Qué es el Arbitraje Financiero
El arbitraje financiero es un mecanismo para resolver disputas entre inversores y corredores de bolsa, o entre corredores. Está supervisado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), y las decisiones son finales y vinculantes. El arbitraje se diferencia de la mediación, en la que las partes negocian para llegar a un acuerdo voluntario, y las decisiones no son vinculantes a menos que todas las partes estén de acuerdo con ellas.
El arbitraje no es lo mismo que presentar una queja de inversor, en la que un inversor alega una mala conducta por parte de un corredor, pero no tiene una disputa específica con ese corredor, por la que el inversor busca daños y perjuicios.
Cómo funciona el arbitraje
En términos prácticos, el arbitraje es similar a una demanda judicial, pero puede ser preferible para todas las partes debido a los menores costes y el menor tiempo que implica.
Puntos clave
- El arbitraje no es lo mismo que presentar una queja de inversor.
- El arbitraje podría ser preferible a una demanda judicial debido a los menores costes y el menor tiempo que implica para todas las partes involucradas.
- Las disputas que involucran menos de $50,000 no requieren audiencias en persona.
- Para las disputas que oscilan entre $50,000 y $100,000, se requiere una audiencia en persona con un solo árbitro.
Cuando un inversor o un corredor tiene una disputa específica con un corredor registrado en FINRA, puede presentar una reclamación ante FINRA que exponga la supuesta mala conducta y la cantidad de dinero que busca en daños y perjuicios.
FINRA designará un panel de tres profesionales de la industria financiera que, a menos que la parte perjudicada solicite lo contrario, no estarán empleados en la industria de valores. Esto tiene como objetivo eliminar los sesgos, pero si una de las partes sospecha que un miembro del panel está sesgado, puede solicitar un cambio.
Audiencias de Arbitraje
Para las disputas que involucran menos de $50,000, las audiencias en persona no se consideran necesarias; en cambio, ambas partes presentan materiales escritos a un solo árbitro que decide el caso. Para las disputas que oscilan entre $50,000 y $100,000, las audiencias en persona con un solo árbitro son las más comunes.
Para las disputas superiores a $100,000, las audiencias en persona con tres árbitros son estándar. Se necesita una mayoría del panel de tres árbitros (es decir, dos personas) para tomar una decisión. Los árbitros no están obligados a explicar su decisión.
Las partes que presentan solicitudes de arbitraje pueden representarse a sí mismas o pueden contratar un abogado. En general, los paneles de arbitraje son menos formalistas que el sistema judicial, por lo que los inversores tienen una posibilidad razonable de tener éxito incluso cuando se representan a sí mismos.
Existen honorarios asociados con la presentación de una solicitud de arbitraje, sin mencionar los gastos de tiempo y viaje involucrados, que los inversores deben considerar al optar por esta opción.
Consideraciones especiales
Los paneles de arbitraje no necesariamente otorgan la cantidad total solicitada en una disputa. Por ejemplo, si un inversor presenta una reclamación contra su corredor por $38,000, el panel puede decidir a favor del inversor, pero solo otorgar $10,000.
Las decisiones de arbitraje son vinculantes y no están sujetas a apelación, excepto en circunstancias muy limitadas. El proceso de mediación de FINRA, por otro lado, no es vinculante a menos que ambas partes acuerden el acuerdo.
El Colegio de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos ha criticado a FINRA por la falta de diversidad en sus paneles de arbitraje y por las laxas salvaguardas contra el sesgo y los conflictos de interés. El regulador ha argumentado que estas críticas están fuera de lugar, especialmente el enfoque en la edad de los árbitros.
En sus términos de servicio, la mayoría de los corredores exigen a los inversores que acepten el arbitraje obligatorio para resolver posibles disputas, en lugar de acudir a los tribunales. Dado que FINRA tiene un cuasi monopolio sobre el arbitraje, los paneles de la organización son el único recurso para muchos inversores.
Qué hace un arbitrajista
Un arbitrajista es un profesional que se encarga de resolver disputas entre partes en conflicto. En el ámbito financiero, un arbitrajista puede ser un abogado especializado en arbitraje, un experto en finanzas o un profesional con experiencia en la resolución de conflictos. Su función es escuchar las pruebas presentadas por ambas partes, evaluar los argumentos y tomar una decisión justa y vinculante.
Los arbitrajistas suelen ser seleccionados por una organización de arbitraje, como FINRA, y deben cumplir con ciertos requisitos de experiencia y formación. Se espera que los arbitrajistas sean imparciales y objetivos en su trabajo, y deben tomar decisiones basadas en las pruebas presentadas y en la ley aplicable.
¿Cuándo es necesario un arbitrajista?
Un arbitrajista es necesario cuando las partes en conflicto no pueden llegar a un acuerdo por sí mismas. En el contexto financiero, el arbitraje puede ser necesario para resolver disputas como:
- Mala conducta del corredor : Si un corredor ha cometido fraude, ha incumplido su deber fiduciario o ha actuado de forma negligente, un inversor puede presentar una reclamación de arbitraje.
- Pérdidas de inversión : Si un inversor ha sufrido pérdidas de inversión debido a las acciones de un corredor o a la negligencia de un corredor, puede presentar una reclamación de arbitraje.
- Disputas contractuales : Si hay una disputa sobre los términos de un contrato entre un inversor y un corredor, un arbitraje puede ayudar a resolver la disputa.
Beneficios del arbitraje
El arbitraje puede tener varios beneficios para los inversores, entre ellos:
- Mayor rapidez : El proceso de arbitraje suele ser más rápido que una demanda judicial.
- Menores costes : Los costes asociados al arbitraje suelen ser inferiores a los costes de una demanda judicial.
- Mayor privacidad : Las audiencias de arbitraje son privadas, mientras que las demandas judiciales son públicas.
- Especialización : Los árbitros suelen ser expertos en la industria financiera, lo que les permite comprender mejor las disputas.
Desventajas del arbitraje
El arbitraje también tiene algunas desventajas, entre ellas:
- Menos recursos : Las partes en un arbitraje suelen tener menos recursos que en una demanda judicial.
- Pocos recursos de apelación : Las decisiones de arbitraje son finales y vinculantes, lo que significa que hay pocas posibilidades de apelarlas.
- Sesgo potencial : Aunque los árbitros deben ser imparciales, algunos inversores pueden sentir que los árbitros están sesgados a favor de la industria financiera.
Conclusión
El arbitraje financiero es un mecanismo importante para resolver disputas entre inversores y corredores. Es una alternativa más rápida y menos costosa a una demanda judicial, pero también tiene algunas desventajas. Los inversores deben considerar cuidadosamente las ventajas y las desventajas del arbitraje antes de tomar una decisión sobre cómo resolver una disputa.
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