tendencias.
Análisis Horizontal
El desempeño de dos o más períodos se compara para comprender el progreso de la empresa durante un período. Cada componente de un libro mayor se compara con el período anterior para obtener una comprensión general de las tendencias. Por ejemplo, si el costo de los bienes finales aumenta en un 20% en un año, pero no se refleja en los ingresos obtenidos, entonces puede haber algunos componentes que le cuestan más a la empresa.
Análisis Vertical
El análisis vertical ayuda a establecer una correlación entre diferentes partidas de un libro mayor. Brinda a los analistas una comprensión del rendimiento general en términos de ingresos y gastos. Los resultados se revisan como una proporción.
Análisis de Razones
Los métodos de análisis de razones se utilizan para comparar un componente financiero con otro y revelar una tendencia general al alza o a la baja. Una vez que se calcula la razón, se puede comparar con el período anterior para analizar si el desempeño de la empresa está de acuerdo con las expectativas establecidas. Ayuda a la gerencia a resaltar cualquier desviación de las expectativas establecidas y tomar medidas correctivas.
Análisis de Tendencias
Ayuda a analizar las tendencias durante tres o más períodos. Tiene en cuenta los patrones de cambio incremental, considerando el año más temprano como el período base. Un cambio en un estado financiero revelará una tendencia positiva o negativa.
Comprender el análisis de estados financieros es vital para las inversiones exitosas en el mercado de valores. Los estados financieros sirven como tarjeta de informe de salud de una empresa, ayudando a los inversores a predecir su desempeño a largo plazo. Para analizar la salud financiera de una empresa, los analistas emplean cuatro métodos principales. Estas técnicas permiten a los inversores y partes interesadas tomar decisiones informadas sobre la estabilidad financiera de una empresa y su valor en el mercado de valores. Los inversores exitosos emplean estos métodos para navegar el complejo entorno de las finanzas y alcanzar sus objetivos de inversión.
Consultas Habituales
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