- Qué conviene más, ¿Dólar o plazo fijo? El ahorrista argentino
- El dólar, un refugio que pierde terreno
- El plazo fijo, un rendimiento por debajo de la inflación
- ¿Cuál es la mejor opción en el corto plazo?
- Plazo fijo UVA: una alternativa con ventajas
- ¿Qué hacer a largo plazo?
- La desaceleración de la inflación y la estrategia del gobierno
- Plazo fijo en dólares: una opción para los que no quieren desprenderse de la moneda dura
Qué conviene más, ¿Dólar o plazo fijo? El ahorrista argentino
En el actual contexto económico argentino, con un dólar en tendencia bajista y un Banco Central (BCRA) que reduce las tasas de interés, los ahorristas se encuentran en la disyuntiva de elegir entre el dólar o el plazo fijo. Ambas opciones presentan ventajas y desventajas, y la decisión dependerá del perfil de riesgo, el horizonte de inversión y las expectativas de inflación.
El dólar, un refugio que pierde terreno
El dólar, tradicionalmente considerado un refugio de valor, se ha visto afectado por la política del gobierno de controlar el tipo de cambio. En lo que va de 2024, el dólar blue ha subido apenas un 1,5%, el MEP un 4,8% y el Contado Con Liquidación (CCL) un 12,2%, cifras que quedan por debajo de la inflación acumulada que supera el 60%. Esto implica que la moneda estadounidense se ha convertido en un instrumento de ahorro que pierde contra la dinámica de los precios.
Expertos como Salvador Di Stefano, consideran que el dólar ya no es tan atractivo, y que el gobierno está fuertemente comprometido en mantenerlo bajo control.
El plazo fijo, un rendimiento por debajo de la inflación
El plazo fijo tradicional en los bancos ofrece una tasa del 50% anual en algunos casos, lo que equivale a un rendimiento efectivo mensual del 4,2%. Sin embargo, esta tasa se encuentra muy por debajo de la inflación, que en marzo fue del 11% y se espera que se ubique entre el 8% y el 10% en abril.
El BCRA ha implementado cuatro bajas de tasas de política monetaria desde que asumió el actual gobierno, lo que ha afectado negativamente al rendimiento del plazo fijo.
¿Cuál es la mejor opción en el corto plazo?
En el corto plazo, la economista Elena Alonso, considera que el plazo fijo es más conveniente que el dólar, porque no le gana a la inflación, pero reporta una renta del 5% mensual. Sin embargo, señala que existen otras opciones más atractivas, como las cauciones bursátiles, las billeteras virtuales y los fondos de inversión.
Plazo fijo UVA: una alternativa con ventajas
El plazo fijo UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es una opción que ajusta su rendimiento por inflación, ofreciendo una protección contra la pérdida de valor del dinero. Si bien tiene un plazo de 180 días, los expertos consideran que el plazo fijo UVA es una opción ganadora en el contexto actual de inflación decreciente y tasas negativas.
Andrés Reschini, analista de F2 Soluciones Financieras, explica que los PF UVA que ajustan por CER tienen la ventaja de que este índice corre con atraso, lo que les da una ventaja en un contexto de inflación decreciente.
¿Qué hacer a largo plazo?
Para el largo plazo, la decisión se torna más compleja. Si bien el plazo fijo UVA puede ser una opción interesante, la economista Elena Alonso, sugiere considerar otras alternativas como fondos comunes de inversión, bonos soberanos, activos que sigan al dólar y/o carteras de acciones. Estas opciones, aunque más volátiles, pueden ofrecer mayores rendimientos.
La desaceleración de la inflación y la estrategia del gobierno
El gobierno está aprovechando la desaceleración de la inflación, que viene más rápida de lo esperado. La expectativa para abril se ubica alrededor del 9%, con una core que podría estar entre el 7% y el 5%. Esta desaceleración permite al gobierno implementar una estrategia de baja de tasas.
La baja de tasas no estaría vinculada al objetivo de controlar la evolución del índice de precios (IPC) como en la gestión anterior de gobierno, si no que estaría más en línea con el desarme de los pasivos remunerados, con bajas del déficit cuasi fiscal y con el objetivo de dirigir la mirada a las licitaciones del Tesoro.
Plazo fijo en dólares: una opción para los que no quieren desprenderse de la moneda dura
Para los ahorristas que no quieren desprenderse de la moneda dura, el plazo fijo en dólares es una opción. El Banco Nación, por ejemplo, ofrece esta modalidad tradicional con las siguientes condiciones:
| Plazo Mínimo | Moneda | Monto Mínimo | Modalidad |
|---|---|---|---|
| 30 días | Dólares | USD 100 | Intransferible |
Se puede optar por las opciones: “Renovación Total” (Capital + Interés), “Renovación Parcial” (sólo capital) o “Sin Renovación” depositándose al vencimiento todo en tu cuenta. Las opciones de renovación se pueden modificar hasta 48 horas hábiles antes del vencimiento.
La tasa de interés depende del tiempo de la colocación y varía desde 0,5% anual hasta 2%.
Al invertir 000 dólares en un plazo fijo a 30 días, la ganancia es de 0,41 dólar en Banco Nación. La tasa de un plazo fijo en dólares a 30 días en Banco Nación es de 0,50% anual.
En definitiva, la elección entre el dólar o el plazo fijo depende del perfil de riesgo, el horizonte de inversión y las expectativas de inflación. Si bien el dólar ha perdido terreno como refugio de valor, el plazo fijo tradicional ofrece un rendimiento por debajo de la inflación. El plazo fijo UVA puede ser una alternativa interesante en el corto plazo, mientras que para el largo plazo, se pueden considerar otras opciones como fondos comunes de inversión, bonos soberanos o acciones.
Es importante asesorarse con un profesional financiero para tomar la decisión más adecuada para tu situación particular.
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