En el entorno de las finanzas y los negocios, nos gusta creer que los expertos son individuos responsables que buscan hacer lo correcto y se esfuerzan por ayudar a sus clientes a alcanzar sus objetivos financieros. Sin embargo, los especialistas financieros con buenas intenciones pueden, sin saberlo, sobrepasar los límites éticos si no comprenden a fondo el código de ética de la industria. 1
Aprender los principios básicos de la ética profesional en finanzas y aplicarlos en la práctica puede ayudar a los expertos a tomar decisiones con principios y fomentar la confianza entre los clientes. Sigue leyendo para explorar la ética en las finanzas y su importancia.
Ética en las Finanzas
La ética profesional en finanzas es un conjunto de normas morales que tutorialn la toma de decisiones en la industria financiera. Su objetivo es promover la integridad, la transparencia y la responsabilidad. 2 Al defender estos estándares al tomar decisiones comerciales, sin embargo, no siempre es fácil, especialmente si existe un conflicto entre los intereses personales de un individuo y sus obligaciones profesionales. Comprender las mejores prácticas de la industria puede facilitar la toma de decisiones éticas en las finanzas, incluso en situaciones moralmente ambiguas, quizás especialmente en ellas.
Al realizar cualquier trato comercial, la Asociación para Profesionales Financieros (AFP) exige que los expertos financieros: 3
- Actúen de buena fe : Deben practicar siempre la honestidad y defender los mejores intereses de las partes interesadas, como los empleadores, los accionistas y los clientes.
- Mantengan la competencia en todo momento : Para garantizar que siempre cumplan con sus deberes de buena fe y cumplan con las cualificaciones legales para una carrera en finanzas, los profesionales deben ampliar continuamente sus conocimientos y habilidades financieras.
- Protejan la información privada del acceso no autorizado : Los especialistas financieros deben salvaguardar los datos comerciales confidenciales y solo divulgarlos cuando sea legalmente obligatorio.
- Practiquen la integridad al desempeñar sus funciones profesionales y tomar decisiones : Los expertos financieros deben llevar a cabo sus responsabilidades de manera honesta, competente y justa.
Además, los profesionales de las finanzas deben garantizar el cumplimiento de las leyes locales, estatales y federales. Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) exige que los asesores de inversiones proporcionen recomendaciones apropiadas. Deben tener en cuenta los objetivos de inversión y la situación financiera de un cliente para adaptar sus consejos a las necesidades de un individuo. 4
Por qué la ética profesional es importante en las finanzas
Los administradores de inversiones y los asesores financieros tienen la obligación legal de actuar en el mejor interés de sus clientes. El comportamiento ético garantiza que estos profesionales no prioricen su beneficio personal sobre los mejores intereses de sus clientes. Las instituciones que mantienen los más altos estándares éticos mantienen una sólida reputación en la industria financiera.
Además de tener consecuencias legales, el comportamiento poco ético, como la comisión de fraude contable o la participación en préstamos depredadores, puede erosionar la confianza pública en los mercados financieros y las empresas de inversión. 5
Desafíos éticos en la toma de decisiones financieras
Conflictos de interés
Como lo define la Oficina de Integridad de la Investigación de EE. UU., "Los conflictos de interés financieros son situaciones que crean tensiones percibidas o reales entre el beneficio financiero personal y la adhesión a los valores fundamentales de honestidad, precisión, eficiencia y objetividad". 6
En otras palabras, un conflicto de interés ocurre cuando las motivaciones personales de un experto financiero y sus responsabilidades profesionales entran en conflicto. Por ejemplo, considere a un asesor financiero que, a sabiendas, recomienda que los clientes compren productos financieros que no están en su mejor interés (demasiado costosos, demasiado arriesgados, no alineados con los objetivos financieros de los clientes, etc.), pero que generan una mayor comisión para el asesor.
El conflicto de intereses en las finanzas es poco ético porque cada profesional financiero tiene la obligación legal de actuar en el mejor interés de los inversores y clientes. No divulgar o gestionar los conflictos de interés podría considerarse una violación del deber legal, lo que resultaría en sanciones regulatorias. 7
Comercio de información privilegiada
Esta violación de la ética implica la compra y venta de valores, como acciones, utilizando lo que se conoce como información material no pública, es decir, información pertinente destinada a ser privada o que aún no se ha publicado al público. 8 Brian Baker, CFA, escribiendo para Bankrate.com, da este ejemplo: "Digamos que trabajas en el departamento de contabilidad de una empresa que cotiza en bolsa y ayudas a preparar los estados financieros de la empresa cada trimestre. Si notas que los resultados de la empresa son particularmente fuertes para el trimestre actual y compras acciones antes de que se anuncien las ganancias, estarías violando las leyes de comercio de información privilegiada y estarías sujeto a multas y posible pena de prisión. Al mismo tiempo, si le transmitieras esa información a otra persona, ambos podrían ser procesados por comercio ilegal de información privilegiada". 9
Realizar operaciones rentables basadas en información confidencial o no pública:
- Le da al informante una ventaja injusta
- Funciona en desventaja de los inversores y operadores que no tienen la misma información
- Es una violación del deber fiduciario
Como resultado, la SEC ha establecido duras sanciones legales para el comercio de información privilegiada, incluidas multas elevadas y tiempo de prisión. 10
Manipulación del mercado
La manipulación del mercado implica influir en los precios de los valores en el mercado de negociación utilizando tácticas ilegales. Implica técnicas dudosas como: 11
- Difundir información falsa o engañosa sobre una empresa
- Participar en múltiples transacciones para hacer que un valor parezca más negociado activamente
- Manipular las cotizaciones, los precios o las operaciones para que parezca que la demanda de un valor es mayor o menor de lo que realmente es
Préstamos depredadores
El préstamo depredador es el uso de técnicas engañosas para convencer a un prestatario de que acepte un préstamo en condiciones injustas, como tasas de interés excesivamente altas o períodos de pago poco realistas. También implica persuadir a alguien para que tome un préstamo que no necesita para atraparlo en un ciclo de deuda. 12
Ética en el análisis de datos y la inteligencia empresarial
El entorno de las finanzas prospera con los datos. La ética en el análisis de datos describe los principios, las prácticas y las regulaciones por las que los profesionales de las finanzas manejan la información empresarial sensible de manera responsable, legal y segura. 13
La ética de los datos requiere que las organizaciones financieras:
- Obtengan consentimiento antes de recopilar datos y mantengan los detalles recopilados privados : Las instituciones deben ser transparentes sobre la información que recopilan de los clientes, cómo se utilizarán los datos y cómo se protegerán los detalles de la exposición pública o el acceso no autorizado.
- Garanticen la equidad en el análisis y el uso ético de las tecnologías avanzadas : Una organización financiera debe capacitar sus algoritmos de análisis de datos con conjuntos de datos imparciales para evitar la discriminación, como la discriminación racial y de género; las innovaciones como la inteligencia artificial (IA) y el análisis de big data deben tener salvaguardas adecuadas para evitar el mal uso y las fallas éticas.
- Usen tecnologías avanzadas éticamente : Al utilizar herramientas como la inteligencia artificial (IA) en la detección y prevención del fraude, los profesionales de las finanzas deben garantizar que estas tecnologías se implementen con medidas de seguridad suficientes para evitar el mal uso.
- Cumplan con los requisitos de seguridad de datos : Las empresas de la industria financiera deben adquirir, almacenar, compartir y gestionar datos de conformidad con todas las regulaciones aplicables.
- Usen datos de calidad en las decisiones comerciales : Al tomar decisiones basadas en datos, los detalles financieros deben ser precisos, confiables, completos y actualizados; esto previene errores que podrían dañar a los clientes o las instituciones financieras.
Lidera la industria como un experto en finanzas éticas
Los profesionales de las finanzas modernos deben navegar por los problemas éticos a medida que ofrecen asesoramiento a los clientes e inversores. Si eres un especialista financiero actual o aspirante, puedes profundizar tus conocimientos sobre ética empresarial cursando una Maestría en Finanzas y Análisis en línea de la Escuela de Negocios Leavey de la Universidad de Santa Clara.
Creado y dirigido por expertos de la facultad aclamados, este programa en línea flexible ofrece una educación personalizada que prepara a los candidatos para una carrera en los mercados de capitales, la gestión de inversiones o las finanzas corporativas. Te graduarás con los valores que necesitas para tomar decisiones financieras de manera competente y con integridad.
Si quieres conocer otros artículos parecidos a La importancia de la ética en las finanzas puedes visitar la categoría Finanzas / Inversiones.