En el ámbito financiero, el dinero flotante hace referencia a la cantidad de dinero que, debido a retrasos en el procesamiento de las transacciones, se encuentra brevemente contabilizado dos veces en el sistema bancario.
Imagina que depositas un cheque en tu cuenta bancaria. Tu banco te acredita el dinero al instante, pero necesita tiempo para recibir el cheque del banco del pagador y registrar la transacción. Hasta que el cheque se compense en la cuenta del pagador, el dinero se encuentra, de forma simultánea, en las cuentas de ambos bancos, creando una situación de doble contabilidad.
El dinero flotante era más común en el pasado, cuando los cheques en papel eran el método de pago predominante. Sin embargo, la disminución del uso de cheques y la proliferación de los pagos digitales han hecho que este fenómeno se vuelva menos frecuente en la actualidad.
Comprendiendo el Dinero Flotante
La Reserva Federal (Fed) ha definido diversos tipos de dinero flotante :
- Flotante de Retraso : Se produce por demoras en la institución de procesamiento, generalmente por fines de semana o temporadas de mayor volumen.
- Flotante de Transporte : Surge por retrasos en el transporte del cheque, debido a factores como clima adverso o tráfico aéreo, y se incrementa en los meses de invierno.
La Fed, que procesa un tercio de todos los cheques en Estados Unidos, ha observado que, aunque la cantidad de dinero flotante fluctúa aleatoriamente, existen tendencias semanales y estacionales definidas. La Fed utiliza estas tendencias para pronosticar los niveles de dinero flotante, que luego se utilizan en la implementación diaria de la política monetaria.
Calculando el Dinero Flotante
Para calcular el dinero flotante, se utiliza la siguiente fórmula:
Flotante = Saldo disponible de la empresa - Saldo contable de la empresa
El dinero flotante representa el efecto neto de los cheques que se están procesando. Una medida común del dinero flotante es el promedio diario de dinero flotante, calculado dividiendo el valor total de los cheques en proceso de compensación durante un período determinado por el número de días del período.
Por ejemplo, una empresa con $15,000 de dinero flotante pendiente durante los primeros 14 días del mes y $19,000 durante los últimos 17 días del mes, calculará su promedio diario de dinero flotante de la siguiente manera:
[($15,000 x 14) + ($19,000 x 17)] ÷ 31
= ($210,000 + $323,000) ÷ 31
= $533,000 ÷ 31
= $17,1955
Usos del Dinero Flotante
Las personas pueden aprovechar el dinero flotante a su favor. Por ejemplo, si tienes un pago de tarjeta de crédito de $500 debido el 1 de abril, puedes escribir y enviar un cheque por esa cantidad el 23 de marzo, incluso si no tienes $500 en tu cuenta bancaria. Sabes que tu cheque de pago se depositará en tu cuenta corriente el 25 de marzo y cuentas con el hecho de que la compañía de la tarjeta de crédito probablemente no reciba ni presente tu cheque para su pago hasta el 1 de abril. Tienes $500 de dinero flotante durante esos días, el tiempo entre la emisión de tu cheque y su compensación.
Si eres experto en tecnología, puedes hacer lo mismo, pero en línea, programando un pago electrónico en el sitio web de la compañía de la tarjeta de crédito el 23 de marzo para el 1 de abril, contando con que tu banco haya depositado tu cheque de pago el 25 de marzo.
El Futuro del Dinero Flotante
Los avances tecnológicos han impulsado la adopción de medidas que aceleran considerablemente el procesamiento de pagos y, por lo tanto, reducen el dinero flotante. Estas medidas incluyen el uso generalizado de pagos electrónicos y transferencias electrónicas de fondos, el depósito directo de los cheques de pago de los empleados por parte de las empresas y la digitalización y presentación electrónica de cheques en lugar de su transferencia física.
La disminución constante del número de cheques escritos cada año, junto con la rápida adopción de servicios de pago innovadores y convenientes, podría convertir al dinero flotante en una reliquia del pasado.
Ejemplos Reales de Dinero Flotante
Las grandes empresas e instituciones financieras a menudo "juegan con el dinero flotante " con sumas mayores con fines de lucro, es decir, los ingresos por intereses que obtienen sobre una cantidad al acelerar su depósito en sus cuentas o al retrasar la presentación de un pago.
Estas acciones no son ilegales, ni para personas ni para instituciones, si el dinero involucrado es propio.
Sin embargo, jugar con el dinero flotante puede desembocar en fraude electrónico o fraude postal si se utilizan los fondos de otros. En 1985, la ahora desaparecida firma de corretaje E.F. Hutton & Company se declaró culpable de 2,000 cargos por retirar deliberadamente y sistemáticamente fondos de algunas cuentas para financiar otras cuentas. La firma estaba emitiendo cheques con dinero que no tenía para beneficiarse del dinero flotante ; en efecto, obtenía millones en préstamos de los bancos sin el conocimiento de los bancos y sin pagar comisiones o intereses. Era, en esencia, un esquema de dinero flotante, ejecutado a gran escala durante años.
Dado que el dinero flotante es esencialmente dinero contabilizado dos veces, puede distorsionar la medición de la oferta monetaria de una nación al inflar brevemente la cantidad de dinero en el sistema bancario.
Capital Flotante: Claves para el Trading
El capital flotante, también conocido como capital libre o capital en circulación, se refiere a las acciones de una empresa que están disponibles para el comercio público en el mercado abierto. Estas acciones son propiedad de los accionistas y no están sujetas a restricciones por contratos o acuerdos de retención.
Un alto porcentaje de capital flotante puede indicar una mayor liquidez en el mercado de acciones de una empresa, lo que facilita la compra y venta de acciones. Esto puede ser atractivo para los inversores, ya que pueden entrar o salir de su posición con mayor facilidad.
Sin embargo, un bajo porcentaje de capital flotante puede resultar en una mayor volatilidad en el precio de las acciones. Con menos acciones en circulación, las fluctuaciones en la oferta y la demanda pueden tener un impacto más significativo en el precio.
Los accionistas deben considerar el capital flotante como un indicador de la liquidez y la capacidad de negociación de las acciones de una empresa. Puede influir en la facilidad de comprar y vender acciones, la volatilidad del precio, el control accionario y la percepción del mercado.
Conclusión
En el entorno de las finanzas, el dinero flotante representa un concepto esencial para comprender los mecanismos del sistema bancario. Si bien su presencia se ha reducido notablemente con la adopción de tecnologías de pago digitales, el conocimiento de este fenómeno nos permite comprender la dinámica de las transacciones financieras y su impacto en la oferta monetaria.
Al mismo tiempo, el capital flotante juega un papel crucial en el trading de acciones, ya que proporciona una medida de la liquidez y la volatilidad del mercado. Los inversores deben prestar atención a este indicador para tomar decisiones informadas en sus operaciones.
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